Expertbeoordeling van Olymp Trade over wereldwijde financiële crisis

14-12-2023 494 0

Is het mogelijk om te zeggen dat de crisis plotseling begon? Nee. De recessie hing in de lucht zodra de economie lange tijd snel groeide zonder langdurige regressie.

De komende crisis werd af en toe in verband gebracht met de renteverhoging van de Federal Reserve of een handelsoorlog tussen China en de Verenigde Staten. Maar de risicofactoren namen af.

In 2018 slaagde Donald Trump erin de Fed te dwingen haar plannen te wijzigen en af te zien van het idee van verkrapping van het monetaire beleid. De handelsgeschillen tussen Peking en Washington eindigden plotseling vreedzaam.

De nieuwe dreiging kwam uit de lucht vallen. En als we geen rekening houden met de COVID-19-samenzweringstheorie over de kunstmatige oorsprong van het coronavirus en de geplande uitbraak, heeft de epidemie de nauwelijks genezen wonden van het wereldwijde financiële systeem blootgelegd.

Niemand weet wat er nu gaat gebeuren. Er zijn veel scenario's hoe de situatie zich kan ontwikkelen. In deze moeilijke periode is het onze taak om de juiste informatie te krijgen en onze investeringsbeslissingen te baseren op feiten en met redenen omklede meningen.

Als je wilt begrijpen wat er met de economie is gebeurd en waarom iedereen ineens over de financiële crisis begon te praten, komt dit artikel goed van pas. We hebben een korte chronologie gegeven van wat er gaande is en de relevante gegevens verzameld die u zullen helpen bij het maken van de juiste keuze.

Registreer Olymp Trade en ontvang $ 10.000 gratisOntvang $ 10.000 gratis voor beginners

COVID-19. Drie scenario's en een beetje optimisme

Bijna niemand had gedacht dat de epidemie van het COVID-19-coronavirus zou leiden tot de wereldwijde quarantaine, grenssluitingen en de openingen van de staatsspaarvarkens. De wereld heeft ervaring met het bestrijden van verschillende soorten griep, SARS en andere gevaarlijke ziekten met een hoog sterftecijfer, dus de reactie van de wereld op COVID-19 is meestal laat.

De geleidelijke herkenning van het gevaar en quarantainemaatregelen waren echter de eerste dominosteen in de keten van negatieve processen. En totdat de pandemie officieel is verslagen, mag men niet hopen op economisch herstel en op herstel van de aandelenmarkten.

Over het algemeen kan de situatie zich ontwikkelen volgens een van de volgende scenario's:

Geleidelijk aan zal het sterftecijfer worden teruggebracht tot minimumwaarden. Tegelijkertijd zullen de quarantainebeperkingen verzwakken. In dit geval kan het economisch herstel jaren duren.
Er komt een effectief vaccin. Tot die tijd zullen landen enorme middelen besteden om de impact van de pandemie in te dammen, maar zodra het vaccin beschikbaar komt, zullen de economieën snel groeien.
De pandemie zal op niets uitlopen, maar er zullen nieuwe COVID-19- of mutatie-uitbraken zijn.

Het feit dat er vroeg of laat een einde komt aan de pandemie, stemt ons optimistisch. Iets meer dan een eeuw geleden leed de wereld aan de Spaanse griep, die tussen de 25 miljoen en 100 miljoen levens eiste. In totaal werd ongeveer 30% van de wereldbevolking getroffen. Artsen zeggen dat het moderne coronavirus veel minder gevaarlijk is.

De slechtste situatie sinds de Tweede Wereldoorlog

In een reactie op de COVID-19-situatie zei Kristalina Georgieva, algemeen directeur van het Internationaal Monetair Fonds, het volgende: "We anticiperen op de ergste economische gevolgen sinds de Grote Depressie".

Overheden, centrale en commerciële banken proberen nu de omvang van de economische recessie te berekenen waarmee ze dit jaar te maken zullen krijgen. Volgens voorlopige schattingen kan het Amerikaanse bbp dit kwartaal met een derde afnemen.

Analisten van de Zwitserse bank Credit Suisse schreven het volgende: “Amerikaanse economie zal 33,5% krimpen. Dit betekent dat de periode van 1 april tot 30 juni het slechtste kwartaal ooit wordt dat teruggaat tot 1945”.

Experts van de Bank of America, die als een van de eersten durfden te stellen dat de VS in een recessie belandde, voorspellen een daling van het BBP van 12%.

