Баррасии коршиносони Olymp Trade оид ба бӯҳрони ҷаҳонии молиявӣ

14/12/2023 494 0

Оё метавон гуфт, ки бӯҳрон ногаҳон сар шуд? Не. Ин таназзул ҳамон замоне пайдо шуд, ки иқтисод муддати тӯлонӣ бидуни регрессияи тӯлонӣ босуръат рушд мекард.

Бӯҳрони дарпешистода ҳоло ва боз бо болоравии сатҳи захираи федералӣ ё ҷанги тиҷоратӣ байни Чин ва Иёлоти Муттаҳида алоқаманд буд. Аммо омилҳои хавф кам мешуданд.

Дар соли 2018, Доналд Трамп тавонист, ки ФР-ро маҷбур кунад, ки нақшаҳояшро тағир диҳад ва аз идеяи пурзӯр кардани сиёсати пулию қарзӣ даст кашад. Баҳсҳои тиҷории Пекин ва Вашингтон ногаҳон бо роҳи осоишта анҷом ёфтанд.

Хавфи нав аз кабуд баромад. Ва агар мо назарияи тавтиъаи COVID-19-ро дар бораи пайдоиши сунъии коронавирус ва хуруҷи ба нақша гирифташудаи онро ба назар нагирем, эпидемия захмҳои базӯр шифоёфтаи системаи молиявии ҷаҳониро фош кард.

Ҳеҷ кас намедонад, ки минбаъд чӣ мешавад. Бисёр сенарияҳо вуҷуд доранд, ки чӣ гуна вазъият метавонад инкишоф ёбад. Дар ин давраи душвор вазифаи мо аз он иборат аст, ки иттилооти дурустро ба даст орем ва тасмимҳои сармоягузории худро дар асоси далелҳо ва ақидаҳои асоснок асос кунем.

Агар шумо хоҳед бифаҳмед, ки бо иқтисодиёт чӣ рӯй дод ва чаро ҳама ногаҳон дар бораи бӯҳрони молиявӣ ҳарф заданро оғоз карданд, ин мақола муфид хоҳад буд. Мо хронологияи мухтасари рӯйдодҳоро пешниҳод кардем ва маълумоти мувофиқро ҷамъ овардем, ки ба шумо дар интихоби дуруст кӯмак мекунанд.

Olymp Trade номнавис шавед ва $10,000 ройгон гиредБарои шурӯъкунандагон $10,000 ройгон гиред

КОВИД19. Се сенария ва каме оптимизм

Базӯр касе гумон намекард, ки эпидемияи коронавируси COVID-19 ба карантини ҷаҳонӣ, баста шудани сарҳадҳо ва ифтитоҳи "хукхонаҳои" давлатӣ оварда мерасонад. Ҷаҳон таҷрибаи мубориза бо навъҳои гуногуни зуком, SARS ва дигар бемориҳои хатарнок бо сатҳи баланди фавт дорад, аз ин рӯ вокуниши ҷаҳон ба COVID-19 асосан дер шудааст.

Бо вуҷуди ин, тадриҷан эътироф кардани хатар ва чораҳои карантинӣ аввалин домино дар силсилаи равандҳои манфӣ буд. Ва то он даме, ки пандемия расман мағлуб нашавад, набояд ба барқароршавии иқтисод ва бозори саҳомӣ умед бастан лозим аст.

Умуман, вазъият метавонад аз рӯи яке аз сенарияҳои зерин инкишоф ёбад:

Оҳиста-оҳиста сатҳи фавт то ҳадди ақал кам карда мешавад. Дар баробари ин, маҳдудиятҳои карантинӣ заиф мешаванд. Дар ин ҳолат, барқарорсозии иқтисодӣ метавонад солҳо тӯл кашад.
Ваксинаи самарабахш ба вучуд оварда мешавад. То он вақт, кишварҳо барои ҷилавгирӣ аз таъсири пандемия захираҳои бузург сарф мекунанд, аммо вақте ки ваксина дастрас мешавад, иқтисодҳо босуръат рушд мекунанд.
Пандемия беэътиноӣ хоҳад кард, аммо COVID-19 нав ё хуруҷи мутатсияи он хоҳад буд.

