Olymp Trade 對全球金融危機的專家評論

2023/12/14 493 0

可以說危機是突然開始的嗎？不。只要經濟在很長一段時間內快速增長而沒有出現長時間的倒退，衰退就已經浮出水面。

即將到來的危機不時與美聯儲的加息或中美之間的貿易戰有關。但風險因素正在減少。

2018年，唐納德特朗普設法迫使美聯儲改變計劃，放棄收緊貨幣政策的想法。北京和華盛頓之間的貿易爭端突然和平結束。

新的威脅突如其來。如果我們不考慮關于冠狀病毒的人工起源及其計劃爆發的 COVID-19 陰謀論，這場流行病暴露了全球金融體係幾乎未癒合的傷口。

沒有人知道接下來會發生什麼。情況可能會如何發展有很多情況。在這個困難時期，我們的任務是獲取正確的信息，並根據事實和合理的意見做出投資決策。

如果你想了解經濟發生了什麼以及為什麼每個人都突然開始談論金融危機，這篇文章會派上用場。我們提供了正在發生的事情的簡要年表，並收集了有助於您做出正確選擇的相關數據。

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新冠肺炎。三種情景和一點樂觀

幾乎沒有人會想到 COVID-19 冠狀病毒的流行會導致全球隔離、邊境關閉和國家“存錢罐”的開放。世界有抗擊不同類型的流感、SARS和其他高死亡率的危險疾病的經驗，因此世界對COVID-19的反應大多較晚。

然而，逐漸認識到危險和隔離措施是負面過程鏈中的第一張多米諾骨牌。在大流行被正式擊敗之前，人們不應該寄希望於經濟和股市的複蘇。

一般來說，情況可以根據以下情況之一發展：

逐漸地，死亡率將降至最低值。與此同時，檢疫限制將減弱。在這種情況下，經濟復甦可能需要數年時間。
一種有效的疫苗將被創造出來。在那之前，各國將花費大量資源來遏制大流行的影響，但一旦疫苗可用，經濟將開始迅速增長。
大流行將化為烏有，但會出現新的 COVID-19 或其突變爆發。

大流行遲早會結束的事實使我們感到樂觀。一個多世紀前，世界遭受了西班牙流感之苦，這場流感奪走了 2500 萬至 1 億人的生命。總共約有 30% 的世界人口受到影響。醫生說，現代冠狀病毒的危險性要小得多。

二戰以來最糟糕的情況

國際貨幣基金組織總裁克里斯塔利娜·格奧爾基耶娃在評論 COVID-19 的情況時說：“我們預計將出現自大蕭條以來最嚴重的經濟後果”。

各國政府、中央銀行和商業銀行現在正試圖計算他們今年將面臨的經濟衰退量。據初步估計，本季度美國GDP可能下降三分之一。

瑞士信貸銀行的分析師寫道：“美國經濟將萎縮 33.5%。這意味著從 4 月 1 日到 6 月 30 日這段時期將成為 1945 年有記錄以來最糟糕的季度”。

美國銀行專家是最先敢於宣布美國陷入衰退的專家之一，他們預測 GDP 將下降 12%。

如果我們將當前的情況與 2008 年的金融危機進行比較，我們可以得出結論，當前的危機將更加嚴峻。相比之下：2008 年第四季度，GDP 的下降幅度被限制在 6.3%。與此同時，標普 500 指數在此期間的跌幅約為 30%。

換言之，美股近期35%的回調，隨後出現反彈，只是第一個信號。大概是因為這個原因，自今年年初以來，黃金的需求量一直很大。4月份，貴金屬的價值打破了過去七年的記錄。

但對於那些經濟與石油出口密切相關的國家來說，這將是兩全其美的結果。

石油：俄羅斯的 Demarche 和沙特阿拉伯的回報

2016 年，當石油市場的主要參與者達成了所謂的 OPEC+ 協議——一項在有限時間內減少石油產量的協議時，黑金出口國加快了應對供需平衡的步伐。

然而，在幾次續約之後，各方之間的團結越來越少。市場並未關注厄瓜多爾等小出口國的表態。然而，俄羅斯拒絕批准進一步減少原油產量意味著歐佩克+協議的結束。

3 月 6 日，雙方未能就再次減產達成一致。俄羅斯、哈薩克斯坦和阿塞拜疆拒絕支持減少配額，沙特阿拉伯以 80 年代著名的伎倆作為回應——降低油價並宣布提高生產率。到 4 月 1 日，黑金的價格已經下跌了一半以上：布倫特原油從每桶 50 美元跌至 23 美元，WTI 從 46 美元跌至 20 美元。

