वैश्विक वित्तीय संकट पर Olymp Trade की विशेषज्ञ समीक्षा

14/12/2023 494 0

क्या यह कहना संभव है कि संकट अचानक शुरू हुआ? नहीं। मंदी हवा में थी जैसे ही अर्थव्यवस्था लंबे समय तक बिना किसी लंबे प्रतिगमन के तेजी से बढ़ रही थी।

आने वाला संकट अब बार-बार फेडरल रिजर्व की दर में वृद्धि या चीन और संयुक्त राज्य अमेरिका के बीच व्यापार युद्ध से जुड़ा था। लेकिन जोखिम कारक कम हो रहे थे।

2018 में, डोनाल्ड ट्रम्प फेड को अपनी योजनाओं को बदलने और मौद्रिक नीति को सख्त करने के विचार को छोड़ने के लिए मजबूर करने में कामयाब रहे। बीजिंग और वाशिंगटन के बीच व्यापार विवाद अचानक शांति से समाप्त हो गया।

नया खतरा नीले रंग से निकला। और अगर हम कोरोनवायरस की कृत्रिम उत्पत्ति और इसके नियोजित प्रकोप के बारे में COVID-19 साजिश के सिद्धांत को ध्यान में नहीं रखते हैं, तो महामारी ने वैश्विक वित्तीय प्रणाली के मुश्किल से ठीक हुए घावों को उजागर किया।

आगे क्या होने वाला है ये कोई नहीं जानता। बहुत सारे परिदृश्य हैं कि स्थिति कैसे विकसित हो सकती है। इस कठिन अवधि के दौरान, हमारा काम सही जानकारी प्राप्त करना और तथ्यों और तर्कपूर्ण राय पर हमारे निवेश निर्णयों को आधार बनाना है।

अगर आप यह समझना चाहते हैं कि अर्थव्यवस्था को क्या हुआ था और अचानक से हर कोई आर्थिक संकट की बात क्यों करने लगा तो यह लेख आपके काम आएगा। हमने एक संक्षिप्त कालक्रम प्रदान किया है कि क्या हो रहा है और प्रासंगिक डेटा एकत्र किया है जो आपको सही चुनाव करने में मदद करेगा।

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COVID-19। तीन परिदृश्य और थोड़ा आशावाद

शायद ही किसी ने सोचा होगा कि COVID-19 कोरोनावायरस की महामारी से वैश्विक संगरोध, सीमा बंद होने और राज्य के "गुल्लक" खुलेंगे। दुनिया में उच्च मृत्यु दर के साथ विभिन्न प्रकार के इन्फ्लूएंजा, सार्स और अन्य खतरनाक बीमारियों से लड़ने का अनुभव है, इसलिए COVID-19 के लिए दुनिया की प्रतिक्रिया ज्यादातर देर से हुई है।

हालांकि, खतरे और संगरोध उपायों की क्रमिक पहचान नकारात्मक प्रक्रियाओं की श्रृंखला में पहले डोमिनोज़ थे। और जब तक महामारी आधिकारिक रूप से पराजित नहीं हो जाती, तब तक किसी को आर्थिक और शेयर बाजार में सुधार की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।

सामान्य तौर पर, स्थिति निम्न में से किसी एक परिदृश्य के अनुसार विकसित हो सकती है:

धीरे-धीरे, मृत्यु दर न्यूनतम मूल्यों तक कम हो जाएगी। वहीं, क्वारंटाइन प्रतिबंध कमजोर होंगे। इस मामले में, आर्थिक सुधार में वर्षों लग सकते हैं।
एक प्रभावी टीका बनाया जाएगा। तब तक, महामारी के प्रभाव को नियंत्रित करने के लिए देश भारी संसाधन खर्च करेंगे, लेकिन एक बार वैक्सीन उपलब्ध हो जाने के बाद, अर्थव्यवस्थाएं तेजी से बढ़ने लगेंगी।
महामारी शून्य हो जाएगी, लेकिन नए COVID-19 या इसके उत्परिवर्तन का प्रकोप होगा।

