بررسی تخصصی Olymp Trade در مورد بحران مالی جهانی

0 493 2023/12/14

آیا می توان گفت که بحران به طور ناگهانی شروع شد؟ نه. به محض اینکه اقتصاد برای مدت طولانی بدون رگرسیون طولانی به سرعت در حال رشد بود، رکود در هوا بود.

بحران آتی بارها و بارها با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو یا جنگ تجاری بین چین و ایالات متحده همراه بود. اما عوامل خطر در حال کاهش بود.

در سال 2018، دونالد ترامپ موفق شد فدرال رزرو را مجبور کند برنامه های خود را تغییر دهد و ایده تشدید سیاست پولی را کنار بگذارد. اختلافات تجاری بین پکن و واشنگتن ناگهان به طور مسالمت آمیز پایان یافت.

تهدید جدید از آب در آمد. و اگر تئوری توطئه COVID-19 را در مورد منشاء مصنوعی ویروس کرونا و شیوع برنامه ریزی شده آن در نظر نگیریم، این بیماری همه گیر زخم های سیستم مالی جهانی را که به سختی التیام یافته بود آشکار کرد.

هیچ کس نمی داند که در ادامه چه اتفاقی قرار است بیفتد. سناریوهای زیادی وجود دارد که این وضعیت چگونه ممکن است پیشرفت کند. در این دوره سخت، وظیفه ما این است که اطلاعات درست را به دست آوریم و تصمیمات سرمایه گذاری خود را بر اساس حقایق و نظرات مستدل قرار دهیم.

اگر می خواهید بفهمید چه اتفاقی برای اقتصاد افتاده است و چرا همه به طور ناگهانی شروع به صحبت در مورد بحران مالی کردند، این مقاله مفید خواهد بود. ما یک گاهشماری مختصر از آنچه در حال وقوع است ارائه کرده ایم و داده های مربوطه را جمع آوری کرده ایم که به شما در انتخاب درست کمک می کند.

Olymp Trade ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید

کووید-۱۹. سه سناریو و کمی خوش بینی

به ندرت کسی فکرش را نمی کرد که اپیدمی کروناویروس کووید-19 منجر به قرنطینه جهانی، بسته شدن مرزها و گشایش "قلک" دولتی شود. جهان تجربه مبارزه با انواع مختلف آنفولانزا، سارس و سایر بیماری‌های خطرناک با نرخ مرگ و میر بالا را دارد، بنابراین واکنش جهان به COVID-19 عمدتاً دیر بوده است.

با این حال، شناخت تدریجی خطر و اقدامات قرنطینه اولین دومینوی در زنجیره فرآیندهای منفی بود. و تا زمانی که همه گیری به طور رسمی شکست نخورده است، نباید به بهبود اقتصاد و بورس امیدوار بود.

به طور کلی، وضعیت می تواند بر اساس یکی از سناریوهای زیر ایجاد شود:

به تدریج میزان مرگ و میر به حداقل مقدار کاهش می یابد. در عین حال، محدودیت‌های قرنطینه ضعیف می‌شود. در این صورت، بهبود اقتصادی ممکن است سال ها طول بکشد.
یک واکسن موثر ایجاد خواهد شد. تا آن زمان، کشورها منابع هنگفتی را برای مهار تأثیر همه‌گیری هزینه خواهند کرد، اما زمانی که واکسن در دسترس قرار گیرد، اقتصادها به سرعت رشد خواهند کرد.
همه‌گیری نابود خواهد شد، اما کووید-19 جدید یا شیوع جهش‌های آن وجود خواهد داشت.

این واقعیت که دیر یا زود همه‌گیری به پایان می‌رسد، به ما خوش‌بینی می‌دهد. کمی بیش از یک قرن پیش، جهان از آنفولانزای اسپانیایی رنج می برد که بین 25 میلیون تا 100 میلیون قربانی گرفت. در مجموع، حدود 30 درصد از جمعیت جهان تحت تاثیر قرار گرفتند. پزشکان می گویند که ویروس کرونای مدرن بسیار کمتر خطرناک است.