美國總統唐納德特朗普通過召集俄羅斯和沙特阿拉伯的高級官員恢復對話來干預石油對峙。順便說一句，如果這些國家沒有找到妥協，美國專門部門允許對俄羅斯和沙特阿拉伯實施制裁。

但是，在石油工人進行談判的同時，全世界都停止否認 COVID-19 流行病的嚴重性，並開始採取激進措施。商業活動放緩、銷售下降以及進出口流動中斷導致石油消費下降，但生產並未停止。

市場需要“流血”

在歐佩克+參與者同意每天減產近1000萬桶後，投資者平靜了一段時間。然而，庫存的增長導致了新一輪的拋售潮。

每周至少增加了 1300 萬桶，因此交易員很快開始談論耗盡存儲容量。

市場急需釋放，因為壓力真的很大。這導致 WTI 原油期貨價格暴跌。五月交貨的合同不僅便宜。有史以來第一次，油價收於負區域並達到每桶 40 美元！

當然，這類工具的特性發揮了作用——期貨的流通期限有限，交易者在這些合約到期之前就開始拋售（沒有人需要真正的石油交割）。

但是，如果我們不深入探討交易合約的微妙之處，我們可以得出結論，現在石油既不能花費 100 美元，也不能花費 50 美元。從儲存設施中原材料的過剩庫存、對原材料的需求下降以及全球經濟衰退中可以看出這一點。

黑金的低價將主要影響預算與石油出口收入密切相關的國家，例如中東國家、墨西哥、挪威和俄羅斯。

通常情況下，靠著積累的儲備，他們可以輕鬆度過這種情況。但是，由 COVID-19 大流行引發的經濟危機需要更多的支出。

石油行業會呈現積極態勢嗎？

我們收到了一位來自能源行業的獨立專家對此問題的評論：

“如果沙特阿拉伯、美國和俄羅斯不迅速就減產協議採取行動，在當前的需求環境下，價格將進一步下跌。

提高價格的唯一非災難性方法是增加中國和美國的經濟活動。在這種情況下，如果消費開始超過生產，我們將看到報價逐漸增加。然而，根據全球經濟狀況，這種情況不太可能發生。

過去，由於一個或多個石油出口國爆發敵對行動，市場經常被“拯救”出市場供應過剩的局面。例如，過去幾十年利比亞、伊拉克和委內瑞拉的衝突導致油價上漲。

良好的交易商將密切關注產油區“軍事行動”的突然興起，一旦衝突的消息以及這些地區的供應減少將有助於支撐油價。

在沒有重大衝突或極端減產的情況下，今年年底油價將下行或低位平衡。只有在接近 2021 年的時候，世界經濟才有機會在 COVID-19 大流行之後獲得動力（前提是到那時大流行已經結束）。”

預計主要產油國將於 5 月開始執行 OPEC+ 協議的新條款。減少產量的其他措施也不排除在外。例如，墨西哥總統承諾考慮關閉所有新井。

擺脫這種局面的另一種可能出路是美國和沙特阿拉伯之間建立新的石油聯盟。據了解，美國官員已經在著手實施這一想法，但就目前而言，華盛頓的首要任務是應對疫情，至少部分解除隔離限制。