तथ्य यह है कि जल्दी या बाद में, महामारी समाप्त हो जाएगी, हमें आशावाद देता है। एक सदी से थोड़ा अधिक समय पहले, दुनिया स्पेनिश फ्लू से पीड़ित थी, जिसने 25 मिलियन से 100 मिलियन लोगों के जीवन का दावा किया था। कुल मिलाकर, दुनिया की लगभग 30% आबादी प्रभावित हुई थी। डॉक्टरों का कहना है कि आधुनिक कोरोनावायरस बहुत कम खतरनाक है।

द्वितीय विश्व युद्ध के बाद से सबसे खराब स्थिति

COVID-19 स्थिति पर टिप्पणी करते हुए, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष की प्रबंध निदेशक क्रिस्टालिना जॉर्जीवा ने निम्नलिखित कहा: "हम महामंदी के बाद से सबसे खराब आर्थिक गिरावट का अनुमान लगाते हैं"।

सरकारें, केंद्रीय और वाणिज्यिक बैंक अब यह गणना करने की कोशिश कर रहे हैं कि इस साल वे किस आर्थिक मंदी का सामना करने जा रहे हैं। शुरुआती अनुमानों के मुताबिक इस तिमाही में अमेरिकी जीडीपी में एक तिहाई की गिरावट आ सकती है।

स्विस बैंक क्रेडिट सुइस के विश्लेषकों ने निम्नलिखित लिखा: "अमेरिकी अर्थव्यवस्था 33.5% सिकुड़ जाएगी। इसका मतलब है कि 1 अप्रैल से 30 जून तक की अवधि 1945 के रिकॉर्ड की सबसे खराब तिमाही के रूप में आकार ले रही है।

बैंक ऑफ अमेरिका के विशेषज्ञ, जिन्होंने सबसे पहले यह कहने का साहस किया कि अमेरिका मंदी की चपेट में है, ने सकल घरेलू उत्पाद में 12% की गिरावट का अनुमान लगाया है।

यदि हम वर्तमान स्थिति की तुलना 2008 के वित्तीय संकट से करें, तो हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि वर्तमान संकट कहीं अधिक कठिन होगा। तुलना के लिए: 2008 की चौथी तिमाही में जीडीपी में गिरावट 6.3% तक सीमित थी। वहीं, इस दौरान एसएंडपी 500 इंडेक्स में करीब 30 फीसदी की गिरावट आई।

दूसरे शब्दों में, अमेरिकी शेयर बाजार में हालिया 35% सुधार बाद में ऊपर की ओर उछाल के साथ सिर्फ पहला संकेत था। संभवत: इसी वजह से साल की शुरुआत से ही सोने की काफी मांग रही है। अप्रैल में कीमती धातु के मूल्य ने पिछले सात वर्षों का रिकॉर्ड तोड़ दिया।

लेकिन यह उन देशों के लिए दोनों दुनिया के लिए सबसे बुरा होगा जिनकी अर्थव्यवस्थाएं तेल निर्यात से निकटता से जुड़ी हुई हैं।

तेल: रूस का डेमार्चे और सऊदी अरब द्वारा एक वापसी

काला सोना निर्यातक देशों ने 2016 में आपूर्ति और मांग संतुलन से निपटने के लिए कदम उठाए, जब तेल बाजार के प्रमुख खिलाड़ियों ने तथाकथित ओपेक + समझौते को समाप्त कर दिया - एक सीमित अवधि के लिए तेल उत्पादन को कम करने का सौदा।

हालांकि, कई अनुबंध विस्तार के बाद, पार्टियों के बीच कम और कम एकता थी। इक्वाडोर जैसे छोटे निर्यातकों के बयानों पर बाजार ने ध्यान नहीं दिया। हालांकि, उत्पादित कच्चे तेल की मात्रा में अतिरिक्त कटौती को मंजूरी देने से रूस के इनकार का मतलब ओपेक+ सौदे का अंत था।

