Olymp Trades expertgranskning om global finanskris

2023-12-14 494 0

Är det möjligt att säga att krisen började plötsligt? Nej. Lågkonjunkturen låg i luften så snart ekonomin hade vuxit snabbt under en lång tid utan långvarig regression.

Den kommande krisen var då och då förknippad med Federal Reserves räntehöjning eller ett handelskrig mellan Kina och USA. Men riskfaktorerna minskade.

Under 2018 lyckades Donald Trump tvinga Fed att ändra sina planer och överge tanken på en åtstramning av penningpolitiken. Handelskonflikterna mellan Peking och Washington slutade plötsligt fredligt.

Det nya hotet kom ur det blå. Och om vi inte tar hänsyn till COVID-19-konspirationsteorin om det artificiella ursprunget till coronaviruset och dess planerade utbrott, exponerade epidemin de knappt läkta såren i det globala finansiella systemet.

Ingen vet vad som kommer att hända härnäst. Det finns många scenarier hur situationen kan utvecklas. Under denna svåra period är vår uppgift att få rätt information och basera våra investeringsbeslut på fakta och motiverade åsikter.

Om du vill förstå vad som hade hänt med ekonomin och varför alla plötsligt började prata om finanskrisen kommer den här artikeln väl till pass. Vi har gett en kort kronologi över vad som pågår och samlat in relevant data som hjälper dig att göra rätt val.

Registrera dig Olymp Trade och få 10 000 $ gratisFå 10 000 $ gratis för nybörjare

COVID-19. Tre scenarier och lite optimism

Knappast någon skulle ha trott att epidemin av COVID-19 coronavirus skulle leda till den globala karantänen, gränsstängningar och de statliga "spargrisarna" öppnar. Världen har erfarenhet av att bekämpa olika typer av influensa, SARS och andra farliga sjukdomar med en hög dödlighet, så världens svar på covid-19 har mestadels varit sent.

Men det gradvisa erkännandet av faran och karantänsåtgärder var den första dominopunkten i kedjan av negativa processer. Och tills pandemin är officiellt besegrad bör man inte hoppas på ekonomisk återhämtning och börsåterhämtning.

I allmänhet kan situationen utvecklas enligt något av följande scenarier:

Gradvis kommer dödligheten att reduceras till minimivärden. Samtidigt kommer karantänrestriktioner att försvagas. I det här fallet kan den ekonomiska återhämtningen ta år.
Ett effektivt vaccin kommer att skapas. Tills dess kommer länder att spendera enorma resurser för att begränsa effekterna av pandemin, men när vaccinet blir tillgängligt kommer ekonomierna att börja växa snabbt.
Pandemin kommer att gå till intet, men det kommer att finnas nya COVID-19 eller dess mutationsutbrott.

Det faktum att pandemin förr eller senare kommer att upphöra ger oss optimism. För ett drygt sekel sedan led världen av spanska sjukan, som krävde mellan 25 miljoner och 100 miljoner liv. Totalt drabbades cirka 30 % av världens befolkning. Läkare säger att det moderna coronaviruset är mycket mindre farligt.

Den värsta situationen sedan andra världskriget

I en kommentar om covid-19-situationen sa Internationella valutafondens verkställande direktör Kristalina Georgieva följande: "Vi förväntar oss det värsta ekonomiska nedfallet sedan den stora depressionen".

Regeringar, centralbanker och affärsbanker försöker nu beräkna volymen av ekonomisk recession de kommer att möta i år. Enligt preliminära beräkningar kan USA:s BNP minska med en tredjedel under detta kvartal.

Analytiker från den schweiziska banken Credit Suisse skrev följande: "USA:s ekonomi kommer att krympa 33,5%. Detta innebär att perioden från 1 april till 30 juni formas till att bli det sämsta kvartalet någonsin från 1945”.

Experter från Bank of America, som var bland de första att våga konstatera att USA hamnade i recession, förutspådde en BNP-nedgång på 12 %.