Als we de huidige situatie vergelijken met de financiële crisis van 2008 kunnen we concluderen dat de huidige crisis veel moeilijker zal zijn. Ter vergelijking: in het vierde kwartaal van 2008 bleef de daling van het bbp beperkt tot 6,3%. Tegelijkertijd bedroeg de daling van de SP 500-index in deze periode ongeveer 30%.

Met andere woorden, de recente correctie van 35% van de Amerikaanse aandelenmarkt met daaropvolgend een opwaartse beweging was slechts het eerste signaal. Waarschijnlijk om deze reden is er sinds het begin van het jaar veel vraag naar goud. In april brak de waarde van het edelmetaal het record van de afgelopen zeven jaar.

Maar het zou het slechtste van twee werelden zijn voor die landen waarvan de economie nauw verbonden is met de olie-export.

Olie: Ruslands demarche en een terugverdientijd door Saoedi-Arabië

Exporterende landen van zwart goud voerden in 2016 hun inspanningen op om het evenwicht tussen vraag en aanbod het hoofd te bieden, toen belangrijke spelers op de oliemarkt de zogenaamde OPEC+-overeenkomst sloten – een deal om de olieproductie voor een beperkte periode te verminderen.

Na meerdere contractverlengingen was er echter steeds minder eenheid tussen partijen. De markt schonk geen aandacht aan de verklaringen van kleine exporteurs, zoals Ecuador. De weigering van Rusland om aanvullende verminderingen van het geproduceerde volume ruwe olie goed te keuren, betekende echter het einde van de OPEC+-deal.

Op 6 maart konden de partijen het niet eens worden over een nieuwe verlaging. Rusland, Kazachstan en Azerbeidzjan weigerden de verlaging van de quota te steunen, waarop Saoedi-Arabië reageerde met een bekende truc uit de jaren 80: het verlaagde de olieprijzen en kondigde een verhoging van de productie aan. Op 1 april was het zwarte goud met meer dan de helft in prijs gedaald: Brent daalde van $ 50 naar $ 23 per vat, WTI daalde van $ 46 naar $ 20.

De Amerikaanse president Donald Trump kwam tussenbeide in de olie-impasse door de topfunctionarissen van Rusland en Saoedi-Arabië samen te brengen om de dialoog te hervatten. Trouwens, de gespecialiseerde afdelingen van de VS hebben de mogelijkheid toegestaan om sancties op te leggen aan zowel Rusland als Saoedi-Arabië, als deze landen geen compromis vinden.

Maar terwijl de oliemannen aan het onderhandelen waren, stopte de hele wereld met het ontkennen van de ernst van de COVID-19-epidemie en begon ze radicale maatregelen te nemen. Een vertraging van de bedrijvigheid, een daling van de verkoop en een verstoring van de export- en importstromen leidden tot een daling van het olieverbruik, maar de productie is niet gestopt.

De markt moest "afgebloed" worden

Beleggers kalmeerden een tijdje nadat OPEC+-deelnemers ermee instemden de productie met bijna 10 miljoen vaten per dag te verminderen. De groei van de voorraden leidde echter tot een nieuwe golf van verkopen.

Er werden wekelijks minstens 13 miljoen extra vaten geregistreerd, dus handelaren begonnen al snel te praten over uitputting van de opslagcapaciteit.

De markt moest dringend ontladen, want de spanning was echt hoog. Het leidde tot een fenomenale ineenstorting van WTI ruwe futures. Het contract voor levering in mei was niet alleen goedkoper. Voor de eerste keer ooit sloot de olieprijs in de negatieve zone en bereikte -$40 per vat!

Natuurlijk speelden de specifieke kenmerken van dit soort instrumenten een rol: de futures hebben een beperkte oplageperiode en handelaren begonnen deze contracten af te schaffen voordat ze vervielen (niemand heeft echte olielevering nodig).

Maar als we niet diep ingaan op de subtiliteiten van valutacontracten, kunnen we concluderen dat olie nu noch $ 100, noch $ 50 kan kosten. Dat blijkt uit de overtollige voorraad grondstoffen in opslagfaciliteiten, een dalende vraag ernaar en de wereldwijde recessie.

Lage prijzen voor zwart goud zullen vooral landen treffen waarvan de budgetten nauw verbonden zijn met inkomsten uit olie-export, bijvoorbeeld de staten in het Midden-Oosten, Mexico, Noorwegen en Rusland.