6 मार्च को, पार्टियां एक और कटौती के लिए सहमत होने में विफल रहीं। रूस, कजाकिस्तान और अजरबैजान ने कोटा में कमी का समर्थन करने से इनकार कर दिया, जिसका सऊदी अरब ने 80 के दशक से एक प्रसिद्ध चाल के साथ जवाब दिया - इसने तेल की कीमतों को कम कर दिया और उत्पादन दरों में वृद्धि की घोषणा की। 1 अप्रैल तक काला सोना आधे से ज्यादा गिर गया था: ब्रेंट 50 डॉलर से गिरकर 23 डॉलर प्रति बैरल, डब्ल्यूटीआई 46 डॉलर से गिरकर 20 डॉलर हो गया।

अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने वार्ता को फिर से शुरू करने के लिए रूस और सऊदी अरब के शीर्ष अधिकारियों को एक साथ लाकर तेल गतिरोध में हस्तक्षेप किया। वैसे, अमेरिका के विशेष विभागों ने रूस और सऊदी अरब दोनों के खिलाफ प्रतिबंध लगाने की संभावना की अनुमति दी, अगर इन देशों ने समझौता नहीं किया।

लेकिन जब तेल व्यवसायी बातचीत कर रहे थे, पूरी दुनिया ने COVID-19 महामारी की गंभीरता को नकारना बंद कर दिया और कट्टरपंथी उपाय करने लगे। व्यावसायिक गतिविधि में मंदी, बिक्री में गिरावट और निर्यात और आयात के प्रवाह में व्यवधान के कारण तेल की खपत में गिरावट आई, लेकिन उत्पादन बंद नहीं हुआ।

बाजार को "खून बहना" चाहिए

ओपेक + प्रतिभागियों द्वारा प्रति दिन लगभग 10 मिलियन बैरल उत्पादन कम करने के लिए सहमत होने के बाद निवेशक थोड़ी देर के लिए शांत हो गए। हालांकि, इन्वेंट्री में वृद्धि ने बिकवाली की एक नई लहर को जन्म दिया।

साप्ताहिक रूप से कम से कम 13 मिलियन अतिरिक्त बैरल दर्ज किए गए, इसलिए व्यापारियों ने जल्दी से भंडारण क्षमता में कमी के बारे में बात करना शुरू कर दिया।

बाजार को तत्काल निर्वहन की आवश्यकता थी, क्योंकि तनाव वास्तव में बहुत अधिक था। इससे डब्ल्यूटीआई क्रूड वायदा में अभूतपूर्व गिरावट आई। मई डिलीवरी का ठेका सिर्फ सस्ता नहीं था। पहली बार, तेल की कीमत नकारात्मक क्षेत्र में बंद हुई और - $40 प्रति बैरल तक पहुंच गई!

बेशक, इस प्रकार के उपकरणों की बारीकियों ने अपनी भूमिका निभाई - वायदा की एक सीमित संचलन अवधि होती है, और व्यापारियों ने उनकी समाप्ति से पहले इन अनुबंधों से छुटकारा पाना शुरू कर दिया (किसी को वास्तविक तेल वितरण की आवश्यकता नहीं है)।

लेकिन अगर हम विनिमय अनुबंधों की सूक्ष्मताओं में गहराई तक नहीं जाते हैं, तो हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि अब तेल की कीमत न तो $ 100 हो सकती है और न ही $ 50। यह भंडारण सुविधाओं में कच्चे माल के अतिरिक्त स्टॉक, इसकी मांग में गिरावट और वैश्विक मंदी से स्पष्ट है।

काले सोने की कम कीमतें मुख्य रूप से उन देशों को प्रभावित करेंगी जिनके बजट तेल निर्यात से होने वाले राजस्व से निकटता से जुड़े हैं - उदाहरण के लिए, मध्य पूर्व के राज्य, मैक्सिको, नॉर्वे और रूस।

आम तौर पर, संचित भंडार की बदौलत वे ऐसी स्थिति से आसानी से बच सकते थे। लेकिन COVID-19 महामारी से उत्पन्न आर्थिक संकट के लिए बहुत अधिक खर्च करने की आवश्यकता है।

क्या तेल उद्योग सकारात्मक गतिशीलता दिखाएगा?