Om vi jämför den nuvarande situationen med finanskrisen 2008 kan vi dra slutsatsen att den nuvarande krisen kommer att bli mycket svårare. Som jämförelse: under fjärde kvartalet 2008 var minskningen av BNP begränsad till 6,3 %. Samtidigt var fallet i SP 500-index under denna period cirka 30 %.

Med andra ord var den senaste 35-procentiga korrigeringen av den amerikanska aktiemarknaden med en efterföljande uppåtgående studs bara den första signalen. Förmodligen av denna anledning har guld varit i hög efterfrågan sedan början av året. I april slog värdet på den ädla metallen rekordet för de senaste sju åren.

Men det skulle vara det värsta av två världar för de länder vars ekonomier är nära kopplade till oljeexport.

Olja: Rysslands Demarche och en återbetalning av Saudiarabien

Länder som exporterar svart guld ökade stegen för att klara balansen mellan utbud och efterfrågan under 2016, när nyckelaktörer på oljemarknaden slöt det så kallade OPEC+-avtalet – ett avtal för att minska oljeproduktionen under en begränsad tidsperiod.

Efter flera kontraktsförlängningar blev det dock mindre och mindre enighet mellan parterna. Marknaden uppmärksammade inte uttalanden från små exportörer, som Ecuador. Rysslands vägran att godkänna ytterligare minskningar av volymen producerad råolja innebar dock slutet på OPEC+-avtalet.

Den 6 mars lyckades parterna inte komma överens om ytterligare en nedskärning. Ryssland, Kazakstan och Azerbajdzjan vägrade att stödja minskningen av kvoterna, vilket Saudiarabien svarade på med ett välkänt trick från 80-talet — det sänkte oljepriserna och aviserade en ökning av produktionstakten. Den 1 april hade svart guld sjunkit i pris med mer än hälften: Brent sjönk från 50 dollar till 23 dollar per fat, WTI sjönk från 46 dollar till 20 dollar.

USA:s president Donald Trump ingrep i oljestriden genom att sammanföra de högsta tjänstemännen i Ryssland och Saudiarabien för att återuppta dialogen. Förresten tillät USA:s specialiserade avdelningar möjligheten att införa sanktioner mot både Ryssland och Saudiarabien, om dessa länder inte hittar en kompromiss.

Men medan oljemännen förhandlade slutade hela världen att förneka allvaret i covid-19-epidemin och började vidta radikala åtgärder. En avmattning i affärsaktiviteten, minskad försäljning och störningar i export- och importflöden ledde till en nedgång i oljekonsumtionen, men produktionen har inte stannat.

Marknaden behövdes för att "blöda"

Investerare lugnade ner sig ett tag efter att OPEC+-deltagare kommit överens om att minska produktionen med nästan 10 miljoner fat per dag. Tillväxten i lager ledde dock till en ny våg av försäljningar.

Minst 13 miljoner extra fat registrerades varje vecka, så handlare började snabbt prata om att tömma lagringskapaciteten.

Marknaden var i akut behov av utsläpp, eftersom spänningen var riktigt hög. Det ledde till en fenomenal kollaps i WTI råa futures. Kontraktet för maj leverans var inte bara billigare. För första gången någonsin stängde oljepriset i den negativa zonen och nådde -40 dollar per fat!

Naturligtvis spelade detaljerna för denna typ av instrument sin roll - terminerna har en begränsad cirkulationsperiod, och handlare började bli av med dessa kontrakt innan de gick ut (ingen behöver riktig oljeleverans).

Men om vi inte går djupt in i nyanserna av byteskontrakt kan vi dra slutsatsen att nu kan olja varken kosta 100 eller 50 dollar. Detta framgår av överskottslagret av råvaror i lageranläggningar, minskad efterfrågan på det och den globala lågkonjunkturen.

Låga priser på svart guld kommer i första hand att påverka länder vars budgetar är nära kopplade till intäkter från oljeexport — till exempel Mellanösternstater, Mexiko, Norge och Ryssland.

Normalt sett skulle de lätt kunna överleva en sådan situation tack vare ackumulerade reserver. Men den ekonomiska krisen som provocerades fram av covid-19-pandemin kräver mycket mer utgifter.

