Olymp Trade'in Küresel Finansal Krize İlişkin Uzman İncelemesi

14.12.2023 493 0

Krizin aniden başladığını söylemek mümkün mü? Hayır. Ekonomi, uzun bir gerileme olmaksızın uzun bir süre boyunca hızla büyür büyümez, durgunluk havadaydı.

Yaklaşan kriz, şimdi ve tekrar Federal Rezerv'in faiz artışıyla veya Çin ile ABD arasındaki bir ticaret savaşıyla ilişkilendirildi. Ama risk faktörleri azalıyordu.

2018'de Donald Trump, Fed'i planlarını değiştirmeye ve para politikasını sıkılaştırma fikrinden vazgeçmeye zorlamayı başardı. Pekin ve Washington arasındaki ticaret anlaşmazlıkları aniden barışçıl bir şekilde sona erdi.

Yeni tehdit birdenbire ortaya çıktı. Ve koronavirüsün yapay kökeni ve planlanan salgını hakkındaki COVID-19 komplo teorisini dikkate almazsak, salgın küresel finansal sistemin zorlukla iyileşen yaralarını ortaya çıkardı.

Bundan sonra ne olacağını kimse bilmiyor. Durumun nasıl gelişebileceğine dair birçok senaryo var. Bu zor dönemde görevimiz doğru bilgiyi almak ve yatırım kararlarımızı gerçeklere ve mantıklı görüşlere dayandırmaktır.

Ekonomiye ne olduğunu ve neden herkesin birdenbire finansal kriz hakkında konuşmaya başladığını anlamak istiyorsanız, bu makale işinize yarayacaktır. Neler olup bittiğine dair kısa bir kronoloji sağladık ve doğru seçimi yapmanıza yardımcı olacak ilgili verileri topladık.

Olymp Trade Kaydolun ve 10.000 $ Ücretsiz KazanınYeni başlayanlar için 10.000 $ Ücretsiz kazanın

COVID-19. Üç Senaryo ve Biraz İyimserlik

Neredeyse hiç kimse COVID-19 koronavirüs salgınının küresel karantinaya, sınırların kapanmasına ve devletin “kumbara” açılışlarına yol açacağını düşünmezdi. Dünya, yüksek ölüm oranına sahip farklı grip, SARS ve diğer tehlikeli hastalıklarla mücadele deneyimine sahiptir, bu nedenle dünyanın COVID-19'a yanıtı çoğunlukla geç olmuştur.

Ancak tehlikenin kademeli olarak fark edilmesi ve karantina önlemleri olumsuz süreçler zincirindeki ilk domino taşı oldu. Ve pandemi resmen mağlup edilene kadar, ekonomik ve borsada iyileşme ummamalı.

Genel olarak, durum aşağıdaki senaryolardan birine göre gelişebilir:

Yavaş yavaş, ölüm oranı minimum değerlere düşürülecektir. Aynı zamanda karantina kısıtlamaları da zayıflayacak. Bu durumda ekonomik toparlanma yıllar alabilir.
Etkili bir aşı oluşturulacak. O zamana kadar ülkeler pandeminin etkisini kontrol altına almak için çok büyük kaynaklar harcayacaklar, ancak aşı bulunduğunda ekonomiler hızla büyümeye başlayacak.
Pandemi boşa gidecek, ancak yeni COVID-19 veya mutasyon salgınları olacak.

Er ya da geç pandeminin sona ereceği gerçeği bize iyimserlik veriyor. Bir asırdan biraz daha uzun bir süre önce, dünya 25 milyon ile 100 milyon arasında can alan İspanyol gribinden muzdaripti. Toplamda, dünya nüfusunun yaklaşık %30'u etkilendi. Doktorlar modern koronavirüsün çok daha az tehlikeli olduğunu söylüyor.