हमें इस मुद्दे पर ऊर्जा क्षेत्र के एक स्वतंत्र विशेषज्ञ से एक टिप्पणी मिली:

"अगर सऊदी अरब, अमेरिका और रूस उत्पादन कम करने के समझौते पर जल्दी से कार्रवाई नहीं करते हैं, तो मौजूदा मांग के माहौल में कीमतों में और गिरावट आएगी।

कीमत बढ़ाने का एकमात्र गैर-विनाशकारी तरीका चीन और अमेरिका दोनों में आर्थिक गतिविधियों को बढ़ाना है। उस स्थिति में, यदि खपत उत्पादन से आगे बढ़ना शुरू कर देती है, तो हम धीरे-धीरे कोटेशन में वृद्धि देखेंगे। हालांकि, वैश्विक आर्थिक स्थितियों के आधार पर, ऐसा होने की संभावना बहुत कम है।

अतीत में, एक या एक से अधिक तेल-निर्यातक देशों में शत्रुता के प्रकोप से बाजारों को अक्सर बाजार में अतिरिक्त आपूर्ति से 'बचाया' गया है। उदाहरण के लिए, पिछले कुछ दशकों में लीबिया, इराक और वेनेजुएला में संघर्ष के कारण तेल की कीमतों में वृद्धि हुई है।

अच्छे व्यापारी तेल उत्पादक क्षेत्रों को 'सैन्य अभियानों' के अचानक बढ़ने के लिए देख रहे होंगे, जैसे ही संघर्षों की खबरें, साथ ही साथ इन क्षेत्रों से आपूर्ति कम होने से तेल की कीमतों को समर्थन देने में मदद मिलेगी।

किसी भी महत्वपूर्ण संघर्ष या अत्यधिक उत्पादन कटौती के बिना, इस साल के अंत तक तेल की कीमतों में गिरावट या निम्न स्तर पर संतुलन होगा। केवल 2021 के करीब ही विश्व अर्थव्यवस्था को COVID-19 महामारी के बाद गति प्राप्त करने का मौका मिलेगा (बशर्ते कि उस समय तक महामारी समाप्त हो गई हो)।

प्रमुख उत्पादकों के मई में ओपेक+ समझौते की नई शर्तों को लागू करना शुरू करने की उम्मीद है। उत्पादन की मात्रा को कम करने के अतिरिक्त उपायों को भी शामिल नहीं किया गया है। उदाहरण के लिए, मैक्सिकन राष्ट्रपति ने सभी नए कुओं को बंद करने पर विचार करने का वादा किया।

स्थिति से बाहर निकलने का एक और संभावित तरीका अमेरिका और सऊदी अरब के बीच एक नए तेल गठबंधन का उदय होगा। यह ज्ञात है कि अमेरिकी अधिकारी पहले से ही इस विचार के कार्यान्वयन पर काम कर रहे हैं, लेकिन अभी के लिए, वाशिंगटन की प्राथमिकता महामारी से निपटने और कम से कम आंशिक रूप से संगरोध प्रतिबंधों को उठाने की है।

वित्तीय सर्वनाश: हाँ या नहीं?

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, निवेशक लंबे समय से वैश्विक सुधार की शुरुआत महसूस कर रहे हैं। पारंपरिक सुरक्षित पनाहगाह संपत्ति होने के नाते, सोना 2019 की गर्मियों में बढ़ना शुरू हुआ और इसमें 20% से अधिक की वृद्धि हुई है।

हालांकि, हर कोई इस बात से सहमत नहीं है कि वित्तीय सर्वनाश बहुत जल्द आएगा। हमने उस ट्रेडर से बात की जो मल्टीप्लायर का उपयोग करके गोल्ड सीएफडी पर कम जाने वाला है।

उनका विश्लेषण इलियट वेव थ्योरी पर आधारित है। संक्षेप में, इस पद्धति का उपयोग करते समय, व्यापारी चार्ट को तरंगों के एक समूह के रूप में मानते हैं, फिर उन्हें वर्गीकृत करते हैं और मुख्य प्रश्न का उत्तर प्राप्त करते हैं "कीमत कहाँ जाएगी?"

