Olymp Trades ekspertgennemgang om global finanskrise

14-12-2023 493 0

Er det muligt at sige, at krisen begyndte pludseligt? Nej. Recessionen var i luften, så snart økonomien havde vokset hurtigt i lang tid uden langvarig regression.

Den kommende krise var nu og igen forbundet med Federal Reserves rentestigning eller en handelskrig mellem Kina og USA. Men risikofaktorerne var aftagende.

I 2018 lykkedes det Donald Trump at tvinge Fed til at ændre sine planer og opgive tanken om at stramme pengepolitikken. Handelsstridighederne mellem Beijing og Washington endte pludselig fredeligt.

Den nye trussel kom ud af det blå. Og hvis vi ikke tager højde for COVID-19-konspirationsteorien om den kunstige oprindelse af coronavirus og dets planlagte udbrud, afslørede epidemien de knap så helede sår i det globale finansielle system.

Ingen ved, hvad der nu skal ske. Der er mange scenarier, hvordan situationen kan udvikle sig. I denne svære periode er vores opgave at få den rigtige information og basere vores investeringsbeslutninger på fakta og begrundede udtalelser.

Hvis du vil forstå, hvad der var sket med økonomien, og hvorfor alle pludselig begyndte at tale om finanskrisen, vil denne artikel være nyttig. Vi har givet en kort kronologi over, hvad der foregår, og indsamlet de relevante data, som vil hjælpe dig med at træffe det rigtige valg.

Registrer Olymp Trade og få gratis $10.000Få $10.000 gratis for begyndere

COVID-19. Tre scenarier og en smule optimisme

Næppe nogen ville have troet, at epidemien af COVID-19 coronavirus ville føre til den globale karantæne, grænselukninger og de statslige "sparegris" åbninger. Verden har erfaring med at bekæmpe forskellige typer af influenza, SARS og andre farlige sygdomme med en høj dødelighed, så verdens reaktion på COVID-19 har for det meste været sen.

Imidlertid var den gradvise erkendelse af faren og karantæneforanstaltninger den første domino i kæden af negative processer. Og indtil pandemien er officielt besejret, skal man ikke håbe på økonomisk opsving og opsving på aktiemarkedet.

Generelt kan situationen udvikle sig i henhold til et af følgende scenarier:

Gradvist vil dødeligheden blive reduceret til minimumsværdier. Samtidig vil karantænestriktionerne svækkes. I dette tilfælde kan det økonomiske opsving tage år.
En effektiv vaccine vil blive skabt. Indtil da vil landene bruge enorme ressourcer på at begrænse virkningen af pandemien, men når først vaccinen bliver tilgængelig, vil økonomierne begynde at vokse hurtigt.
Pandemien vil blive til intet, men der vil være nye COVID-19 eller dens mutationsudbrud.

Det faktum, at pandemien før eller siden vil ende, giver os optimisme. For lidt over et århundrede siden led verden af den spanske syge, som kostede mellem 25 millioner og 100 millioner menneskeliv. I alt blev omkring 30 % af verdens befolkning ramt. Læger siger, at den moderne coronavirus er meget mindre farlig.

Den værste situation siden Anden Verdenskrig

I en kommentar til COVID-19-situationen sagde administrerende direktør for Den Internationale Valutafond, Kristalina Georgieva, følgende: "Vi forventer det værste økonomiske nedfald siden den store depression".

Regeringer, centralbanker og kommercielle banker forsøger nu at beregne omfanget af økonomisk recession, de kommer til at stå over for i år. Ifølge foreløbige skøn kan det amerikanske BNP falde med en tredjedel i dette kvartal.

Analytikere fra den schweiziske bank Credit Suisse skrev følgende: "USAs økonomi vil skrumpe 33,5%. Det betyder, at perioden fra 1. april til 30. juni tegner sig til at blive det værste kvartal nogensinde tilbage til 1945”.

Eksperter fra Bank of America, som var blandt de første til at vove at konstatere, at USA faldt i recession, forudsagde et BNP-fald på 12 %.