İkinci Dünya Savaşı'ndan Beri En Kötü Durum

COVID-19 durumu hakkında yorum yapan Uluslararası Para Fonu Genel Müdürü Kristalina Georgieva şunları söyledi: “Büyük Buhran'dan bu yana en kötü ekonomik serpintiyi bekliyoruz”.

Hükümetler, merkez ve ticari bankalar şimdi bu yıl karşılaşacakları ekonomik durgunluk hacmini hesaplamaya çalışıyorlar. Ön tahminlere göre, ABD GSYİH bu çeyrekte üçte bir oranında düşebilir.

İsviçre bankası Credit Suisse'in analistleri şunları yazdı: “ABD ekonomisi %33,5 küçülecek. Bu, 1 Nisan'dan 30 Haziran'a kadar olan dönemin, 1945'e kadar giden tarihin en kötü çeyreği olarak şekillendiği anlamına geliyor”.

ABD'nin resesyona girdiğini ilk söylemeye cesaret edenlerden biri olan Bank of America uzmanları, GSYİH'nın %12 oranında gerileyeceğini tahmin ediyor.

Mevcut durumu 2008 mali kriziyle karşılaştırırsak, mevcut krizin çok daha zor olacağı sonucuna varabiliriz. Karşılaştırma için: 2008'in dördüncü çeyreğinde GSYİH'deki düşüş %6,3 ile sınırlıydı. Aynı zamanda, bu dönemde SP 500 endeksindeki düşüş yaklaşık %30 oldu.

Başka bir deyişle, ABD borsasının son %35'lik düzeltmesinin ardından yukarı yönlü bir sıçrama sadece ilk sinyaldi. Muhtemelen bu nedenle altın yılın başından beri yüksek talep görüyor. Nisan ayında değerli metalin değeri son yedi yılın rekorunu kırdı.

Ancak ekonomileri petrol ihracatıyla yakından bağlantılı olan ülkeler için her iki dünyanın da en kötüsü olurdu.

Petrol: Rusya'nın Demarche'ı ve Suudi Arabistan'dan Geri Ödeme

Siyah altın ihracatçısı ülkeler, petrol piyasasındaki kilit oyuncuların petrol üretimini sınırlı bir süre için azaltmayı amaçlayan sözde OPEC+ anlaşmasını imzaladığı 2016 yılında arz ve talep dengesiyle başa çıkmak için hamlelerini hızlandırdı.

Ancak, birkaç sözleşme uzatmasından sonra, taraflar arasında giderek daha az birlik oluştu. Piyasa, Ekvador gibi küçük ihracatçıların açıklamalarını dikkate almadı. Ancak Rusya'nın üretilen ham petrol hacmindeki ek indirimleri onaylamayı reddetmesi, OPEC+ anlaşmasının sonu anlamına geliyordu.

6 Mart'ta taraflar başka bir kesinti konusunda anlaşamadılar. Rusya, Kazakistan ve Azerbaycan, Suudi Arabistan'ın 80'lerden bilinen bir numarayla karşılık verdiği kotaların azaltılmasını desteklemeyi reddetti - petrol fiyatlarını düşürdü ve üretim oranlarını artırdığını açıkladı. 1 Nisan'a kadar siyah altının fiyatı yarıdan fazla düştü: Brent varil başına 50 dolardan 23 dolara, WTI 46 dolardan 20 dolara düştü.

ABD Başkanı Donald Trump, diyaloğu sürdürmek için Rusya ve Suudi Arabistan'ın üst düzey yetkililerini bir araya getirerek petrol krizine müdahale etti. Bu arada, ABD uzman departmanları, bu ülkeler bir uzlaşma bulamazsa hem Rusya'ya hem de Suudi Arabistan'a yaptırım uygulama olasılığına izin verdi.

Ancak petrolcüler pazarlık yaparken tüm dünya COVID-19 salgınının ciddiyetini inkar etmeyi bıraktı ve radikal önlemler almaya başladı. Ticari faaliyetlerdeki yavaşlama, satışlardaki düşüş ve ihracat ve ithalat akışlarının kesintiye uğraması petrol tüketiminde düşüşe neden oldu, ancak üretim durmadı.