Normaal gesproken zouden ze zo'n situatie gemakkelijk kunnen overleven dankzij de opgebouwde reserves. Maar de economische crisis veroorzaakt door de COVID-19-pandemie vereist veel meer uitgaven.

Zal de olie-industrie positieve dynamiek vertonen?

We ontvingen een opmerking over deze kwestie van een onafhankelijke expert uit de energiesector:

“Als Saoedi-Arabië, de VS en Rusland niet snel handelen naar de overeenkomst om de productie te verminderen, zullen de prijzen verder dalen in de huidige vraagomgeving.

De enige niet-catastrofale manier om de prijs te verhogen, is door de economische activiteit in zowel China als de VS te vergroten. Als de consumptie dan de productie overtreft, zien we een geleidelijke stijging van de noteringen. Op basis van de wereldwijde economische omstandigheden is dit echter zeer onwaarschijnlijk.

In het verleden zijn markten vaak 'gered' van een overaanbod op de markt door het uitbreken van vijandelijkheden in een of meer olie-exporterende landen. Zo hebben conflicten in Libië, Irak en Venezuela de afgelopen decennia geleid tot een stijging van de olieprijzen.

Goede handelaren zullen de olieproducerende regio's in de gaten houden voor de plotselinge opkomst van 'militaire operaties', zodra het nieuws over conflicten, evenals verminderde voorraden uit deze regio's, de olieprijzen zullen helpen ondersteunen.

Zonder noemenswaardige conflicten of extreme productieverlagingen zullen de olieprijzen tegen het einde van dit jaar dalen of op een laag niveau balanceren. Pas dichter bij 2021 zal de wereldeconomie een kans krijgen om aan kracht te winnen na de COVID-19-pandemie (op voorwaarde dat de pandemie tegen die tijd is geëindigd).

Grote producenten zullen naar verwachting in mei beginnen met het implementeren van de nieuwe voorwaarden van de OPEC+-overeenkomst. Ook aanvullende maatregelen om de productievolumes te verminderen zijn niet uitgesloten. Zo beloofde de Mexicaanse president te overwegen om alle nieuwe putten stil te leggen.

Een andere mogelijke uitweg uit de situatie is de opkomst van een nieuwe olie-alliantie tussen de VS en Saoedi-Arabië. Het is bekend dat Amerikaanse functionarissen al werken aan de implementatie van dit idee, maar voorlopig is de prioriteit van Washington om de epidemie het hoofd te bieden en de quarantainebeperkingen op zijn minst gedeeltelijk op te heffen.

Financiële Apocalyps: ja of nee?

Zoals hierboven vermeld, voelen beleggers het begin van de wereldwijde correctie al geruime tijd. Als een traditionele veilige haven, begon goud te groeien in de zomer van 2019 en heeft het meer dan 20% toegevoegd.

Niet iedereen is het er echter over eens dat de financiële apocalyps zeer binnenkort zal komen. We spraken met de handelaar die short gaat op gouden CFD's met behulp van een multiplier.

Zijn analyse is gebaseerd op de Elliot Wave Theory. Kortom, bij het gebruik van deze methode beschouwen handelaren de grafiek als een reeks golven, classificeren ze vervolgens en krijgen het antwoord op de hoofdvraag "Waar zal de prijs naartoe gaan?"

Het voordeel van deze methode is de volledige onafhankelijkheid van fundamentele analyse. De stelling dat trends een golfachtige structuur hebben, wordt als axioma genomen. En alle combinaties zijn al eerder voorgekomen. Omdat er te veel nieuwsfactoren waren, wilden we de mening krijgen van die handelaren die ze niet volgen.

Uit de correspondentie:

“Gold reageert enthousiast op wat er in de wereld gebeurt. Golfnorm (B) van het senior niveau is vervuld. Misschien zal er een grote daling zijn tot $ 900 per ounce als onderdeel van golf (C) ".

Expertbeoordeling van Olymp Trade over wereldwijde financiële crisis

Overlevingsrace en verdeling van biljoenen

Net als bij elke crisis zal de huidige onrust iemand fataal zijn. Argentinië kan bijvoorbeeld geen overeenstemming meer bereiken over schuldsanering met zijn grote schuldeisers. Over het algemeen werd het het eerste land dat failliet ging.

Aan de andere kant China, dat een tijdelijk voordeel kreeg omdat het bijna volledig herstelde van de epidemie. De Chinese autoriteiten stimuleren actief het bedrijfsleven om de arbeidsmarkt te ondersteunen, maar tegelijkertijd merken Chinese functionarissen op dat de export afneemt - andere landen zijn inderdaad veel minder gaan kopen.