Kommer oljeindustrin att visa positiv dynamik?

Vi fick en kommentar i denna fråga från en oberoende expert från energisektorn:

”Om Saudiarabien, USA och Ryssland inte agerar snabbt på avtalet om att minska produktionen kommer priserna att falla ytterligare i den rådande efterfrågemiljön.

Det enda icke-katastrofala sättet att höja priset är att öka den ekonomiska aktiviteten i både Kina och USA. I så fall, om konsumtionen börjar överträffa produktionen, kommer vi att se en gradvis ökning av noteringarna. Men baserat på globala ekonomiska förhållanden är det mycket osannolikt att detta kommer att hända.

Tidigare har marknader ofta "räddats" från överskottsutbud på marknaden genom utbrott av fientligheter i ett eller flera oljeexporterande länder. Till exempel har konflikter i Libyen, Irak och Venezuela under de senaste decennierna lett till en ökning av oljepriserna.

Bra handlare kommer att bevaka de oljeproducerande regionerna för den plötsliga ökningen av "militära operationer", så snart nyheterna om konflikter, såväl som minskade leveranser från dessa regioner, kommer att hjälpa till att stödja oljepriserna.

Utan några betydande konflikter eller extrema produktionsnedskärningar kommer oljepriserna att sjunka eller balansera på låga nivåer i slutet av detta år. Först närmare 2021 kommer världsekonomin att ha en chans att ta fart efter covid-19-pandemin (förutsatt att pandemin har upphört vid den tiden).

Stora producenter förväntas börja implementera de nya villkoren i OPEC+-avtalet i maj. Ytterligare åtgärder för att minska produktionsvolymerna är inte heller uteslutna. Till exempel lovade den mexikanske presidenten att överväga att stänga alla nya brunnar.

En annan möjlig väg ut ur situationen kommer att vara framväxten av en ny oljeallians mellan USA och Saudiarabien. Det är känt att amerikanska tjänstemän redan arbetar med genomförandet av denna idé, men för närvarande är Washingtons prioritet att hantera epidemin och åtminstone delvis häva karantänrestriktioner.

Finansiell apokalyps: Ja eller nej?

Som nämnts ovan har investerare känt av början på den globala korrigeringen under lång tid. Eftersom guldet är en traditionell fristadstillgång började guld växa under sommaren 2019 och har ökat med mer än 20 %.

Alla är dock inte överens om att den ekonomiska apokalypsen kommer mycket snart. Vi pratade med handlaren som kommer att gå kort på guld-CFD med hjälp av en multiplikator.

Hans analys är baserad på Elliot Wave Theory. Kort sagt, när de använder den här metoden betraktar handlare diagrammet som en uppsättning vågor, klassificerar dem sedan och får svaret på huvudfrågan "Vart kommer priset att gå?"

Fördelen med denna metod är dess fullständiga oberoende av fundamental analys. Påståendet att trender har en vågliknande struktur tas som ett axiom. Och alla kombinationer har redan förekommit tidigare. Eftersom det fanns för många nyhetsfaktorer ville vi få åsikter från de handlare som inte följer dem.

Från korrespondensen:

”Gold svarar entusiastiskt på vad som händer i världen. Vågnorm (B) för seniornivå är uppfylld. Kanske kommer det att bli en stor nedgång till $900 per uns som en del av våg (C) ".

Olymp Trades expertgranskning om global finanskris

Överlevnadslopp och distribution av biljoner

Precis som vilken kris som helst kommer den nuvarande turbulensen att vara ödesdiger för någon. Argentina kan till exempel inte längre komma överens om skuldsanering med sina stora fordringsägare. I stort sett blev det det första landet som gick i konkurs.

Å andra sidan Kina, som fick en tillfällig fördel då man nästan helt återhämtade sig från epidemin. Kinas myndigheter stimulerar aktivt näringslivet för att stödja arbetsmarknaden, men samtidigt konstaterar kinesiska tjänstemän att det finns en nedgång i exporten — andra länder har verkligen börjat köpa mycket mindre.