Далели он, ки дер ё зуд, пандемия хотима меёбад, ба мо некбинӣ мебахшад. Каме бештар аз як аср пеш ҷаҳон аз зукоми испанӣ ранҷ мекашид, ки аз 25 то 100 миллион нафар ҷони худро аз даст дод. Дар маҷмӯъ, тақрибан 30% аҳолии ҷаҳон осеб дидаанд. Табибон мегӯянд, ки коронавируси муосир хеле камтар хатарнок аст.

Вазъияти бадтарин пас аз чанги дуйуми чахон

Дар шарҳи вазъи COVID-19, мудири Сандуқи Байналмилалии Пул Кристалина Георгиева чунин гуфт: "Мо бадтарин таназзули иқтисодиро пас аз бӯҳрони бузург интизорем".

Ҳукуматҳо, бонкҳои марказӣ ва тиҷоратӣ ҳоло кӯшиш мекунанд, ки ҳаҷми таназзули иқтисодиро, ки имсол бо онҳо дучор мешаванд, ҳисоб кунанд. Мувофики хисобхои пешакй ММД-и ШМА дар ин семоха метавонад сеяк кам шавад.

Таҳлилгарони бонки Швейтсария Credit Suisse чунин навиштаанд: «Иқтисоди ИМА 33,5% коҳиш меёбад. Ин маънои онро дорад, ки давраи аз 1 апрел то 30 июн ба семоҳаи бадтарин дар сабти то соли 1945 табдил меёбад.

Коршиносони Bank of America, ки аз аввалинҳо шуда ҷуръат карда изҳор доштанд, ки ИМА ба таназзул афтодааст, коҳиши ММД-ро 12% пешгӯӣ карданд.

Агар вазъи кунуниро бо бӯҳрони молиявии соли 2008 муқоиса кунем, метавон хулоса кард, ки бӯҳрони кунунӣ хеле сахттар хоҳад буд. Барои муқоиса: дар семоҳаи чоруми соли 2008 коҳиши ММД то 6,3% маҳдуд буд. Дар ҳамин ҳол, поин рафтани шохиси SP 500 дар ин давра тақрибан 30% буд.

Ба ибораи дигар, ислоҳи 35% дар бозори саҳомии ИМА бо болоравии минбаъда танҳо як сигнали аввал буд. Шояд аз ин сабаб бошад, ки аз аввали сол ба тилло талабот зиёд буд. Мохи апрель арзиши металли киматбахо рекорди хафт соли охирро нчро кард.

Аммо барои он кишварҳое, ки иқтисодашон бо содироти нафт робитаи зич дорад, ин бадтарин ҳарду ҷаҳон хоҳад буд.

Нефт: Демарши Русия ва бозпардохти Арабистони Саудӣ

Кишварҳои содиркунандаи тиллои сиёҳ дар соли 2016, вақте ки бозигарони калидӣ дар бозори нафт созишномаи ба истилоҳ ОПЕК+ - созишномаи коҳиши истихроҷи нафтро барои як муддати маҳдуд ба имзо расонданд, иқдомҳоро барои муқовимат бо тавозуни талабот ва пешниҳод афзоиш доданд.

Аммо пас аз чанд маротиба тамдид шудани шартнома дар байни тарафхо ягонагй торафт кам мешуд. Бозор ба изҳороти содиркунандагони хурд, аз қабили Эквадор эътибор надод. Аммо саркашии Русия аз тасвиби коҳиши изофӣ дар ҳаҷми истихроҷи нафт ба маънои поёни созиши ОПЕК+ шуд.