金融啟示錄：是還是不是？

如上所述，投資者長期以來一直感受到全球回調的開始。作為傳統的避險資產，黃金在 2019 年夏季開始上漲，漲幅已超過 20%。

然而，並非所有人都同意金融末日很快就會到來。我們與將使用乘數做空黃金 CFD 的交易員進行了交談。

他的分析基於艾略特波浪理論。簡而言之，當使用這種方法時，交易者將圖表視為一組波浪，然後對它們進行分類並得到主要問題“價格將走向何方？”的答案。

這種方法的優點是它完全獨立於基本面分析。趨勢具有波浪狀結構的陳述被視為公理。並且所有的組合之前都已經發生過。由於新聞因素太多，我們希望得到那些不關注他們的交易者的意見。

來自通信：

“黃金對世界上正在發生的事情反應熱烈。滿足高級波浪規範（B）。作為波 (C) 的一部分，也許會大幅下跌至每盎司 900 美元。

生存競賽和萬億分佈

就像任何危機一樣，當前的動盪對某人來說是致命的。例如，阿根廷不能再與其主要債權人就債務重組達成一致。總的來說，它成為第一個破產的國家。

另一方面，中國幾乎完全從疫情中恢復，獲得了暫時的優勢。中國當局正在積極刺激企業以支持勞動力市場，但與此同時，中國官員注意到出口下降——其他國家確實開始減少購買。

當前的各種可能後果令人震驚。沒有人能確定政府制定的複蘇計劃將有助於克服經濟衰退。

然而，美國超過 6 萬億美元的創紀錄刺激措施令人震驚。2萬億美元的救助計劃將用於直接支付給該國所有公民，4萬億美元將以軟貸款的形式用於支持企業。由於採取了及時的措施，美元沒有波動，現在是一種避險貨幣。

日本政府也在討論一個嚴肅的援助計劃。將部署價值 1.1 萬億美元的刺激計劃來支持企業和公民。首相安倍晉三認為，這些措施將導致GDP增長超過3%。

歐盟當局正在走同樣的道路：他們打算向歐盟經濟注入5000億歐元。此外，歐元區國家領導人就“新冠債券”問題展開了熱烈討論。這些歐元債券可以幫助受災最嚴重的歐洲國家復甦。

交易者應該尋找什麼

二線國家的激勵措施不那麼慷慨。傳統上，由於系統效率低下和缺乏經濟多樣化，它們對危機更加敏感。這些地區高度依賴全球貿易，但它們可以表現出高增長率。

如果您真的想利用未來的增長浪潮，請關注巴西等發展中國家。您可以對 ETF MSCI Brazil 3x 進行長期投資。該投資組合包括巴西的領先公司。

你也可以選擇美國大公司的股票，這些股票表現出壟斷者的特徵，比如Facebook和谷歌。兩家公司都是主要的廣告平台，即使在危機時期，這些公司也不怕投資開發。

谷歌生產智能手機並改進網絡技術。Facebook 嘗試扮演支付工具的角色，並希望復制中國微信的成功。與政府不同，IT 公司非常了解市場需求並領先於他們的行動。這種模式最常為投資者帶來利潤。

比特幣作為投資者的避風港

在 2020 年第一季度，比特幣成功地增長至 10000 美元，並暴跌至 4000 美元。媒體稱，該資產正在追隨股市的動態。

然而，隨著世界經濟形勢的惡化，加密貨幣揭示了一個與它無關的特徵——對穩定的渴望。這可以通過它回到 7000 美元的水平來證實，這是該代幣在年初交易的地方。

另一個真正令人擔憂的因素是交易所中比特幣交易量的增長。每天它記錄的交易價值約為 300 億美元，而第四季度約為 200 億美元。也就是說，市場需求在增長。

我們不知道它的價格是否會上漲，但持平總會成為一種趨勢。我們的任務是站在正確的一邊。如果考慮到比特幣不受任何國家控制，不受通貨膨脹影響，排放量有限，它完全有可能成為投資者的主要避風港。

無論危機轉向何處，請記住——本文中概述的因素是了解正在發生的事情的關鍵。市場將復蘇，人類將恢復正常，但在此之前，我們將看到股市反彈、強勁的看漲趨勢、崩盤和破產。這就是我們將要處理的事情並從中賺錢。

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