Hvis vi sammenligner den nuværende situation med finanskrisen i 2008, kan vi konkludere, at den nuværende krise bliver meget sværere. Til sammenligning: I fjerde kvartal af 2008 var faldet i BNP begrænset til 6,3 %. Samtidig var faldet i SP 500-indekset i denne periode omkring 30 %.

Med andre ord var den seneste 35% korrektion af det amerikanske aktiemarked med et efterfølgende opadgående hop blot det første signal. Sandsynligvis af denne grund har guld været i høj efterspørgsel siden begyndelsen af året. I april slog værdien af det ædle metal rekorden for de sidste syv år.

Men det ville være det værste fra begge verdener for de lande, hvis økonomier er tæt forbundet med olieeksport.

Olie: Ruslands Demarche og en tilbagebetaling af Saudi-Arabien

Eksporterende lande for sort guld øgede tiltagene for at klare balancen mellem udbud og efterspørgsel i 2016, da nøgleaktører på oliemarkedet indgik den såkaldte OPEC+-aftale – en aftale om at reducere olieproduktionen i en begrænset periode.

Efter flere kontraktforlængelser blev der dog mindre og mindre sammenhold mellem parterne. Markedet var ikke opmærksom på udsagn fra små eksportører, såsom Ecuador. Ruslands afvisning af at godkende yderligere reduktioner i mængden af produceret råolie betød dog afslutningen på OPEC+-aftalen.

Den 6. marts lykkedes det ikke parterne at blive enige om endnu en nedskæring. Rusland, Kasakhstan og Aserbajdsjan nægtede at støtte nedsættelsen af kvoterne, hvilket Saudi-Arabien reagerede på med et velkendt trick fra 80'erne - det sænkede oliepriserne og annoncerede en stigning i produktionsraterne. Den 1. april var sort guld faldet i pris med mere end det halve: Brent faldt fra $50 til $23 per tønde, WTI faldt fra $46 til $20.

USA's præsident, Donald Trump, greb ind i oliestandsningen ved at samle de øverste embedsmænd i Rusland og Saudi-Arabien for at genoptage dialogen. I øvrigt tillod de amerikanske specialafdelinger muligheden for at indføre sanktioner mod både Rusland og Saudi-Arabien, hvis disse lande ikke finder et kompromis.

Men mens oliemændene forhandlede, holdt hele verden op med at benægte alvoren af COVID-19-epidemien og begyndte at tage radikale foranstaltninger. En afmatning i erhvervsaktiviteten, et fald i salget og en forstyrrelse af eksport- og importstrømmene førte til et fald i olieforbruget, men produktionen er ikke stoppet.

Markedet er nødvendigt for at "blødes"

Investorerne faldt til ro i et stykke tid, efter at OPEC+-deltagere blev enige om at reducere produktionen med næsten 10 millioner tønder om dagen. Væksten i lagre førte dog til en ny bølge af frasalg.

Mindst 13 millioner ekstra tønder blev registreret ugentligt, så handlende begyndte hurtigt at tale om at opbruge lagerkapacitet.

Markedet havde et akut behov for udledning, fordi spændingen var virkelig høj. Det førte til et fænomenalt sammenbrud i WTI rå futures. Kontrakten om levering i maj var ikke bare billigere. For første gang nogensinde lukkede olieprisen i den negative zone og nåede -$40 per tønde!

Selvfølgelig spillede detaljerne ved denne type instrumenter sin rolle - futures har en begrænset cirkulationsperiode, og handlende begyndte at slippe af med disse kontrakter før deres udløb (ingen har brug for rigtig olielevering).

Men hvis vi ikke går dybt ind i finesserne af byttekontrakter, kan vi konkludere, at nu kan olie hverken koste $100 eller $50. Dette fremgår af overskydende lager af råvarer i lagerfaciliteter, et fald i efterspørgslen efter det og den globale recession.

Lave priser på sort guld vil primært påvirke lande, hvis budgetter er tæt knyttet til indtægter fra olieeksport - for eksempel mellemøstlige stater, Mexico, Norge og Rusland.

Normalt kunne de sagtens overleve en sådan situation takket være akkumulerede reserver. Men den økonomiske krise fremkaldt af COVID-19-pandemien kræver meget flere udgifter.

