Ulasan Ahli Olymp Trade tentang Krisis Keuangan Global

14/12/2023 494 0

Apakah mungkin untuk mengatakan bahwa krisis dimulai secara tiba-tiba? Tidak. Resesi terjadi segera setelah ekonomi tumbuh pesat untuk waktu yang lama tanpa regresi yang panjang.

Krisis yang akan datang sekarang dan lagi dikaitkan dengan kenaikan suku bunga Federal Reserve atau perang dagang antara China dan Amerika Serikat. Tetapi faktor risikonya semakin berkurang.

Pada tahun 2018, Donald Trump berhasil memaksa The Fed untuk mengubah rencananya dan mengabaikan gagasan pengetatan kebijakan moneter. Sengketa perdagangan antara Beijing dan Washington tiba-tiba berakhir dengan damai.

Ancaman baru datang tiba-tiba. Dan jika kita tidak mempertimbangkan teori konspirasi COVID-19 tentang asal usul buatan dari virus corona dan rencana wabahnya, epidemi tersebut mengungkap luka yang hampir tidak sembuh dari sistem keuangan global.

Tidak ada yang tahu apa yang akan terjadi selanjutnya. Ada banyak skenario bagaimana situasi bisa berkembang. Selama masa sulit ini, tugas kita adalah mendapatkan informasi yang tepat dan mendasarkan keputusan investasi kita pada fakta dan opini yang masuk akal.

Jika Anda ingin memahami apa yang terjadi pada ekonomi dan mengapa semua orang tiba-tiba mulai berbicara tentang krisis keuangan, artikel ini akan berguna. Kami telah memberikan kronologi singkat tentang apa yang sedang terjadi dan mengumpulkan data yang relevan yang akan membantu Anda membuat pilihan yang tepat.

Daftar Olymp Trade & Dapatkan Gratis $10,000Dapatkan $10,000 Gratis untuk pemula

COVID-19. Tiga Skenario dan Sedikit Optimisme

Hampir tidak ada yang mengira bahwa epidemi virus corona COVID-19 akan mengarah pada karantina global, penutupan perbatasan, dan pembukaan "celengan" negara bagian. Dunia telah berpengalaman memerangi berbagai jenis influenza, SARS, dan penyakit berbahaya lainnya dengan tingkat kematian yang tinggi, sehingga respons dunia terhadap COVID-19 sebagian besar terlambat.

Namun, pengenalan bertahap akan bahaya dan tindakan karantina adalah domino pertama dalam rantai proses negatif. Dan sampai pandemi secara resmi dikalahkan, orang tidak boleh berharap untuk pemulihan ekonomi dan pasar saham.

Secara umum, situasi dapat berkembang sesuai dengan salah satu skenario berikut:

Secara bertahap, angka kematian akan diturunkan ke nilai minimum. Pada saat yang sama, pembatasan karantina akan melemah. Dalam hal ini, pemulihan ekonomi bisa memakan waktu bertahun-tahun.
Vaksin yang efektif akan dibuat. Sampai saat itu, negara-negara akan menghabiskan sumber daya yang sangat besar untuk menahan dampak pandemi, tetapi begitu vaksin tersedia, ekonomi akan mulai tumbuh pesat.
Pandemi akan berakhir sia-sia, tetapi akan ada COVID-19 baru atau wabah mutasinya.

Fakta bahwa cepat atau lambat pandemi akan berakhir, memberi kita optimisme. Sedikit lebih dari satu abad yang lalu, dunia menderita flu Spanyol, yang merenggut antara 25 juta dan 100 juta jiwa. Secara total, sekitar 30% dari populasi dunia terpengaruh. Dokter mengatakan bahwa virus corona modern jauh lebih tidak berbahaya.

Situasi Terburuk Sejak Perang Dunia Kedua

Mengomentari situasi COVID-19, Direktur Pelaksana Dana Moneter Internasional Kristalina Georgieva mengatakan sebagai berikut: “Kami mengantisipasi kejatuhan ekonomi terburuk sejak Depresi Hebat”.

Pemerintah, bank sentral dan komersial sekarang mencoba menghitung volume resesi ekonomi yang akan mereka hadapi tahun ini. Menurut perkiraan awal, PDB AS mungkin turun sepertiga di kuartal ini.

Analis dari bank Swiss Credit Suisse menulis sebagai berikut: “Ekonomi AS akan menyusut 33,5%. Ini berarti periode dari 1 April hingga 30 Juni akan menjadi kuartal terburuk yang pernah tercatat sejak tahun 1945”.

Pakar Bank of America, yang termasuk orang pertama yang berani menyatakan bahwa AS jatuh ke dalam resesi, memperkirakan penurunan PDB sebesar 12%.