بدترین وضعیت پس از جنگ جهانی دوم

کریستالینا جورجیوا، مدیر عامل صندوق بین‌المللی پول، درباره وضعیت کووید-19 گفت: ما بدترین پیامد اقتصادی را از زمان رکود بزرگ پیش‌بینی می‌کنیم.

دولت‌ها، بانک‌های مرکزی و تجاری اکنون در تلاش هستند تا حجم رکود اقتصادی را که امسال با آن مواجه خواهند شد محاسبه کنند. بر اساس برآوردهای اولیه، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده ممکن است در این سه ماهه یک سوم کاهش یابد.

تحلیلگران بانک سوئیس Credit Suisse نوشتند: «اقتصاد ایالات متحده 33.5 درصد کوچک خواهد شد. این به این معنی است که دوره از اول آوریل تا 30 ژوئن بدترین فصل ثبت شده به سال 1945 است.

کارشناسان بانک آمریکا، که از اولین کسانی بودند که جرأت کردند اعلام کردند که ایالات متحده وارد رکود شده است، کاهش تولید ناخالص داخلی را 12 درصد پیش بینی کردند.

اگر وضعیت فعلی را با بحران مالی سال 2008 مقایسه کنیم، می‌توان نتیجه گرفت که بحران کنونی بسیار سخت‌تر خواهد بود. برای مقایسه: در سه ماهه چهارم سال 2008، کاهش تولید ناخالص داخلی به 6.3٪ محدود شد. در عین حال سقوط شاخص SP 500 در این مدت حدود 30 درصد بوده است.

به عبارت دیگر، اصلاح 35 درصدی اخیر بازار سهام ایالات متحده با جهش صعودی بعدی تنها اولین سیگنال بود. احتمالاً به همین دلیل طلا از ابتدای سال تقاضای زیادی داشته است. در ماه آوریل، ارزش این فلز گرانبها رکورد هفت سال گذشته را شکست.

اما برای کشورهایی که اقتصادشان ارتباط تنگاتنگی با صادرات نفت دارد، این بدترین حالت در هر دو جهان خواهد بود.

نفت: دمارش روسیه و بازپرداخت عربستان سعودی

کشورهای صادرکننده طلای سیاه در سال 2016، زمانی که بازیگران کلیدی در بازار نفت توافقنامه موسوم به اوپک پلاس - توافقی برای کاهش تولید نفت برای یک دوره زمانی محدود - منعقد کردند، اقدامات خود را برای مقابله با توازن عرضه و تقاضا افزایش دادند.

اما پس از چند بار تمدید قرارداد، اتحاد بین طرفین کمتر و کمتر شد. بازار به اظهارات صادرکنندگان کوچک مانند اکوادور توجهی نکرد. با این حال، امتناع روسیه از تصویب کاهش بیشتر در حجم نفت خام تولیدی به معنای پایان توافق اوپک پلاس بود.

در 6 مارس، احزاب نتوانستند با کاهش دیگری موافقت کنند. روسیه، قزاقستان و آذربایجان از حمایت از کاهش سهمیه ها خودداری کردند، که عربستان سعودی با ترفند معروف دهه 80 پاسخ داد - قیمت نفت را کاهش داد و افزایش نرخ تولید را اعلام کرد. تا اول آوریل، قیمت طلای سیاه بیش از نصف کاهش یافت: برنت از 50 دلار به 23 دلار در هر بشکه کاهش یافت، WTI از 46 دلار به 20 دلار کاهش یافت.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا با گرد هم آوردن مقامات ارشد روسیه و عربستان سعودی برای از سرگیری گفت‌وگوها، در بن بست نفتی مداخله کرد. به هر حال، دپارتمان های تخصصی آمریکا امکان اعمال تحریم ها علیه روسیه و عربستان سعودی را در صورتی که این کشورها مصالحه ای پیدا نکنند، مجاز دانستند.

اما در حالی که نفتی ها در حال مذاکره بودند، تمام جهان از انکار جدی بودن اپیدمی COVID-19 دست برداشتند و شروع به اقدامات رادیکال کردند. کاهش سرعت فعالیت تجاری، کاهش فروش و اختلال در جریان صادرات و واردات منجر به کاهش مصرف نفت شد، اما تولید متوقف نشده است.