Рӯзи 6-уми март ҷонибҳо натавонистанд ба коҳиши дигар розӣ шаванд. Русия, Қазоқистон ва Озарбойҷон аз пуштибонӣ аз коҳиши квота худдорӣ карданд, ки Арабистони Саъудӣ бо як ҳиллаи маъруфи солҳои 80-ум посух дод - он нархи нафтро поин бурд ва афзоиши суръати истихроҷро эълон кард. То 1 апрел нархи тиллои сиёҳ беш аз ду баробар поин рафт: Brent барои як бушка аз 50 то 23 доллар, WTI аз 46 то 20 доллар поин рафт.

Президенти ИМА Доналд Трамп бо ҷамъ овардани мақомоти баландпояи Русия ва Арабистони Саудӣ ба муноқишаи нафт дахолат кард, то муколамаро аз сар гиранд. Дар омади гап, вазоратҳои махсуси ИМА имкони ҷорӣ кардани таҳримот алайҳи Русия ва Арабистони Саудиро иҷоза доданд, агар ин кишварҳо созиш наёбанд.

Аммо дар ҳоле ки нафтчиён музокира мекарданд, тамоми ҷаҳон инкор кардани ҷиддии эпидемияи COVID-19-ро бас карда, ба андешидани чораҳои радикалӣ шурӯъ карданд. Коҳиши фаъолияти соҳибкорӣ, коҳиши фурӯш ва қатъ шудани ҷараёни содироту воридот боиси коҳиши истеъмоли нафт гардид, вале истеҳсоли он қатъ нашудааст.

Бозор бояд "хундор шавад"

Сармоягузорон пас аз он ки ширкаткунандагони ОПЕК+ дар бораи коҳиши истихроҷ тақрибан 10 миллион бушка дар як рӯз розӣ шуданд, каме ором шуданд. Бо вуҷуди ин, афзоиши захираҳо боиси мавҷи нави фурӯш гардид.

Ҳадди ақал 13 миллион баррели иловагӣ дар як ҳафта ба қайд гирифта мешуд, аз ин рӯ тоҷирон зуд дар бораи кам шудани зарфияти нигоҳдорӣ сӯҳбат карданд.

Бозор ба рафъи фаврӣ ниёз дошт, зеро шиддат воқеан баланд буд. Он ба суқути аҷоиб дар фьючерсҳои WTI оварда расонд. Шартнома барои мохи май на танхо арзонтар буд. Бори аввал нархи нафт дар минтақаи манфӣ баста шуд ва ба -40 доллар барои як баррел расид!

Албатта, хусусияти ин намуди асбобҳо нақши худро бозид - фьючерсҳо давраи маҳдуди муомилот доранд ва тоҷирон аз ин шартномаҳо пеш аз ба итмом расидани онҳо халос шудан гирифтанд (ба касе интиқоли нафти воқеӣ лозим нест).

Аммо агар ба нозукиҳои шартномаҳои биржавӣ амиқ наравем, метавон хулоса кард, ки ҳоло нафт на 100 доллар арзиш дораду на 50 доллар. Ин аз захираи зиёдатии ашёи хом дар анборҳо, кам шудани талабот ба он ва таназзули ҷаҳонӣ маълум аст.

Нархи пасти тиллои сиёҳ пеш аз ҳама ба кишварҳое таъсир мерасонад, ки буҷети онҳо бо даромад аз содироти нафт зич алоқаманд аст - масалан, кишварҳои Ховари Миёна, Мексика, Норвегия ва Русия.

Одатан, онхо ба туфайли захираи чамъшуда аз чунин вазъият ба осонй тоб оварда метавонистанд. Аммо бӯҳрони иқтисодӣ, ки дар натиҷаи пандемияи COVID-19 ба вуҷуд омадааст, хароҷоти бештарро талаб мекунад.

Оё саноати нафт динамикаи мусбӣ нишон медиҳад?

Мо дар ин бора аз як коршиноси мустақили бахши энержӣ шарҳ гирифтем:

“Агар Арабистони Саудӣ, ИМА ва Русия дар бораи коҳиши истихроҷ тавофуқ ба зудӣ амал накунанд, дар шароити кунунии талабот нархҳо боз ҳам поин хоҳанд рафт.