Jika kita membandingkan situasi saat ini dengan krisis keuangan tahun 2008, kita dapat menyimpulkan bahwa krisis saat ini akan jauh lebih sulit. Sebagai perbandingan: pada triwulan IV 2008, penurunan PDB terbatas pada 6,3%. Pada saat yang sama, penurunan indeks SP 500 selama periode ini adalah sekitar 30%.

Dengan kata lain, koreksi 35% baru-baru ini dari pasar saham AS dengan pemantulan ke atas berikutnya hanyalah sinyal pertama. Mungkin karena alasan ini, permintaan emas sudah tinggi sejak awal tahun. Pada bulan April, nilai logam mulia memecahkan rekor tujuh tahun terakhir.

Tapi itu akan menjadi yang terburuk dari kedua dunia bagi negara-negara yang ekonominya terkait erat dengan ekspor minyak.

Minyak: Demarche Rusia dan Pengembalian oleh Arab Saudi

Negara-negara pengekspor emas hitam meningkatkan langkah untuk mengatasi keseimbangan pasokan dan permintaan pada tahun 2016, ketika para pemain kunci di pasar minyak menyimpulkan apa yang disebut perjanjian OPEC+ – kesepakatan untuk mengurangi produksi minyak untuk jangka waktu terbatas.

Namun, setelah beberapa kali perpanjangan kontrak, persatuan di antara para pihak semakin berkurang. Pasar tidak memperhatikan pernyataan eksportir kecil, seperti Ekuador. Namun, penolakan Rusia untuk menyetujui pengurangan tambahan dalam volume minyak mentah yang diproduksi berarti akhir dari kesepakatan OPEC+.

Pada tanggal 6 Maret, para pihak gagal menyetujui pemotongan lagi. Rusia, Kazakhstan, dan Azerbaijan menolak untuk mendukung pengurangan kuota, yang ditanggapi oleh Arab Saudi dengan trik terkenal dari tahun 80-an - ini mengurangi harga minyak dan mengumumkan peningkatan tingkat produksi. Pada 1 April, harga emas hitam telah turun lebih dari setengahnya: Brent turun dari $50 menjadi $23 per barel, WTI turun dari $46 menjadi $20.

Presiden AS Donald Trump campur tangan dalam kebuntuan minyak dengan menyatukan para pejabat tinggi Rusia dan Arab Saudi untuk melanjutkan dialog. Omong-omong, departemen khusus AS mengizinkan kemungkinan menjatuhkan sanksi terhadap Rusia dan Arab Saudi, jika negara-negara ini tidak menemukan kompromi.

Tetapi ketika para pengusaha minyak sedang bernegosiasi, seluruh dunia berhenti menyangkal keseriusan epidemi COVID-19 dan mulai mengambil tindakan radikal. Perlambatan kegiatan usaha, penurunan penjualan dan terganggunya arus ekspor dan impor menyebabkan konsumsi minyak turun, namun produksi tidak berhenti.

Pasar Dibutuhkan untuk “Berdarah”

Investor tenang untuk beberapa saat setelah peserta OPEC+ sepakat untuk mengurangi produksi hampir 10 juta barel per hari. Namun, pertumbuhan persediaan menyebabkan gelombang baru aksi jual.

Setidaknya 13 juta barel tambahan dicatat setiap minggu, sehingga para pedagang dengan cepat mulai berbicara tentang menipisnya kapasitas penyimpanan.

Pasar sangat membutuhkan pelepasan, karena ketegangan sangat tinggi. Ini menyebabkan keruntuhan fenomenal dalam minyak mentah berjangka WTI. Kontrak untuk pengiriman Mei tidak hanya lebih murah. Untuk pertama kalinya, harga minyak ditutup di zona negatif dan mencapai -$40 per barel!

Tentu saja, spesifikasi jenis instrumen ini memainkan perannya — kontrak berjangka memiliki periode sirkulasi terbatas, dan para pedagang mulai menyingkirkan kontrak ini sebelum masa berlakunya habis (tidak ada yang membutuhkan pengiriman minyak nyata).

Tetapi jika kita tidak masuk jauh ke dalam seluk-beluk kontrak pertukaran, kita dapat menyimpulkan bahwa sekarang minyak tidak berharga $100 atau $50. Hal ini terlihat dari kelebihan stok bahan baku di fasilitas penyimpanan, penurunan permintaan, dan resesi global.

Harga emas hitam yang rendah terutama akan mempengaruhi negara-negara yang anggarannya terkait erat dengan pendapatan dari ekspor minyak — misalnya, negara-negara Timur Tengah, Meksiko, Norwegia, dan Rusia.