Mångfalden av möjliga konsekvenser av det aktuella ögonblicket är alarmerande. Ingen kan vara säker på att återhämtningsprogram utvecklade av regeringar kommer att hjälpa till att övervinna lågkonjunkturen.

Ändå är de rekordstora amerikanska stimulansåtgärderna på över 6 biljoner dollar chockerande. Räddningspaketet på 2 biljoner dollar kommer att användas för direkta betalningar till alla medborgare i landet, och 4 biljoner dollar kommer i form av mjuka lån för att stödja företag. Tack vare snabba åtgärder blev den amerikanska dollarn inte volatil och fungerar nu som en fristadsvaluta.

Den japanska regeringen diskuterar också ett seriöst biståndspaket. Ett stimulanspaket värt 1,1 biljoner dollar kommer att sättas in för att stödja företag och medborgare. Premiärminister Shinzo Abe tror att dessa steg kommer att leda till en BNP-tillväxt på mer än 3 %.

EU:s myndigheter går samma väg: de har för avsikt att skjuta in en halv biljon euro i EU:s ekonomi. Dessutom pågår en het diskussion bland ledarna för länderna i euroområdet om "coronabonds"-frågan. Dessa euroobligationer kan hjälpa de värst drabbade europeiska länderna att återhämta sig.

Vad en handlare bör leta efter

Länder på andra nivån är mindre generösa med incitament. Traditionellt är de mer känsliga för en kris på grund av ineffektiva system och bristande ekonomisk diversifiering. Dessa regioner är starkt beroende av global handel, men de kan uppvisa höga tillväxttakt.

Om du verkligen vill dra nytta av den framtida tillväxtvågen, var uppmärksam på utvecklingsländer som Brasilien. Du kan göra långsiktiga investeringar i ETF MSCI Brazil 3x. Denna portfölj inkluderar Brasiliens ledande företag.

Du kan också välja aktier från stora amerikanska företag som visar egenskaperna hos en monopolist, som Facebook och Google. Båda företagen är stora reklamplattformar, och dessa företag är inte rädda för att investera i utveckling även i kristider.

Google producerar smartphones och förbättrar webbtekniken. Facebook försöker sig i rollen som ett betalningsverktyg och hoppas kunna upprepa framgången med kinesiska WeChat. Till skillnad från regeringar är IT-företag väl medvetna om marknadens behov och går före sina rörelser. Detta mönster ger oftast vinst till investerare.

Bitcoin som en säker tillflyktsort för en investerare

Under det första kvartalet 2020 lyckades bitcoin uppleva både tillväxt till $10000 och en kollaps till $4000. Media sa att tillgången följde dynamiken på aktiemarknaden.

Men när situationen i världsekonomin försämrades avslöjade kryptovalutan en funktion som inte var relaterad till den - begäret efter stabilitet. Detta kan bekräftas av dess återgång till nivån på $7000, där myntet handlades i början av året.

Och en annan riktigt alarmerande faktor är tillväxten i handelsvolymen för bitcoin på börserna. Varje dag registreras affärer för cirka 30 miljarder dollar, medan det under fjärde kvartalet var cirka 20 miljarder dollar. Det vill säga att efterfrågan på marknaden växer.

Vi vet inte om dess pris kommer att öka, men en lägenhet blir alltid en trend. Vår uppgift är att ta rätt sida. Och om vi tar hänsyn till att bitcoin inte kontrolleras av något land, inte är föremål för inflation och är begränsad i utsläpp, har den alla möjligheter att bli den främsta säkra tillflyktsorten för investerare.

Var än krisen vänder sig, kom ihåg - faktorerna som beskrivs i den här artikeln är nyckeln till att förstå vad som händer. Marknaderna kommer att återhämta sig, saker kommer att återgå till det normala för mänskligheten, men fram till dess kommer vi att se aktieuppgångar, starka hausseartade trender, kollapser och konkurser. Det är detta vi kommer att ta itu med och tjäna pengar på.

Registrera dig Olymp Trade och få 10 000 $ gratisFå 10 000 $ gratis för nybörjare