Pazarın “Kanaması” Gerekiyor

OPEC+ katılımcılarının üretimi günde yaklaşık 10 milyon varil azaltmayı kabul etmesinden sonra yatırımcılar bir süre sakinleşti. Ancak, stoklardaki büyüme yeni bir satış dalgasına yol açtı.

Haftalık en az 13 milyon ek varil kaydedildi, bu nedenle tüccarlar hızla depolama kapasitesinin tükenmesinden bahsetmeye başladılar.

Gerginlik gerçekten yüksek olduğu için piyasanın acilen tahliye ihtiyacı vardı. WTI ham vadeli işlemlerinde olağanüstü bir çöküşe yol açtı. Mayıs teslimatı için yapılan sözleşme sadece daha ucuz değildi. Petrol fiyatı ilk kez negatif bölgede kapandı ve varil başına -40$'a ulaştı!

Tabii ki, bu tür enstrümanların özellikleri rol oynadı - vadeli işlemlerin sınırlı bir dolaşım süresi var ve tüccarlar bu sözleşmelerden sona ermeden önce kurtulmaya başladılar (kimsenin gerçek petrol teslimatına ihtiyacı yok).

Ancak takas sözleşmelerinin inceliklerine girmezsek, şu anda petrolün ne 100 dolara ne de 50 dolara mal olabileceği sonucuna varabiliriz. Bu, depolama tesislerindeki fazla hammadde stoğundan, buna olan talepteki düşüşten ve küresel durgunluktan açıkça görülmektedir.

Düşük siyah altın fiyatları, öncelikle bütçeleri petrol ihracatından elde edilen gelirlerle yakından bağlantılı olan ülkeleri, örneğin Orta Doğu ülkeleri, Meksika, Norveç ve Rusya'yı etkileyecektir.

Normalde, biriken rezervler sayesinde böyle bir durumdan kolayca kurtulabilirlerdi. Ancak COVID-19 pandemisinin tetiklediği ekonomik kriz çok daha fazla harcama gerektiriyor.

Petrol Endüstrisi Olumlu Dinamikler Gösterecek mi?

Bu konuyla ilgili olarak enerji sektöründen bağımsız bir uzmanın yorumunu aldık:

“Suudi Arabistan, ABD ve Rusya, üretimin kısılmasına yönelik anlaşma konusunda hızlı hareket etmezlerse, mevcut talep ortamında fiyatlar daha da düşecek.

Fiyatı yükseltmenin felaket olmayan tek yolu, hem Çin'de hem de ABD'de ekonomik aktiviteyi artırmaktır. Bu durumda, tüketim üretimi geride bırakmaya başlarsa, kotasyonlarda kademeli bir artış göreceğiz. Ancak, küresel ekonomik koşullara göre, bunun gerçekleşmesi pek olası değildir.

Geçmişte, piyasalar genellikle bir veya daha fazla petrol ihraç eden ülkede düşmanlıkların patlak vermesiyle piyasadaki arz fazlalığından 'kurtarıldı'. Örneğin, son birkaç on yılda Libya, Irak ve Venezuela'daki çatışmalar petrol fiyatlarında artışa neden oldu.

İyi tüccarlar, çatışma haberleri ve bu bölgelerden gelen arzın azalması petrol fiyatlarını desteklemeye yardımcı olur olmaz, petrol üreten bölgelerin 'askeri operasyonların' ani yükselişini izleyecekler.

Herhangi bir önemli çatışma veya aşırı üretim kesintisi olmadan, petrol fiyatları bu yılın sonuna kadar düşecek veya düşük seviyelerde dengelenecek. Dünya ekonomisinin COVID-19 pandemisinden sonra (o zamana kadar pandeminin sona ermesi şartıyla) ivme kazanma şansı ancak 2021'e yakın olacak."