Biasanya, mereka dapat dengan mudah bertahan dalam situasi seperti itu berkat akumulasi cadangan. Namun krisis ekonomi yang dipicu oleh pandemi COVID-19 membutuhkan pengeluaran yang jauh lebih besar.

Akankah Industri Minyak Menunjukkan Dinamika Positif?

Kami menerima komentar tentang masalah ini dari pakar independen dari sektor energi:

“Jika Arab Saudi, AS, dan Rusia tidak bertindak cepat atas kesepakatan untuk mengurangi produksi, harga akan turun lebih jauh dalam lingkungan permintaan saat ini.

Satu-satunya cara non-bencana untuk menaikkan harga adalah dengan meningkatkan aktivitas ekonomi di China dan AS. Dalam hal ini, jika konsumsi mulai melebihi produksi, kita akan melihat peningkatan kuotasi secara bertahap. Namun, berdasarkan kondisi ekonomi global, hal ini sangat kecil kemungkinannya terjadi.

Di masa lalu, pasar sering 'diselamatkan' dari kelebihan pasokan di pasar dengan pecahnya permusuhan di satu atau lebih negara pengekspor minyak. Misalnya, konflik di Libya, Irak, dan Venezuela selama beberapa dekade terakhir telah menyebabkan kenaikan harga minyak.

Pedagang yang baik akan mengawasi daerah-daerah penghasil minyak untuk kebangkitan 'operasi militer' yang tiba-tiba, segera setelah berita konflik, serta berkurangnya pasokan dari daerah-daerah ini, akan membantu mendukung harga minyak.

Tanpa konflik yang signifikan atau pengurangan produksi yang ekstrem, harga minyak akan turun atau seimbang pada level rendah pada akhir tahun ini. Hanya mendekati tahun 2021 ekonomi dunia memiliki peluang untuk mendapatkan momentum setelah pandemi COVID-19 (asalkan pandemi telah berakhir pada saat itu).”

Produsen utama diperkirakan akan mulai menerapkan ketentuan baru perjanjian OPEC+ pada bulan Mei. Langkah-langkah tambahan untuk mengurangi volume produksi juga tidak dikecualikan. Misalnya, presiden Meksiko berjanji untuk mempertimbangkan menutup semua sumur baru.

Jalan keluar lain yang mungkin dari situasi ini adalah munculnya aliansi minyak baru antara AS dan Arab Saudi. Diketahui bahwa pejabat AS sudah mengerjakan implementasi gagasan ini, tetapi untuk saat ini, prioritas Washington adalah mengatasi epidemi dan setidaknya mencabut sebagian pembatasan karantina.

Kiamat Keuangan: Ya atau Tidak?

Seperti disebutkan di atas, investor telah merasakan awal koreksi global sejak lama. Menjadi aset safe haven tradisional, emas mulai tumbuh pada musim panas 2019 dan telah bertambah lebih dari 20%.

Namun, tidak semua orang setuju bahwa kiamat keuangan akan segera datang. Kami berbicara dengan pedagang yang akan menjual CFD emas menggunakan pengganda.

Analisisnya didasarkan pada Teori Gelombang Elliot. Singkatnya, saat menggunakan metode ini, pedagang menganggap grafik sebagai kumpulan gelombang, kemudian mengklasifikasikannya dan mendapatkan jawaban atas pertanyaan utama “Ke mana harga akan pergi?”

Keuntungan dari metode ini adalah kemandirian penuh dari analisis fundamental. Pernyataan bahwa tren memiliki struktur seperti gelombang diambil sebagai aksioma. Dan semua kombinasi telah terjadi sebelumnya. Karena ada terlalu banyak faktor berita, kami ingin mendapatkan pendapat dari para pedagang yang tidak mengikuti mereka.

Dari korespondensi:

“Emas merespons dengan antusias apa yang terjadi di dunia. Norma gelombang (B) tingkat senior terpenuhi. Mungkin akan ada penurunan besar ke $900 per ounce sebagai bagian dari wave (C)”.

Ulasan Ahli Olymp Trade tentang Krisis Keuangan Global

Perlombaan Bertahan Hidup dan Distribusi Triliun

Sama seperti krisis apapun, gejolak saat ini akan berakibat fatal bagi seseorang. Misalnya, Argentina tidak bisa lagi menyepakati restrukturisasi utang dengan kreditur utamanya. Pada umumnya, itu menjadi negara pertama yang bangkrut.

Di sisi lain, China, yang memperoleh keuntungan sementara karena hampir sepenuhnya pulih dari epidemi. Pihak berwenang China secara aktif merangsang bisnis untuk mendukung pasar tenaga kerja, tetapi pada saat yang sama, pejabat China mencatat bahwa ada penurunan ekspor — negara-negara lain memang mulai membeli lebih sedikit.

