글로벌 금융 위기에 대한 Olymp Trade의 전문가 검토

2023년 12월 14일 493 0

위기가 갑자기 시작되었다고 할 수 있습니까? 아니요. 장기간의 후퇴 없이 경제가 빠르게 성장하자 곧 경기 침체가 도래했습니다.

다가오는 위기는 연준의 금리 인상이나 중국과 미국 간의 무역 전쟁과 관련이 있었습니다. 그러나 위험 요소는 줄어들고 있었다.

2018년 도널드 트럼프는 연준이 계획을 변경하고 긴축 통화 정책을 포기하도록 강요했습니다. 베이징과 워싱턴 간의 무역 분쟁이 갑자기 평화롭게 끝났습니다.

새로운 위협이 갑자기 나타났습니다. 그리고 코로나19의 인위적 기원과 계획된 발병에 대한 COVID-19 음모론을 고려하지 않는다면, 전염병은 세계 금융 시스템의 겨우 치유된 상처를 드러냈습니다.

다음에 무슨 일이 일어날지는 아무도 모릅니다. 상황이 어떻게 발전할지 많은 시나리오가 있습니다. 이 어려운 시기에 우리의 임무는 올바른 정보를 얻고 사실과 합리적인 의견을 바탕으로 투자 결정을 내리는 것입니다.

경제에 무슨 일이 일어났는지 그리고 왜 모두가 갑자기 금융 위기에 대해 이야기하기 시작했는지 이해하고 싶다면 이 기사가 도움이 될 것입니다. 우리는 현재 상황에 대한 간략한 연대기를 제공하고 올바른 선택을 하는 데 도움이 될 관련 데이터를 수집했습니다.

Olymp Trade에 등록하고 $10,000를 무료로 받으세요초보자를 위한 무료 $10,000 받기

코로나바이러스감염증-19 : 코로나19. 세 가지 시나리오와 약간의 낙관론

COVID-19 코로나바이러스의 전염병이 글로벌 검역, 국경 폐쇄 및 주정부 "돼지 저금통" 개방으로 이어질 것이라고 생각한 사람은 거의 없었을 것입니다. 세계는 다양한 유형의 인플루엔자, SARS 및 사망률이 높은 기타 위험한 질병과 싸워온 경험이 있기 때문에 COVID-19에 대한 세계의 대응은 대부분 늦었습니다.

그러나 위험에 대한 점진적인 인식과 격리 조치는 부정적인 과정의 사슬에서 첫 번째 도미노였습니다. 그리고 팬데믹이 공식적으로 사라질 때까지 경제와 주식 시장의 회복을 기대해서는 안 됩니다.

일반적으로 상황은 다음 시나리오 중 하나에 따라 발전할 수 있습니다.

점차적으로 사망률은 최소값으로 감소할 것입니다. 동시에 검역 제한도 약화될 것이다. 이 경우 경제 회복에 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
효과적인 백신이 만들어질 것입니다. 그때까지 국가들은 팬데믹의 영향을 억제하기 위해 막대한 자원을 소비할 것이지만 일단 백신이 제공되면 경제는 빠르게 성장하기 시작할 것입니다.
팬데믹은 사라질 것이지만 새로운 COVID-19 또는 돌연변이 발생이 있을 것입니다.

조만간 팬데믹이 끝날 것이라는 사실은 우리에게 낙관론을 줍니다. 약 100년 전, 세계는 2,500만에서 1억 사이의 목숨을 앗아간 스페인 독감으로 고통받았습니다. 전체적으로 세계 인구의 약 30%가 영향을 받았습니다. 의사들은 현대 코로나바이러스가 훨씬 덜 위험하다고 말합니다.

2차 세계대전 이후 최악의 상황

크리스탈리나 게오르기에바 국제통화기금(IMF) 총재는 코로나19 상황에 대해 "대공황 이후 최악의 경제적 여파가 예상된다"고 말했다.

정부, 중앙 및 상업 은행은 이제 올해 그들이 직면하게 될 경기 침체의 규모를 계산하려고 노력하고 있습니다. 예비 추정에 따르면, 미국 GDP는 이번 분기에 1/3로 감소할 수 있습니다.

스위스 은행 Credit Suisse의 분석가들은 다음과 같이 썼습니다. “미국 경제는 33.5% 위축될 것입니다. 이것은 4월 1일부터 6월 30일까지의 기간이 1945년으로 거슬러 올라가 기록상 최악의 분기로 형성되고 있음을 의미합니다."