Büyük üreticilerin OPEC+ anlaşmasının yeni şartlarını Mayıs ayında uygulamaya başlaması bekleniyor. Üretim hacimlerini azaltmak için ek önlemler de hariç tutulmamaktadır. Örneğin, Meksika başkanı tüm yeni kuyuları kapatmayı düşüneceğine söz verdi.

Durumdan çıkmanın bir başka olası yolu da ABD ile Suudi Arabistan arasında yeni bir petrol ittifakının ortaya çıkması olacaktır. ABD'li yetkililerin zaten bu fikrin uygulanması üzerinde çalıştıkları biliniyor ancak şimdilik Washington'un önceliği salgınla başa çıkmak ve karantina kısıtlamalarını en azından kısmen kaldırmak.

Finansal Kıyamet: Evet mi Hayır mı?

Yukarıda belirtildiği gibi, yatırımcılar uzun süredir küresel düzeltmenin başladığını hissediyorlar. Geleneksel bir güvenli liman varlığı olan altın, 2019 yazında büyümeye başladı ve %20'den fazla değer kattı.

Ancak, herkes finansal kıyametin çok yakında geleceği konusunda hemfikir değil. Bir çarpan kullanarak altın CFD'sinde açığa gidecek olan tüccarla konuştuk.

Analizi Elliot Dalga Teorisine dayanmaktadır. Kısacası, tüccarlar bu yöntemi kullanırken grafiği bir dalgalar seti olarak kabul eder, ardından bunları sınıflandırır ve “fiyat nereye gidecek?” ana sorusunun cevabını alır.

Bu yöntemin avantajı, temel analizden tamamen bağımsız olmasıdır. Trendlerin dalga benzeri bir yapıya sahip olduğu ifadesi bir aksiyom olarak alınır. Ve tüm kombinasyonlar daha önce meydana geldi. Çok fazla haber faktörü olduğu için onları takip etmeyen tüccarların fikrini almak istedik.

Yazışmadan:

“Altın, dünyada olup bitenlere coşkuyla yanıt veriyor. Üst seviyenin dalga normu (B) yerine getirilmiştir. Belki de (C) dalgasının bir parçası olarak ons başına 900 dolara büyük bir düşüş olacak” dedi.

Olymp Trade'in Küresel Finansal Krize İlişkin Uzman İncelemesi

Hayatta Kalma Yarışı ve Trilyonların Dağılımı

Herhangi bir kriz gibi, mevcut kargaşa da birileri için ölümcül olacaktır. Örneğin, Arjantin artık büyük alacaklılarıyla borçlarının yeniden yapılandırılması konusunda anlaşamıyor. Genel olarak, iflas eden ilk ülke oldu.

Öte yandan, salgından neredeyse tamamen kurtulduğu için geçici bir avantaj elde eden Çin. Çin makamları, işgücü piyasasını desteklemek için aktif olarak işletmeleri teşvik ediyor, ancak aynı zamanda Çinli yetkililer, ihracatta bir düşüş olduğuna dikkat çekiyor - diğer ülkeler gerçekten çok daha az satın almaya başladı.

Mevcut anın olası sonuçlarının çeşitliliği endişe verici. Hükümetler tarafından geliştirilen kurtarma programlarının durgunluğun üstesinden gelmeye yardımcı olacağından kimse emin olamaz.

Bununla birlikte, 6 trilyon doları aşan rekor ABD teşvik önlemleri şok edici. 2 trilyon dolarlık kurtarma paketi, ülkenin tüm vatandaşlarına doğrudan ödemeler için kullanılacak ve 4 trilyon dolar, işletmeyi desteklemek için yumuşak krediler şeklinde gelecek. Hızlı önlemler sayesinde ABD doları oynaklık kazanmadı ve şu anda güvenli liman para birimi olarak hizmet ediyor.

Japon hükümeti de ciddi bir yardım paketini tartışıyor. İşletmeleri ve vatandaşları desteklemek için 1,1 trilyon dolar değerinde bir teşvik paketi dağıtılacak. Başbakan Shinzo Abe, bu adımların %3'ten fazla GSYİH büyümesine yol açacağına inanıyor.