بازار باید "خونریزی شود"

پس از توافق اعضای اوپک پلاس برای کاهش تولید تقریبا 10 میلیون بشکه در روز، سرمایه گذاران برای مدتی آرام شدند. با این حال، رشد موجودی انبارها منجر به موج جدیدی از فروش شد.

حداقل 13 میلیون بشکه اضافی در هفته ثبت می شد، بنابراین معامله گران به سرعت شروع به صحبت در مورد کاهش ظرفیت ذخیره سازی کردند.

بازار نیاز فوری به تخلیه داشت، زیرا تنش واقعا بالا بود. این منجر به سقوط خارق العاده در معاملات آتی نفت خام WTI شد. قرارداد تحویل ماه مه فقط ارزانتر نبود. برای اولین بار قیمت نفت در منطقه منفی بسته شد و به بشکه ای -40 دلار رسید!

البته، ویژگی های این نوع ابزار نقش خود را ایفا کرد - معاملات آتی دوره گردش محدودی دارند و معامله گران شروع به خلاص شدن از شر این قراردادها قبل از انقضا کردند (هیچکس به تحویل نفت واقعی نیاز ندارد).

اما اگر در ظرایف قراردادهای مبادله عمیق نشویم، می‌توان نتیجه گرفت که اکنون نفت نه 100 دلار قیمت دارد و نه 50 دلار. این امر از موجودی مازاد مواد خام در انبارها، کاهش تقاضا برای آن و رکود جهانی مشهود است.

قیمت های پایین طلای سیاه در درجه اول بر کشورهایی که بودجه آنها ارتباط تنگاتنگی با درآمدهای حاصل از صادرات نفت دارد - برای مثال کشورهای خاورمیانه، مکزیک، نروژ و روسیه، تأثیر می گذارد.

به طور معمول، آنها به لطف ذخایر انباشته شده می توانند به راحتی از چنین وضعیتی جان سالم به در ببرند. اما بحران اقتصادی ناشی از همه‌گیری کووید-19 مستلزم هزینه‌های بسیار بیشتری است.

آیا صنعت نفت پویایی مثبت نشان خواهد داد؟

در این مورد از یک کارشناس مستقل بخش انرژی اظهار نظری دریافت کردیم:

«اگر عربستان سعودی، آمریکا و روسیه به سرعت به توافق کاهش تولید عمل نکنند، قیمت‌ها در فضای تقاضای کنونی کاهش بیشتری خواهد یافت.

تنها راه غیر فاجعه بار برای افزایش قیمت، افزایش فعالیت اقتصادی در چین و ایالات متحده است. در این صورت، اگر مصرف شروع به پیشی گرفتن از تولید کند، شاهد افزایش تدریجی مظنه ها خواهیم بود. با این حال، بر اساس شرایط اقتصادی جهانی، این اتفاق بسیار بعید است.

در گذشته، بازارها اغلب با وقوع خصومت‌ها در یک یا چند کشور صادرکننده نفت، از عرضه مازاد در بازار نجات یافته‌اند. به عنوان مثال، درگیری ها در لیبی، عراق و ونزوئلا در چند دهه گذشته منجر به افزایش قیمت نفت شده است.

به محض اینکه اخبار درگیری ها و همچنین کاهش عرضه از این مناطق به حمایت از قیمت نفت کمک کند، تاجران خوب مناطق تولید کننده نفت را برای افزایش ناگهانی «عملیات نظامی» تماشا خواهند کرد.

بدون درگیری قابل توجه یا کاهش شدید تولید، قیمت نفت تا پایان سال جاری کاهش یا در سطوح پایین متعادل خواهد شد. تنها نزدیک‌تر به سال 2021، اقتصاد جهان پس از همه‌گیری کووید-19 (به شرطی که همه‌گیری تا آن زمان به پایان رسیده باشد) فرصتی برای شتاب گرفتن خواهد داشت.»

انتظار می‌رود تولیدکنندگان بزرگ در ماه مه اجرای مفاد جدید توافق اوپک پلاس را آغاز کنند. اقدامات اضافی برای کاهش حجم تولید نیز مستثنی نیست. به عنوان مثال، رئیس جمهور مکزیک قول داد که تعطیلی همه چاه های جدید را در نظر بگیرد.