Vil olieindustrien vise positiv dynamik?

Vi modtog en kommentar til dette spørgsmål fra en uafhængig ekspert fra energisektoren:

"Hvis Saudi-Arabien, USA og Rusland ikke handler hurtigt på aftalen om at reducere produktionen, vil priserne falde yderligere i det nuværende efterspørgselsmiljø.

Den eneste ikke-katastrofale måde at hæve prisen på er at øge den økonomiske aktivitet i både Kina og USA. I så fald, hvis forbruget begynder at overstige produktionen, vil vi se en gradvis stigning i noteringerne. Men baseret på globale økonomiske forhold er det meget usandsynligt, at dette vil ske.

Tidligere er markeder ofte blevet 'reddet' fra overskud på markedet ved udbrud af fjendtligheder i et eller flere olieeksporterende lande. For eksempel har konflikter i Libyen, Irak og Venezuela gennem de seneste årtier ført til en stigning i oliepriserne.

Gode forhandlere vil holde øje med de olieproducerende regioner for den pludselige stigning i 'militære operationer', så snart nyhederne om konflikter, såvel som reducerede forsyninger fra disse regioner, vil hjælpe med at støtte oliepriserne.

Uden væsentlige konflikter eller ekstreme produktionsnedskæringer vil oliepriserne falde eller balancere på lave niveauer ved udgangen af dette år. Først tættere på 2021 vil verdensøkonomien have en chance for at tage fart efter COVID-19-pandemien (forudsat at pandemien er afsluttet til det tidspunkt).

Store producenter forventes at begynde at implementere de nye vilkår i OPEC+-aftalen i maj. Yderligere foranstaltninger til at reducere produktionsmængderne er heller ikke udelukket. For eksempel lovede den mexicanske præsident at overveje at lukke alle nye brønde.

En anden mulig vej ud af situationen vil være fremkomsten af en ny oliealliance mellem USA og Saudi-Arabien. Det er kendt, at amerikanske embedsmænd allerede arbejder på implementeringen af denne idé, men indtil videre er Washingtons prioritet at klare epidemien og i det mindste delvist ophæve karantænerestriktioner.

Finansiel apokalypse: Ja eller nej?

Som nævnt ovenfor har investorerne mærket begyndelsen af den globale korrektion i lang tid. Som et traditionelt aktiv tilflugtssted begyndte guld at vokse i sommeren 2019 og har tilføjet mere end 20 %.

Det er dog ikke alle, der er enige om, at den økonomiske apokalypse kommer meget snart. Vi talte med den erhvervsdrivende, der vil gå kort på guld-CFD ved hjælp af en multiplikator.

Hans analyse er baseret på Elliot Wave Theory. Kort sagt, når de bruger denne metode, betragter handlende diagrammet som et sæt bølger, klassificerer dem derefter og får svaret på hovedspørgsmålet "Hvor vil prisen gå?"

Fordelen ved denne metode er dens fuldstændige uafhængighed af fundamental analyse. Udsagnet om, at tendenser har en bølgelignende struktur, tages som et aksiom. Og alle kombinationer har allerede fundet sted før. Da der var for mange nyhedsfaktorer, ønskede vi at få udtalelsen fra de handlende, der ikke følger dem.

Fra korrespondancen:

”Gold reagerer entusiastisk på, hvad der sker i verden. Bølgenorm (B) på seniorniveau er opfyldt. Måske vil der være et stort fald til $900 per ounce som en del af bølge (C) “.

Olymp Trades ekspertgennemgang om global finanskrise

Overlevelsesløb og fordeling af billioner

Ligesom enhver krise vil den nuværende uro være fatal for nogen. For eksempel kan Argentina ikke længere blive enige om gældssanering med sine store kreditorer. I det store og hele blev det det første land, der gik konkurs.

På den anden side Kina, som fik en midlertidig fordel, da det næsten kom sig fuldstændigt efter epidemien. Kinas myndigheder stimulerer aktivt erhvervslivet til at støtte arbejdsmarkedet, men samtidig bemærker kinesiske embedsmænd, at der er et fald i eksporten - andre lande er faktisk begyndt at købe meget mindre.