इस पद्धति का लाभ मौलिक विश्लेषण से इसकी पूर्ण स्वतंत्रता है। यह कथन कि प्रवृत्तियों में तरंग जैसी संरचना होती है, एक अभिगृहीत के रूप में लिया जाता है। और सभी संयोजन पहले ही हो चुके हैं। चूंकि बहुत सारे समाचार कारक थे, हम उन व्यापारियों की राय लेना चाहते थे जो उनका पालन नहीं करते हैं।

पत्राचार से:

"दुनिया में जो हो रहा है, उसके लिए सोना उत्साहपूर्वक प्रतिक्रिया करता है। वरिष्ठ स्तर के तरंग मानदंड (बी) को पूरा किया जाता है। शायद लहर (सी) के हिस्से के रूप में $ 900 प्रति औंस की बड़ी गिरावट होगी "।

वैश्विक वित्तीय संकट पर Olymp Trade की विशेषज्ञ समीक्षा

उत्तरजीविता दौड़ और खरबों का वितरण

किसी भी संकट की तरह, मौजूदा उथल-पुथल किसी के लिए घातक होगी। उदाहरण के लिए, अर्जेंटीना अब अपने प्रमुख लेनदारों के साथ ऋण पुनर्गठन पर सहमत नहीं हो सकता है। कुल मिलाकर, यह दिवालिया होने वाला पहला देश बन गया।

दूसरी ओर, चीन, जिसने एक अस्थायी लाभ प्राप्त किया क्योंकि वह लगभग पूरी तरह से महामारी से उबर चुका था। चीन के अधिकारी श्रम बाजार का समर्थन करने के लिए सक्रिय रूप से व्यापार को प्रोत्साहित कर रहे हैं, लेकिन साथ ही, चीनी अधिकारियों ने ध्यान दिया कि निर्यात में गिरावट आई है - अन्य देशों ने वास्तव में बहुत कम खरीदना शुरू कर दिया है।

वर्तमान क्षण के संभावित परिणामों की विविधता चिंताजनक है। कोई भी निश्चित नहीं हो सकता है कि सरकारों द्वारा विकसित वसूली कार्यक्रम मंदी को दूर करने में मदद करेंगे।

फिर भी, $6 ट्रिलियन से अधिक के रिकॉर्ड तोड़ अमेरिकी प्रोत्साहन उपाय चौंकाने वाले हैं। $ 2 ट्रिलियन बचाव पैकेज का उपयोग देश के सभी नागरिकों को सीधे भुगतान के लिए किया जाएगा, और $4 ट्रिलियन व्यापार को समर्थन देने के लिए सॉफ्ट लोन के रूप में आएगा। त्वरित उपायों के लिए धन्यवाद, अमेरिकी डॉलर अस्थिर नहीं हुआ और अब एक सुरक्षित आश्रय मुद्रा के रूप में कार्य कर रहा है।

जापानी सरकार एक गंभीर सहायता पैकेज पर भी विचार कर रही है। उद्यमों और नागरिकों का समर्थन करने के लिए $1.1 ट्रिलियन का प्रोत्साहन पैकेज तैनात किया जाएगा। प्रधान मंत्री शिंजो आबे का मानना है कि इन कदमों से सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि 3% से अधिक होगी।

यूरोपीय संघ के अधिकारी उसी रास्ते का अनुसरण कर रहे हैं: वे यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था में आधा ट्रिलियन यूरो डालने का इरादा रखते हैं। इसके अलावा, यूरो क्षेत्र के देशों के नेताओं के बीच "कोरोनाबॉन्ड" मुद्दे को लेकर गरमागरम चर्चा चल रही है। वे यूरोबॉन्ड सबसे बुरी तरह प्रभावित यूरोपीय देशों को ठीक होने में मदद कर सकते हैं।