미국이 경기 침체에 빠졌다고 처음으로 감히 말한 뱅크 오브 아메리카(Bank of America) 전문가들은 GDP가 12% 감소할 것으로 예측했습니다.

현재 상황을 2008년 금융 위기와 비교하면 현재의 위기가 훨씬 더 어려울 것이라는 결론을 내릴 수 있습니다. 비교를 위해: 2008년 4분기에 GDP의 하락은 6.3%로 제한되었습니다. 동시에 이 기간 동안 SP 500 지수는 약 30% 하락했습니다.

다시 말해서, 최근 미국 주식 시장의 35% 조정과 이어지는 상승 반등은 첫 번째 신호에 불과했습니다. 아마도 이러한 이유로 금은 연초부터 수요가 많았습니다. 4월에는 귀금속의 가치가 지난 7년의 기록을 깨뜨렸습니다.

그러나 경제가 석유 수출과 밀접하게 연결된 국가들에게는 최악의 상황이 될 것입니다.

석유: 러시아의 Demarche와 사우디아라비아의 투자 회수

블랙골드 수출국들은 2016년 석유 시장의 핵심 당사자들이 제한된 기간 동안 석유 생산량을 줄이기로 한 이른바 OPEC+ 협정을 체결하면서 수급 균형에 대처하기 위한 움직임을 강화했습니다.

그러나 몇 번의 계약 연장 후에 당사자 간의 단결은 점점 줄어들었습니다. 시장은 에콰도르 등 소규모 수출국들의 발언에 주목하지 않았다. 그러나 러시아가 추가 감산 승인을 거부하면서 OPEC+ 협정이 종료됐다.

3월 6일, 당사자들은 또 다른 삭감에 합의하지 못했습니다. 러시아, 카자흐스탄, 아제르바이잔은 할당량 축소에 대한 지원을 거부했고 사우디아라비아는 이에 대해 80년대부터 잘 알려진 트릭으로 대응했습니다. 즉, 유가를 낮추고 생산량을 늘리겠다고 발표했습니다. 4월 1일까지 블랙 골드 가격은 절반 이상 하락했습니다. 브렌트유는 배럴당 50달러에서 23달러로, WTI는 46달러에서 20달러로 떨어졌습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 러시아와 사우디아라비아의 고위 관리들을 소집해 대화를 재개함으로써 석유 교착 상태에 개입했습니다. 그건 그렇고, 미국 전문 부서는 러시아와 사우디 아라비아가 타협을 찾지 못하면 제재를 가할 가능성을 허용했습니다.

그러나 원유 생산업자들이 협상을 하는 동안 전 세계가 코로나19 전염병의 심각성을 부정하는 것을 그만두고 급진적인 조치를 취하기 시작했습니다. 사업 활동의 둔화, 매출 감소, 수출입 흐름의 차질로 인해 석유 소비가 감소했지만 생산은 중단되지 않았습니다.

시장은 "피를 흘릴" 필요가 있었습니다

OPEC+ 참가자들이 하루 1000만 배럴에 가까운 감산에 동의한 후 투자자들은 잠시 진정되었습니다. 그러나 재고 증가로 인해 새로운 매도 물결이 발생했습니다.

매주 최소 1300만 배럴이 추가로 기록되어 거래자들은 저장 용량 고갈에 대해 빠르게 이야기하기 시작했습니다.

텐션이 정말 높았기 때문에 시장은 방출이 시급했다. 그것은 WTI 원유 선물의 경이적인 붕괴로 이어졌습니다. 5월 납품 계약은 단순히 저렴하지 않았다. 사상 처음으로 유가가 마이너스 영역에서 마감되어 배럴당 -40달러에 도달했습니다!

물론 이러한 유형의 상품의 특성이 역할을 했습니다. 선물에는 유통 기간이 제한되어 있고 거래자는 만료되기 전에 이러한 계약을 제거하기 시작했습니다(아무도 실제 오일 배송이 필요하지 않음).

그러나 교환 계약의 미묘함을 깊이 파고들지 않는다면, 이제 석유 가격이 100달러도 50달러도 되지 않는다는 결론을 내릴 수 있습니다. 이는 저장 시설의 원자재 과잉 재고, 수요 감소 및 글로벌 경기 침체에서 분명합니다.

블랙 골드의 낮은 가격은 주로 중동 국가, 멕시코, 노르웨이 및 러시아와 같이 예산이 석유 수출 수익과 밀접하게 연결된 국가에 영향을 미칩니다.