یکی دیگر از راه های ممکن برای خروج از این وضعیت، ظهور یک اتحاد نفتی جدید بین ایالات متحده و عربستان سعودی خواهد بود. مشخص است که مقامات آمریکایی در حال حاضر روی اجرای این ایده کار می کنند، اما در حال حاضر، اولویت واشنگتن مقابله با همه گیری و حداقل تا حدی برداشتن محدودیت های قرنطینه است.

آخرالزمان مالی: بله یا خیر؟

همانطور که در بالا ذکر شد، سرمایه گذاران مدت طولانی است که شروع اصلاح جهانی را احساس می کنند. طلا به عنوان یک دارایی سنتی امن، در تابستان 2019 شروع به رشد کرد و بیش از 20 درصد افزایش یافت.

با این حال، همه قبول ندارند که آخرالزمان مالی خیلی زود فرا خواهد رسید. ما با معامله‌گری صحبت کردیم که می‌خواهد با استفاده از یک ضریب، CFD طلا را کوتاه کند.

تحلیل او بر اساس نظریه موج الیوت است. به طور خلاصه، هنگام استفاده از این روش، معامله گران نمودار را به عنوان مجموعه ای از امواج در نظر می گیرند، سپس آنها را طبقه بندی می کنند و به پاسخ سوال اصلی "قیمت کجا خواهد رفت؟" می رسند.

مزیت این روش استقلال کامل آن از تحلیل بنیادی است. این جمله که روندها ساختاری موج مانند دارند به عنوان یک اصل در نظر گرفته می شود. و همه ترکیبات قبلاً رخ داده است. از آنجایی که فاکتورهای خبری بسیار زیاد بود، می خواستیم نظر معامله گرانی را که آنها را دنبال نمی کنند، جلب کنیم.

از مکاتبات:

"طلا با شور و شوق به آنچه در جهان اتفاق می افتد پاسخ می دهد. هنجار موج (B) سطح ارشد برآورده شده است. شاید به عنوان بخشی از موج (C) کاهش عمده ای به 900 دلار در هر اونس وجود داشته باشد.

بررسی تخصصی Olymp Trade در مورد بحران مالی جهانی

مسابقه بقا و توزیع تریلیون ها

درست مانند هر بحرانی، آشفتگی فعلی برای کسی کشنده خواهد بود. به عنوان مثال، آرژانتین دیگر نمی تواند با طلبکاران اصلی خود در مورد تجدید ساختار بدهی به توافق برسد. به طور کلی، این کشور اولین کشوری بود که ورشکست شد.

از سوی دیگر، چین که تقریباً به طور کامل از اپیدمی بهبود یافت، یک مزیت موقت به دست آورد. مقامات چین فعالانه تجارت را برای حمایت از بازار کار تشویق می کنند، اما در عین حال، مقامات چینی خاطرنشان می کنند که صادرات کاهش یافته است - کشورهای دیگر در واقع خرید بسیار کمتری را آغاز کرده اند.

تنوع پیامدهای احتمالی لحظه کنونی نگران کننده است. هیچ کس نمی تواند مطمئن باشد که برنامه های بهبود توسعه یافته توسط دولت ها به غلبه بر رکود کمک خواهد کرد.

با این وجود، رکوردشکنی اقدامات محرک آمریکا بیش از 6 تریلیون دلار تکان دهنده است. بسته نجات 2 تریلیون دلاری برای پرداخت های مستقیم به همه شهروندان کشور استفاده می شود و 4 تریلیون دلار نیز به صورت وام های نرم برای حمایت از تجارت ارائه می شود. به لطف اقدامات سریع، دلار آمریکا نوسانی نداشت و اکنون به عنوان یک ارز امن عمل می کند.

دولت ژاپن نیز در حال بررسی یک بسته کمک جدی است. یک بسته محرک به ارزش 1.1 تریلیون دلار برای حمایت از شرکت ها و شهروندان مستقر خواهد شد. نخست وزیر شینزو آبه معتقد است که این گام ها به رشد تولید ناخالص داخلی بیش از 3 درصد منجر خواهد شد.

