Olymp Trade 对全球金融危机的专家评论

2023/12/14 493 0

可以说危机是突然开始的吗？不。只要经济在很长一段时间内快速增长而没有出现长时间的倒退，衰退就已经浮出水面。

即将到来的危机不时与美联储的加息或中美之间的贸易战有关。但风险因素正在减少。

2018年，唐纳德特朗普设法迫使美联储改变计划，放弃收紧货币政策的想法。北京和华盛顿之间的贸易争端突然和平结束。

新的威胁突如其来。如果我们不考虑关于冠状病毒的人工起源及其计划爆发的 COVID-19 阴谋论，这场流行病暴露了全球金融体系几乎未愈合的伤口。

没有人知道接下来会发生什么。情况可能会如何发展有很多情况。在这个困难时期，我们的任务是获取正确的信息，并根据事实和合理的意见做出投资决策。

如果你想了解经济发生了什么以及为什么每个人都突然开始谈论金融危机，这篇文章会派上用场。我们提供了正在发生的事情的简要年表，并收集了有助于您做出正确选择的相关数据。

新冠肺炎。三种情景和一点乐观

几乎没有人会想到 COVID-19 冠状病毒的流行会导致全球隔离、边境关闭和国家“存钱罐”的开放。世界有抗击不同类型的流感、SARS和其他高死亡率的危险疾病的经验，因此世界对COVID-19的反应大多较晚。

然而，逐渐认识到危险和隔离措施是负面过程链中的第一张多米诺骨牌。在大流行被正式击败之前，人们不应该寄希望于经济和股市的复苏。

一般来说，情况可以根据以下情况之一发展：

逐渐地，死亡率将降至最低值。与此同时，检疫限制将减弱。在这种情况下，经济复苏可能需要数年时间。
一种有效的疫苗将被创造出来。在那之前，各国将花费大量资源来遏制大流行的影响，但一旦疫苗可用，经济将开始迅速增长。
大流行将化为乌有，但会出现新的 COVID-19 或其突变爆发。

大流行迟早会结束的事实使我们感到乐观。一个多世纪前，世界遭受了西班牙流感之苦，这场流感夺走了 2500 万至 1 亿人的生命。总共约有 30% 的世界人口受到影响。医生说，现代冠状病毒的危险性要小得多。

二战以来最糟糕的情况

国际货币基金组织总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃在评论 COVID-19 的情况时说：“我们预计将出现自大萧条以来最严重的经济后果”。

各国政府、中央银行和商业银行现在正试图计算他们今年将面临的经济衰退量。据初步估计，本季度美国GDP可能下降三分之一。

瑞士信贷银行的分析师写道：“美国经济将萎缩 33.5%。这意味着从 4 月 1 日到 6 月 30 日这段时期将成为 1945 年有记录以来最糟糕的季度”。

美国银行专家是最先敢于宣布美国陷入衰退的专家之一，他们预测 GDP 将下降 12%。

如果我们将当前的情况与 2008 年的金融危机进行比较，我们可以得出结论，当前的危机将更加严峻。相比之下：2008 年第四季度，GDP 的下降幅度被限制在 6.3%。与此同时，标普 500 指数在此期间的跌幅约为 30%。

换言之，美股近期35%的回调，随后出现反弹，只是第一个信号。大概是因为这个原因，自今年年初以来，黄金的需求量一直很大。4月份，贵金属的价值打破了过去七年的记录。

但对于那些经济与石油出口密切相关的国家来说，这将是两全其美的结果。

石油：俄罗斯的 Demarche 和沙特阿拉伯的回报

2016 年，当石油市场的主要参与者达成了所谓的 OPEC+ 协议——一项在有限时间内减少石油产量的协议时，黑金出口国加快了应对供需平衡的步伐。

然而，在多次续约之后，各方之间的团结越来越少。市场并未关注厄瓜多尔等小出口国的表态。然而，俄罗斯拒绝批准进一步减少原油产量意味着欧佩克+协议的结束。

3 月 6 日，双方未能就再次减产达成一致。俄罗斯、哈萨克斯坦和阿塞拜疆拒绝支持减少配额，沙特阿拉伯以 80 年代著名的伎俩作为回应——降低油价并宣布提高生产率。到 4 月 1 日，黑金的价格已经下跌了一半以上：布伦特原油从每桶 50 美元跌至 23 美元，WTI 从 46 美元跌至 20 美元。