AB yetkilileri de aynı yolu izliyor: AB ekonomisine yarım trilyon avro enjekte etmeyi planlıyorlar. Ayrıca euro bölgesi ülkelerinin liderleri arasında “koronabond” konusunda hararetli bir tartışma yaşanıyor. Bu eurobondlar, en kötü etkilenen Avrupa ülkelerinin toparlanmasına yardımcı olabilir.

Bir Tüccar Neye Bakmalı?

İkinci kademe ülkeler teşvikler konusunda daha az cömerttir. Geleneksel olarak, verimsiz sistemler ve ekonomik çeşitliliğin olmaması nedeniyle krizlere karşı daha hassastırlar. Bu bölgeler küresel ticarete büyük ölçüde bağımlıdır, ancak yüksek büyüme oranları gösterebilirler.

Gelecekteki büyüme dalgasından gerçekten yararlanmak istiyorsanız, Brezilya gibi gelişmekte olan ülkelere dikkat edin. ETF MSCI Brezilya 3x'te uzun vadeli yatırımlar yapabilirsiniz. Bu portföy Brezilya'nın önde gelen şirketlerini içermektedir.

Ayrıca Facebook ve Google gibi tekelci özellikler gösteren büyük ABD şirketlerinin hisse senetlerini de tercih edebilirsiniz. Her iki şirket de büyük reklam platformları ve bu şirketler kriz zamanlarında bile kalkınmaya yatırım yapmaktan korkmuyorlar.

Google akıllı telefonlar üretir ve web teknolojisini geliştirir. Facebook kendini bir ödeme aracı olarak deniyor ve Çin WeChat'inin başarısını tekrarlamayı umuyor. Hükümetlerin aksine, BT şirketleri pazar ihtiyaçlarının çok iyi farkındadır ve hamlelerinin önüne geçerler. Bu model çoğu zaman yatırımcılara kar getirir.

Bir Yatırımcı İçin Güvenli Bir Liman Olarak Bitcoin

2020'nin ilk çeyreğinde, bitcoin hem 10.000 $ 'a kadar büyüme hem de 4000 $' a çöküş yaşamayı başardı. Medya, varlığın borsa dinamiklerini takip ettiğini söyledi.

Bununla birlikte, dünya ekonomisindeki durum kötüleştikçe, kripto para birimi kendisiyle ilgisi olmayan bir özelliği ortaya çıkardı - istikrar arzusu. Bu, kripto paranın yılın başında işlem gördüğü 7000$ seviyesine dönüşüyle teyit edilebilir.

Ve gerçekten endişe verici bir diğer faktör, borsalardaki bitcoin ticaret hacmindeki büyümedir. Her gün yaklaşık 30 milyar dolar değerinde işlem kaydederken, 4. çeyrekte yaklaşık 20 milyar dolardı. Yani pazar talebi artıyor.

Fiyatının artıp artmayacağını bilmiyoruz, ancak bir daire her zaman bir trend haline gelir. Görevimiz doğru tarafı tutmak. Bitcoin'in herhangi bir ülke tarafından kontrol edilmediğini, enflasyona tabi olmadığını ve emisyonunun sınırlı olduğunu hesaba katarsak, yatırımcılar için ana güvenli liman olma şansı var.

Kriz nereye dönerse dönsün, unutmayın - bu makalede özetlenen faktörler, neler olduğunu anlamanın anahtarıdır. Piyasalar düzelecek, insanlık için işler normale dönecek, ancak o zamana kadar hisse senedi rallileri, güçlü yükseliş trendleri, çöküşler ve iflaslar göreceğiz. Bununla uğraşacağız ve bundan para kazanacağız.

Olymp Trade Kaydolun ve 10.000 $ Ücretsiz KazanınYeni başlayanlar için 10.000 $ Ücretsiz kazanın