De verscheidenheid aan mogelijke gevolgen van het huidige moment is alarmerend. Niemand kan er zeker van zijn dat door regeringen ontwikkelde herstelprogramma's zullen helpen om de recessie te boven te komen.

Desalniettemin zijn de recordbrekende stimuleringsmaatregelen van de VS van meer dan $ 6 biljoen schokkend. Het reddingspakket van $ 2 biljoen zal worden gebruikt voor directe betalingen aan alle burgers van het land, en $ 4 biljoen zal komen in de vorm van zachte leningen om het bedrijfsleven te ondersteunen. Dankzij snelle maatregelen is de Amerikaanse dollar niet volatiel geworden en dient nu als een veilige havenvaluta.

Ook de Japanse regering bespreekt een serieus hulppakket. Een stimuleringspakket ter waarde van $ 1,1 biljoen zal worden ingezet om ondernemingen en burgers te ondersteunen. Premier Shinzo Abe denkt dat deze stappen zullen leiden tot een BBP-groei van meer dan 3%.

De EU-autoriteiten volgen dezelfde weg: ze zijn van plan een half biljoen euro in de EU-economie te injecteren. Daarnaast is er een verhitte discussie onder de leiders van de landen van de eurozone over de “coronabonds”-kwestie. Die euro-obligaties kunnen de zwaarst getroffen Europese landen helpen herstellen.

Waar een handelaar naar moet zoeken

Tweederangslanden zijn minder genereus met prikkels. Traditioneel zijn ze gevoeliger voor een crisis door inefficiënte systemen en gebrek aan economische diversificatie. Deze regio's zijn sterk afhankelijk van de wereldhandel, maar kunnen hoge groeipercentages laten zien.

Wil je echt profiteren van de toekomstige groeigolf, let dan op ontwikkelingslanden als Brazilië. U kunt langetermijninvesteringen doen in ETF MSCI Brazil 3x. Deze portefeuille omvat de toonaangevende bedrijven van Brazilië.

U kunt ook kiezen voor aandelen van grote Amerikaanse bedrijven die de kenmerken van een monopolist vertonen, zoals Facebook en Google. Beide bedrijven zijn grote advertentieplatforms en deze bedrijven zijn niet bang om te investeren in ontwikkeling, zelfs in tijden van crisis.

Google produceert smartphones en verbetert webtechnologie. Facebook waagt zich in de rol van betaalmiddel en hoopt het succes van het Chinese WeChat te herhalen. In tegenstelling tot overheden zijn IT-bedrijven zich terdege bewust van de marktbehoeften en lopen ze voorop. Dit patroon levert beleggers meestal winst op.

Bitcoin als veilige haven voor een belegger

In het eerste kwartaal van 2020 slaagde bitcoin erin om zowel een groei tot $ 10.000 als een ineenstorting tot $ 4000 te ervaren. De media zeiden dat het actief de dynamiek van de aandelenmarkt volgde.

Toen de situatie in de wereldeconomie echter verslechterde, onthulde de cryptocurrency een functie die er niets mee te maken had: het verlangen naar stabiliteit. Dit kan worden bevestigd door de terugkeer naar het niveau van $ 7000, waar de munt aan het begin van het jaar werd verhandeld.

En een andere echt alarmerende factor is de groei van het handelsvolume van bitcoin op de beurzen. Elke dag registreert het ongeveer $ 30 miljard aan transacties, terwijl het in het vierde kwartaal ongeveer $ 20 miljard was. Dat wil zeggen, de marktvraag groeit.

We weten niet of de prijs zal stijgen, maar een flat wordt altijd een trend. Het is onze taak om de goede kant op te gaan. En als we er rekening mee houden dat bitcoin door geen enkel land wordt gecontroleerd, niet onderhevig is aan inflatie en beperkt is in emissie, heeft het alle kansen om de belangrijkste veilige haven voor investeerders te worden.

Waar de crisis ook komt, onthoud: de factoren die in dit artikel worden beschreven, zijn de sleutel om te begrijpen wat er gebeurt. De markten zullen zich herstellen, de zaken zullen weer normaal worden voor de mensheid, maar tot die tijd zullen we aandelenrally's, sterke bullish trends, ineenstortingen en faillissementen zien. Dit is waar we mee te maken zullen krijgen en waar we geld mee gaan verdienen.

Registreer Olymp Trade en ontvang $ 10.000 gratisOntvang $ 10.000 gratis voor beginners