एक व्यापारी को क्या देखना चाहिए

द्वितीय श्रेणी के देश प्रोत्साहन के साथ कम उदार हैं। परंपरागत रूप से, वे अक्षम प्रणालियों और आर्थिक विविधीकरण की कमी के कारण संकट के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं। ये क्षेत्र वैश्विक व्यापार पर अत्यधिक निर्भर हैं, लेकिन वे उच्च विकास दर प्रदर्शित कर सकते हैं।

यदि आप वास्तव में भविष्य की विकास लहर को भुनाना चाहते हैं, तो ब्राजील जैसे विकासशील देशों पर ध्यान दें। आप ईटीएफ एमएससीआई ब्राजील 3x में लंबी अवधि का निवेश कर सकते हैं। इस पोर्टफोलियो में ब्राजील की प्रमुख कंपनियां शामिल हैं।

आप प्रमुख अमेरिकी कंपनियों के शेयरों का विकल्प भी चुन सकते हैं जो एक एकाधिकारवादी की विशेषताओं को दिखाते हैं, जैसे कि फेसबुक और गूगल। दोनों कंपनियां प्रमुख विज्ञापन प्लेटफॉर्म हैं, और ये निगम संकट के समय में भी विकास में निवेश करने से डरते नहीं हैं।

Google स्मार्टफोन का उत्पादन करता है और वेब तकनीक में सुधार करता है। फेसबुक एक भुगतान उपकरण की भूमिका में खुद को आजमाता है और चीनी वीचैट की सफलता को दोहराने की उम्मीद करता है। सरकारों के विपरीत, आईटी कंपनियां बाजार की जरूरतों से अच्छी तरह वाकिफ हैं और अपने कदमों से आगे निकल जाती हैं। यह पैटर्न अक्सर निवेशकों के लिए लाभ लाता है।

एक निवेशक के लिए एक सुरक्षित ठिकाना के रूप में बिटकॉइन

2020 की पहली तिमाही में, बिटकॉइन $10000 तक की वृद्धि और $4000 के पतन का अनुभव करने में कामयाब रहा। मीडिया ने कहा कि परिसंपत्ति शेयर बाजार की गतिशीलता का अनुसरण कर रही थी।

हालाँकि, जैसे-जैसे विश्व अर्थव्यवस्था की स्थिति बिगड़ती गई, क्रिप्टोक्यूरेंसी ने इससे असंबंधित एक विशेषता का खुलासा किया - स्थिरता की लालसा। इसकी पुष्टि $ 7000 के स्तर पर इसकी वापसी से हो सकती है, जहां सिक्का वर्ष की शुरुआत में कारोबार कर रहा था।

और एक और वास्तव में खतरनाक कारक एक्सचेंजों में बिटकॉइन की ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि है। हर दिन यह लगभग $30 बिलियन मूल्य के ट्रेडों को रिकॉर्ड करता है, जबकि Q4 में यह लगभग $20 बिलियन था। यानी बाजार में मांग बढ़ रही है।

हम नहीं सोचते कि इसकी कीमत बढ़ेगी या नहीं, लेकिन एक फ्लैट हमेशा एक चलन बन जाता है। हमारा काम सही पक्ष लेना है। और अगर हम इस बात को ध्यान में रखते हैं कि बिटकॉइन किसी भी देश द्वारा नियंत्रित नहीं है, मुद्रास्फीति के अधीन नहीं है और उत्सर्जन में सीमित है, तो इसमें निवेशकों के लिए मुख्य सुरक्षित आश्रय बनने की पूरी संभावना है।

जहां भी संकट आए, याद रखें - इस लेख में बताए गए कारक यह समझने की कुंजी हैं कि क्या हो रहा है। बाजार ठीक हो जाएगा, मानवता के लिए चीजें वापस सामान्य हो जाएंगी, लेकिन तब तक हम स्टॉक रैली, मजबूत तेजी के रुझान, पतन और दिवालिया होते देखेंगे। यही वह है जिससे हम निपटेंगे और पैसा कमाएंगे।

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