مقامات اتحادیه اروپا نیز همین مسیر را دنبال می کنند: آنها قصد دارند نیم تریلیون یورو به اقتصاد اتحادیه اروپا تزریق کنند. علاوه بر این، بحث داغی در میان رهبران کشورهای منطقه یورو در مورد موضوع «قرض های کرونا» وجود دارد. این اوراق قرضه یورو می تواند به بهبود کشورهای اروپایی که بدترین آسیب دیده اند کمک کند.

آنچه که یک معامله گر باید به دنبال آن باشد

کشورهای درجه دوم نسبت به مشوق ها سخاوتمندتر هستند. به طور سنتی، آنها به دلیل سیستم های ناکارآمد و عدم تنوع اقتصادی نسبت به بحران حساس تر هستند. این مناطق به شدت به تجارت جهانی وابسته هستند، اما می توانند نرخ رشد بالایی را نشان دهند.

اگر واقعاً می خواهید از موج رشد آینده سرمایه گذاری کنید، به کشورهای در حال توسعه مانند برزیل توجه کنید. شما می توانید سرمایه گذاری های بلندمدت در ETF MSCI Brazil 3x انجام دهید. این سبد شامل شرکت های پیشرو برزیل است.

همچنین می‌توانید سهام شرکت‌های بزرگ آمریکایی را که ویژگی‌های یک انحصارگر را نشان می‌دهند، مانند فیس‌بوک و گوگل انتخاب کنید. هر دو شرکت پلتفرم های تبلیغاتی بزرگی هستند و این شرکت ها از سرمایه گذاری در توسعه حتی در مواقع بحران نمی ترسند.

گوگل گوشی های هوشمند تولید می کند و فناوری وب را بهبود می بخشد. فیس بوک خود را در نقش یک ابزار پرداخت امتحان می کند و امیدوار است موفقیت وی چت چینی را تکرار کند. برخلاف دولت‌ها، شرکت‌های فناوری اطلاعات به خوبی از نیازهای بازار آگاه هستند و از حرکت‌های خود پیشی می‌گیرند. این الگو اغلب برای سرمایه گذاران سود می آورد.

بیت کوین به عنوان یک پناهگاه امن برای یک سرمایه گذار

در سه ماهه اول سال 2020، بیت کوین توانست هم رشد تا 10000 دلار و هم سقوط تا 4000 دلار را تجربه کند. رسانه ها گفتند این دارایی پویایی بازار سهام را دنبال می کند.

با این حال، با بدتر شدن وضعیت در اقتصاد جهانی، این ارز دیجیتال یک ویژگی غیر مرتبط با آن را آشکار کرد - ولع ثبات. این را می توان با بازگشت آن به سطح 7000 دلار تأیید کرد، جایی که سکه در ابتدای سال معامله می شد.

و یکی دیگر از عوامل واقعا نگران کننده رشد حجم معاملات بیت کوین در صرافی ها است. هر روز حدود 30 میلیارد دلار معاملات را ثبت می کند، در حالی که در سه ماهه چهارم حدود 20 میلیارد دلار بود. یعنی تقاضای بازار در حال رشد است.

ما نمی دانیم که آیا قیمت آن افزایش می یابد یا خیر، اما یک تخت همیشه به یک روند تبدیل می شود. وظیفه ما این است که سمت راست را بگیریم. و اگر این را در نظر بگیریم که بیت کوین توسط هیچ کشوری کنترل نمی شود، تحت تورم نیست و انتشار آن محدود است، همه شانس ها را دارد که به پناهگاه امن اصلی سرمایه گذاران تبدیل شود.

هر کجا که بحران تغییر کند، به یاد داشته باشید - عوامل ذکر شده در این مقاله کلید درک آنچه در حال رخ دادن است هستند. بازارها بهبود خواهند یافت، همه چیز برای بشریت به حالت عادی بازخواهد گشت، اما تا آن زمان شاهد صعود سهام، روند صعودی قوی، سقوط و ورشکستگی خواهیم بود. این همان چیزی است که ما با آن سر و کار خواهیم داشت و از آن درآمد کسب خواهیم کرد.

Olymp Trade ثبت نام کنید و 10000 دلار رایگان دریافت کنید10000 دلار رایگان برای مبتدیان دریافت کنید