De mange mulige konsekvenser af det nuværende øjeblik er alarmerende. Ingen kan være sikker på, at genopretningsprogrammer udviklet af regeringer vil hjælpe med at overvinde recessionen.

Ikke desto mindre er de rekordstore amerikanske stimulusforanstaltninger på over 6 billioner USD chokerende. Redningspakken på 2 billioner dollars vil blive brugt til direkte betalinger til alle landets borgere, og 4 billioner dollars vil komme i form af bløde lån til støtte for erhvervslivet. Takket være hurtige foranstaltninger blev den amerikanske dollar ikke volatil og fungerer nu som en sikker havn-valuta.

Den japanske regering diskuterer også en seriøs hjælpepakke. En stimuluspakke til en værdi af 1,1 billioner dollars vil blive indsat for at støtte virksomheder og borgere. Premierminister Shinzo Abe mener, at disse skridt vil føre til en BNP-vækst på mere end 3%.

EU-myndighederne følger samme vej: de har til hensigt at sprøjte en halv billion euro ind i EU's økonomi. Derudover er der en heftig diskussion blandt lederne af eurolandene om "coronabonds"-spørgsmålet. Disse euroobligationer kan hjælpe de værst ramte europæiske lande med at komme sig.

Hvad en erhvervsdrivende skal kigge efter

Anden lags lande er mindre generøse med incitamenter. Traditionelt er de mere følsomme over for en krise på grund af ineffektive systemer og mangel på økonomisk diversificering. Disse regioner er meget afhængige af global handel, men de kan udvise høje vækstrater.

Hvis du virkelig vil udnytte den fremtidige vækstbølge, så vær opmærksom på udviklingslande som Brasilien. Du kan foretage langsigtede investeringer i ETF MSCI Brazil 3x. Denne portefølje omfatter Brasiliens førende virksomheder.

Du kan også vælge aktier fra store amerikanske virksomheder, der viser karakteristika for en monopolist, såsom Facebook og Google. Begge virksomheder er store reklameplatforme, og disse virksomheder er ikke bange for at investere i udvikling selv i krisetider.

Google producerer smartphones og forbedrer webteknologi. Facebook forsøger sig i rollen som betalingsværktøj og håber at gentage succesen med det kinesiske WeChat. I modsætning til regeringer er it-virksomheder udmærket klar over markedets behov og er på forkant med deres bevægelser. Dette mønster bringer oftest profit til investorer.

Bitcoin som et sikkert tilflugtssted for en investor

I første kvartal af 2020 formåede bitcoin at opleve både vækst til $10000 og et kollaps til $4000. Medierne sagde, at aktivet fulgte dynamikken på aktiemarkedet.

Men da situationen i verdensøkonomien forværredes, afslørede kryptovalutaen en funktion, der ikke var relateret til den - trangen til stabilitet. Dette kan bekræftes af dens tilbagevenden til niveauet på $7000, hvor mønten handlede i begyndelsen af året.

Og en anden virkelig alarmerende faktor er væksten i handelsvolumen for bitcoin på børserne. Hver dag registrerer det handler for omkring 30 milliarder dollars, mens det i fjerde kvartal var omkring 20 milliarder dollars. Det vil sige, at efterspørgslen på markedet vokser.

Vi ved ikke, om prisen vil stige, men en lejlighed bliver altid en trend. Vores opgave er at tage den rigtige side. Og hvis vi tager i betragtning, at bitcoin ikke er kontrolleret af noget land, ikke er underlagt inflation og er begrænset i emission, har det alle muligheder for at blive den vigtigste sikre havn for investorer.

Uanset hvor krisen vender, husk - de faktorer, der er skitseret i denne artikel, er nøglen til at forstå, hvad der sker. Markederne vil komme sig, tingene vil vende tilbage til det normale for menneskeheden, men indtil da vil vi se aktieopgange, stærke bullish tendenser, kollaps og konkurser. Det er det, vi skal beskæftige os med og tjene penge på.

Registrer Olymp Trade og få gratis $10.000Få $10.000 gratis for begyndere