일반적으로 축적된 매장량 덕분에 그러한 상황에서 쉽게 살아남을 수 있었습니다. 하지만 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)으로 촉발된 경제 위기는 훨씬 더 많은 지출을 필요로 합니다.

석유 산업은 긍정적인 역동성을 보여줄 것인가?

에너지 부문의 독립 전문가로부터 이 문제에 대해 다음과 같은 의견을 받았습니다.

“사우디아라비아, 미국, 러시아가 감산 합의에 대해 신속하게 조치를 취하지 않으면 현재 수요 환경에서 가격이 더 떨어질 것입니다.

가격을 인상할 수 있는 치명적이지 않은 유일한 방법은 중국과 미국의 경제 활동을 늘리는 것입니다. 이 경우 소비가 생산을 앞지르기 시작하면 견적이 점진적으로 증가하게 됩니다. 그러나 글로벌 경제 상황을 고려할 때 이러한 일이 발생할 가능성은 매우 낮습니다.

과거에 시장은 종종 하나 이상의 석유 수출국에서 적대 행위가 발생하여 시장의 과잉 공급으로부터 '구원'되었습니다. 예를 들어, 지난 수십 년 동안 리비아, 이라크, 베네수엘라의 분쟁으로 인해 유가가 상승했습니다.

좋은 거래자들은 분쟁의 소식과 이 지역의 공급 감소가 유가를 지지하는 데 도움이 되는 즉시 '군사 작전'의 갑작스러운 증가에 대해 산유국을 주시할 것입니다.

심각한 갈등이나 극단적인 감산이 없다면 올해 말까지 유가가 하락하거나 낮은 수준에서 균형을 이룰 것입니다. 2021년에 가까워져야만 세계 경제가 COVID-19 팬데믹 이후 탄력을 얻을 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다.

주요 산유국들은 5월부터 OPEC+ 협정의 새로운 조건을 이행하기 시작할 것으로 예상됩니다. 생산량을 줄이기 위한 추가 조치도 배제되지 않습니다. 예를 들어, 멕시코 대통령은 모든 새로운 유정을 폐쇄하는 것을 고려하겠다고 약속했습니다.

이 상황에서 벗어날 수 있는 또 다른 방법은 미국과 사우디 아라비아 간의 새로운 석유 동맹의 출현입니다. 미국 관리들이 이미 이 아이디어의 실행을 위해 노력하고 있는 것으로 알려져 있지만, 현재로서는 워싱턴의 우선 순위는 전염병에 대처하고 적어도 부분적으로 검역 제한을 해제하는 것입니다.

금융 종말: 예 또는 아니오?

위에서 언급했듯이 투자자들은 오랫동안 글로벌 조정의 시작을 느껴 왔습니다. 전통적인 안전 자산인 금은 2019년 여름에 성장하기 시작하여 20% 이상 추가되었습니다.

그러나 모든 사람이 금융 위기가 곧 닥칠 것이라는 데 동의하는 것은 아닙니다. 우리는 승수를 사용하여 금 CFD가 부족할 거래자에게 이야기했습니다.

그의 분석은 엘리엇 파동 이론을 기반으로 합니다. 간단히 말해서, 이 방법을 사용할 때 거래자는 차트를 일련의 파도로 간주한 다음 분류하고 "가격은 어디로 갈까요?"라는 주요 질문에 대한 답을 얻습니다.

이 방법의 장점은 기본 분석에서 완전히 독립된다는 것입니다. 추세가 파동과 같은 구조를 갖는다는 진술은 공리로 간주됩니다. 그리고 모든 조합은 이미 이전에 발생했습니다. 뉴스 요소가 너무 많기 때문에 팔로우하지 않는 트레이더의 의견을 듣고 싶었습니다.

서신에서:

“Gold는 세상에서 일어나는 일에 열광적으로 반응합니다. 시니어 레벨의 웨이브 규범(B)이 충족됩니다. 아마도 웨이브(C)의 일부로 온스당 $900까지 크게 하락할 것입니다.

생존 경쟁과 조의 분배

여느 위기와 마찬가지로 현재의 혼란은 누군가에게 치명적일 것입니다. 예를 들어, 아르헨티나는 더 이상 주요 채권자들과 부채 구조 조정에 동의할 수 없습니다. 전반적으로, 그것은 파산한 최초의 국가가 되었습니다.

반면, 전염병에서 거의 완전히 회복되면서 일시적인 이점을 얻은 중국. 중국 당국은 노동 시장을 지원하기 위해 기업을 적극적으로 자극하고 있지만, 동시에 중국 관리들은 수출이 감소하고 있다고 지적합니다. 다른 국가들은 실제로 훨씬 적게 구매하기 시작했습니다.