美国总统唐纳德特朗普通过召集俄罗斯和沙特阿拉伯的高级官员恢复对话来干预石油对峙。顺便说一句，如果这些国家没有找到妥协，美国专门部门允许对俄罗斯和沙特阿拉伯实施制裁。

但是，在石油工人进行谈判的同时，全世界都停止否认 COVID-19 流行病的严重性，并开始采取激进措施。商业活动放缓、销售下降以及进出口流动中断导致石油消费下降，但生产并未停止。

市场需要“流血”

在欧佩克+参与者同意每天减产近1000万桶后，投资者平静了一段时间。然而，库存的增长导致了新一轮的抛售潮。

每周至少增加了 1300 万桶，因此交易员很快开始谈论耗尽存储容量。

市场急需释放，因为压力真的很大。这导致 WTI 原油期货价格暴跌。五月交货的合同不仅便宜。有史以来第一次，油价收于负区域并达到每桶 40 美元！

当然，这类工具的特性发挥了作用——期货的流通期限有限，交易者在这些合约到期之前就开始抛售（没有人需要真正的石油交割）。

但是，如果我们不深入探讨交易合约的微妙之处，我们可以得出结论，现在石油既不能花费 100 美元，也不能花费 50 美元。从储存设施中原材料的过剩库存、对原材料的需求下降以及全球经济衰退中可以看出这一点。

黑金的低价将主要影响预算与石油出口收入密切相关的国家，例如中东国家、墨西哥、挪威和俄罗斯。

通常情况下，靠着积累的储备，他们可以轻松度过这种情况。但是，由 COVID-19 大流行引发的经济危机需要更多的支出。

石油行业会呈现积极态势吗？

我们收到了一位来自能源行业的独立专家对此问题的评论：

“如果沙特阿拉伯、美国和俄罗斯不迅速就减产协议采取行动，在当前的需求环境下，价格将进一步下跌。

提高价格的唯一非灾难性方法是增加中国和美国的经济活动。在这种情况下，如果消费开始超过生产，我们将看到报价逐渐增加。然而，根据全球经济状况，这种情况不太可能发生。

过去，由于一个或多个石油出口国爆发敌对行动，市场经常被“拯救”出市场供应过剩的局面。例如，过去几十年利比亚、伊拉克和委内瑞拉的冲突导致油价上涨。

良好的交易商将密切关注产油区“军事行动”的突然兴起，一旦冲突的消息以及这些地区的供应减少将有助于支撑油价。

在没有重大冲突或极端减产的情况下，今年年底油价将下行或低位平衡。只有在接近 2021 年的时候，世界经济才有机会在 COVID-19 大流行之后获得动力（前提是到那时大流行已经结束）。”

预计主要产油国将于 5 月开始执行 OPEC+ 协议的新条款。减少产量的其他措施也不排除在外。例如，墨西哥总统承诺考虑关闭所有新井。

摆脱这种局面的另一种可能出路是美国和沙特阿拉伯之间建立新的石油联盟。据了解，美国官员已经在着手实施这一想法，但就目前而言，华盛顿的首要任务是应对疫情，至少部分解除隔离限制。