Berbagai kemungkinan konsekuensi dari momen saat ini mengkhawatirkan. Tidak ada yang bisa memastikan bahwa program pemulihan yang dikembangkan oleh pemerintah akan membantu mengatasi resesi.

Namun demikian, langkah-langkah stimulus AS yang memecahkan rekor lebih dari $6 triliun mengejutkan. Paket penyelamatan senilai $2 triliun akan digunakan untuk pembayaran langsung ke semua warga negara, dan $4 triliun akan datang dalam bentuk pinjaman lunak untuk mendukung bisnis. Berkat tindakan cepat, dolar AS tidak menjadi bergejolak dan sekarang berfungsi sebagai mata uang safe haven.

Pemerintah Jepang juga sedang membahas paket bantuan yang serius. Paket stimulus senilai $1,1 triliun akan dikerahkan untuk mendukung perusahaan dan warga negara. Perdana Menteri Shinzo Abe percaya bahwa langkah-langkah ini akan menghasilkan pertumbuhan PDB lebih dari 3%.

Otoritas Uni Eropa mengikuti jalan yang sama: mereka berniat untuk menyuntikkan setengah triliun euro ke dalam ekonomi Uni Eropa. Selain itu, ada diskusi panas di antara para pemimpin negara-negara zona euro tentang masalah "coronabonds". Eurobonds tersebut dapat membantu pemulihan negara-negara Eropa yang paling terpukul.

Apa yang Harus Diperhatikan Trader

Negara lapis kedua kurang murah hati dengan insentif. Secara tradisional, mereka lebih sensitif terhadap krisis karena sistem yang tidak efisien dan kurangnya diversifikasi ekonomi. Wilayah-wilayah ini sangat bergantung pada perdagangan global, tetapi mereka dapat menunjukkan tingkat pertumbuhan yang tinggi.

Jika Anda benar-benar ingin memanfaatkan gelombang pertumbuhan di masa depan, perhatikan negara berkembang seperti Brasil. Anda dapat melakukan investasi jangka panjang di ETF MSCI Brazil 3x. Portofolio ini mencakup perusahaan terkemuka Brasil.

Anda juga dapat memilih saham perusahaan besar AS yang menunjukkan karakteristik perusahaan monopoli, seperti Facebook dan Google. Kedua perusahaan adalah platform periklanan utama, dan perusahaan-perusahaan ini tidak takut untuk berinvestasi dalam pengembangan bahkan di saat krisis.

Google memproduksi smartphone dan meningkatkan teknologi web. Facebook mencoba sendiri sebagai alat pembayaran dan berharap dapat mengulangi kesuksesan WeChat Cina. Tidak seperti pemerintah, perusahaan IT sangat menyadari kebutuhan pasar dan maju dalam langkah mereka. Pola ini paling sering mendatangkan keuntungan bagi investor.

Bitcoin sebagai Tempat yang Aman bagi Investor

Pada kuartal pertama tahun 2020, bitcoin berhasil mengalami pertumbuhan hingga $1000 dan jatuh ke $4000. Media mengatakan aset itu mengikuti dinamika pasar saham.

Namun, ketika situasi ekonomi dunia memburuk, cryptocurrency mengungkapkan fitur yang tidak terkait dengannya – keinginan untuk stabilitas. Ini dapat dikonfirmasi dengan kembalinya ke level $7000, di mana koin diperdagangkan pada awal tahun.

Dan faktor lain yang sangat mengkhawatirkan adalah pertumbuhan volume perdagangan bitcoin di bursa. Setiap hari mencatat perdagangan senilai sekitar $30 miliar, sementara di Q4 sekitar $20 miliar. Artinya, permintaan pasar semakin meningkat.

Kami tidak tahu apakah harganya akan naik, tetapi flat selalu menjadi tren. Tugas kita adalah mengambil sisi kanan. Dan jika kita memperhitungkan bahwa bitcoin tidak dikendalikan oleh negara mana pun, tidak mengalami inflasi dan terbatas emisinya, bitcoin memiliki semua peluang untuk menjadi tempat berlindung yang aman bagi investor.

Di mana pun krisis berubah, ingatlah — faktor-faktor yang diuraikan dalam artikel ini adalah kunci untuk memahami apa yang sedang terjadi. Pasar akan pulih, segalanya akan kembali normal bagi umat manusia, tetapi sampai saat itu kita akan melihat reli saham, tren bullish yang kuat, keruntuhan dan kebangkrutan. Ini adalah apa yang kita akan berurusan dengan dan membuat uang dari.

Daftar Olymp Trade & Dapatkan Gratis $10,000Dapatkan $10,000 Gratis untuk pemula