현재 순간의 다양한 결과는 놀랍습니다. 정부가 개발한 회복 프로그램이 경기 침체를 극복하는 데 도움이 될 것이라고 확신할 수 있는 사람은 아무도 없습니다.

그럼에도 불구하고 6조 달러가 넘는 기록적인 미국의 부양책은 충격적입니다. 2조 달러의 구제 패키지는 미국의 모든 시민에게 직접 지불하는 데 사용되며 4조 달러는 비즈니스 지원을 위한 소프트 론의 형태로 제공됩니다. 조속한 조치 덕분에 달러는 변동성이 없었고 이제는 안전한 피난처 통화로 기능하고 있습니다.

일본 정부도 본격적인 지원 방안을 논의하고 있다. 기업과 시민을 지원하기 위해 1조 1000억 달러 규모의 경기 부양 패키지가 배치됩니다. 아베 신조(安倍晋三) 총리는 이러한 조치가 GDP 성장률을 3% 이상으로 끌어올릴 것으로 내다봤다.

EU 당국도 같은 경로를 따르고 있습니다. EU 경제에 5000억 유로를 투입할 계획입니다. 또한 유로존 국가 지도자들 사이에서 '코로나본드' 문제를 놓고 열띤 토론이 벌어지고 있다. 그 유로본드는 최악의 타격을 입은 유럽 국가들이 회복하는 데 도움이 될 수 있습니다.

상인이 찾아야 할 것

2선 국가는 인센티브가 덜 관대합니다. 전통적으로 그들은 비효율적인 시스템과 경제적 다각화 부족으로 인한 위기에 더 민감합니다. 이 지역은 세계 무역에 크게 의존하지만 높은 성장률을 보일 수 있습니다.

미래의 성장 물결을 진정으로 활용하고 싶다면 브라질과 같은 개발 도상국에 주목하십시오. ETF MSCI Brazil 3x에 장기 투자할 수 있습니다. 이 포트폴리오에는 브라질의 주요 기업이 포함됩니다.

페이스북, 구글 등 독점의 특성을 보여주는 미국 주요 기업의 주식도 선택할 수 있다. 두 회사 모두 주요 광고 플랫폼이며, 이들 기업은 위기의 순간에도 개발 투자를 두려워하지 않습니다.

Google은 스마트폰을 생산하고 웹 기술을 개선합니다. 페이스북은 결제 도구로서의 역할을 스스로 시도하고 있으며 중국 위챗의 성공을 되풀이하기를 희망하고 있다. 정부와 달리 IT 회사는 시장의 요구 사항을 잘 인식하고 앞서갑니다. 이 패턴은 대부분 투자자에게 이익을 가져다줍니다.

투자자를 위한 안전한 피난처로서의 비트코인

2020년 1분기에 비트코인은 $10000까지 성장하고 $4000까지 하락했습니다. 미디어는 자산이 주식 시장의 역학을 따르고 있다고 말했습니다.

그러나 세계 경제의 상황이 악화되면서 암호화폐는 그것과 무관한 기능인 안정성에 대한 갈망을 드러냈습니다. 이는 연초 코인이 거래되던 7000달러 수준으로 복귀한 것으로 확인할 수 있다.

그리고 또 다른 정말 놀라운 요소는 거래소에서 비트코인 거래량이 증가하고 있다는 것입니다. 매일 약 300억 달러 가치의 거래를 기록하지만 4분기에는 약 200억 달러였습니다. 즉, 시장 수요가 증가하고 있습니다.

우리는 가격이 오를지 여부는 모르지만 플랫은 항상 트렌드가 됩니다. 우리의 임무는 올바른 편을 드는 것입니다. 그리고 비트코인은 어떤 국가의 통제도 받지 않고 인플레이션의 영향을 받지 않으며 배출이 제한되어 있다는 점을 고려하면 투자자의 주요 안전 피난처가 될 수 있는 모든 기회가 있습니다.

위기가 어디로 향하든, 기억하십시오. 이 기사에 설명된 요소는 무슨 일이 일어나고 있는지 이해하는 열쇠입니다. 시장은 회복되고 인류는 정상으로 돌아올 것이지만 그때까지는 주식 랠리, 강한 강세 추세, 붕괴 및 파산을 보게 될 것입니다. 이것이 우리가 처리하고 돈을 버는 것입니다.

Olymp Trade에 등록하고 $10,000를 무료로 받으세요초보자를 위한 무료 $10,000 받기