金融启示录：是还是不是？

如上所述，投资者长期以来一直感受到全球回调的开始。作为传统的避险资产，黄金在 2019 年夏季开始上涨，涨幅已超过 20%。

然而，并非所有人都同意金融末日很快就会到来。我们与将使用乘数做空黄金 CFD 的交易员进行了交谈。

他的分析基于艾略特波浪理论。简而言之，当使用这种方法时，交易者将图表视为一组波浪，然后对它们进行分类并得到主要问题“价格将走向何方？”的答案。

这种方法的优点是它完全独立于基本面分析。趋势具有波浪状结构的陈述被视为公理。并且所有的组合之前都已经发生过。由于新闻因素太多，我们希望得到那些不关注他们的交易者的意见。

来自通信：

“黄金对世界上正在发生的事情反应热烈。满足高级波浪规范（B）。作为波 (C) 的一部分，也许会大幅下跌至每盎司 900 美元。

生存竞赛和万亿分布

就像任何危机一样，当前的动荡对某人来说是致命的。例如，阿根廷不能再与其主要债权人就债务重组达成一致。总的来说，它成为第一个破产的国家。

另一方面，中国几乎完全从疫情中恢复，获得了暂时的优势。中国当局正在积极刺激企业以支持劳动力市场，但与此同时，中国官员注意到出口下降——其他国家确实开始减少购买。

当前的各种可能后果令人震惊。没有人能确定政府制定的复苏计划将有助于克服经济衰退。

然而，美国超过 6 万亿美元的创纪录刺激措施令人震惊。2万亿美元的救助计划将用于直接支付给该国所有公民，4万亿美元将以软贷款的形式用于支持企业。由于采取了及时的措施，美元没有波动，现在是一种避险货币。

日本政府也在讨论一个严肃的援助计划。将部署价值 1.1 万亿美元的刺激计划来支持企业和公民。首相安倍晋三认为，这些措施将导致GDP增长超过3%。

欧盟当局正在走同样的道路：他们打算向欧盟经济注入5000亿欧元。此外，欧元区国家领导人围绕“新冠债券”问题展开了热烈讨论。这些欧元债券可以帮助受灾最严重的欧洲国家复苏。

交易者应该寻找什么

二线国家的激励措施不那么慷慨。传统上，由于系统效率低下和缺乏经济多样化，它们对危机更加敏感。这些地区高度依赖全球贸易，但它们可以表现出高增长率。

如果您真的想利用未来的增长浪潮，请关注巴西等发展中国家。您可以对 ETF MSCI Brazil 3x 进行长期投资。该投资组合包括巴西的领先公司。

你也可以选择美国大公司的股票，这些股票表现出垄断者的特征，比如Facebook和谷歌。两家公司都是主要的广告平台，即使在危机时期，这些公司也不怕投资开发。

谷歌生产智能手机并改进网络技术。Facebook 尝试扮演支付工具的角色，并希望复制中国微信的成功。与政府不同，IT 公司非常了解市场需求并领先于他们的行动。这种模式最常为投资者带来利润。

比特币作为投资者的避风港

在 2020 年第一季度，比特币成功地增长至 10000 美元，并暴跌至 4000 美元。媒体称，该资产正在追随股市的动态。

然而，随着世界经济形势的恶化，加密货币揭示了一个与它无关的特征——对稳定的渴望。这可以通过它回到 7000 美元的水平来证实，这是该代币在年初交易的地方。

另一个真正令人担忧的因素是交易所中比特币交易量的增长。每天它记录的交易价值约为 300 亿美元，而第四季度约为 200 亿美元。也就是说，市场需求在增长。

我们不知道它的价格是否会上涨，但持平总会成为一种趋势。我们的任务是站在正确的一边。如果考虑到比特币不受任何国家控制，不受通货膨胀影响，排放量有限，它完全有可能成为投资者的主要避风港。

无论危机转向何处，请记住——本文中概述的因素是了解正在发生的事情的关键。市场将复苏，人类将恢复正常，但在此之前，我们将看到股市反弹、强劲的看涨趋势、崩盘和破产。这就是我们将要处理的事情并从中赚钱。