Ягона роҳи ғайрифалокатовар барои боло бурдани нарх ин баланд бардоштани фаъолияти иқтисодӣ дар Чин ва ИМА мебошад. Дар он сурат, агар истеъмол аз истеҳсолот пештар шавад, мо тадриҷан афзоиши нархномаҳоро мебинем. Аммо, дар асоси шароити иқтисодии ҷаҳонӣ, ин хеле кам аст.

Дар гузашта бозорҳо аксар вақт тавассути сар задани амалиёти ҷангӣ дар як ё якчанд кишвари содиркунандаи нафт аз таъминоти зиёдатии бозор «наҷот» мешуданд. Масалан, даргириҳо дар Либия, Ироқ ва Венесуэла дар даҳсолаи охир боиси боло рафтани қимати нафт шудааст.

Тоҷирони хуб минтақаҳои истихроҷкунандаи нафтро барои афзоиши ногаҳонии "амалиёти ҳарбӣ" мушоҳида хоҳанд кард, зеро хабари муноқишаҳо ва инчунин коҳиши таъминот аз ин минтақаҳо ба дастгирии нархи нафт мусоидат мекунад.

Бе ягон муноқишаи ҷиддӣ ё коҳиши шадиди истихроҷ, то охири соли ҷорӣ нархи нафт коҳиш меёбад ё дар сатҳи паст мувозинат хоҳад кард. Танҳо наздиктар ба соли 2021 иқтисоди ҷаҳонӣ имкон пайдо мекунад, ки пас аз пандемияи COVID-19 (ба шарте, ки пандемия то он вақт хотима ёбад).

Интизор меравад, ки истеҳсолкунандагони асосӣ моҳи май ба иҷрои шартҳои нави созишномаи ОПЕК+ шурӯъ кунанд. Тадбирхои иловагии кам кардани хачми махсулот низ истисно нестанд. Масалан, президенти Мексика ваъда дод, ки масъалаи бастани тамоми чоҳҳои навро баррасӣ мекунад.

Роҳи дигари имконпазири баромадан аз вазъ пайдоиши иттиҳоди нави нафтӣ байни ИМА ва Арабистони Саудӣ хоҳад буд. Маълум аст, ки мансабдорони ИМА аллакай барои татбиқи ин идея кор мекунанд, аммо дар айни замон, авлавияти Вашингтон мубориза бо эпидемия ва ҳадди аққал қисман лағви маҳдудиятҳои карантинӣ мебошад.

Апокалипсиси молиявӣ: Ҳа ё Не?

Тавре ки дар боло зикр гардид, сармоягузорон муддати тӯлонӣ оғози ислоҳи ҷаҳониро эҳсос мекунанд. Сарвати анъанавии паноҳгоҳи амн буда, тилло дар тобистони соли 2019 афзоиш ёфт ва беш аз 20% афзуд.

Аммо, на ҳама розӣ ҳастанд, ки апокалипсиси молиявӣ ба зудӣ фаро мерасад. Мо бо тоҷире сӯҳбат кардем, ки бо истифода аз мултипликатор CFD-и тиллоиро кӯтоҳ карданӣ мешавад.

Таҳлили ӯ ба назарияи мавҷи Эллиот асос ёфтааст. Хулоса, ҳангоми истифодаи ин усул, тоҷирон диаграммаро ҳамчун маҷмӯи мавҷҳо баррасӣ мекунанд, сипас онҳоро гурӯҳбандӣ мекунанд ва ба саволи асосии «Нарх куҷо меравад?» ҷавоб мегиранд.

Бартарии ин усул мустақилияти пурраи он аз таҳлили фундаменталӣ мебошад. Изҳорот дар бораи он, ки тамоюлҳо сохтори мавҷ монанд доранд, ҳамчун аксиома қабул карда мешаванд. Ва ҳама комбинатсияҳо қаблан рух дода буданд. Азбаски омилҳои хабарӣ хеле зиёд буданд, мо хостем андешаи он тоҷиронро, ки ба онҳо пайравӣ намекунанд, биомӯзем.

Аз мукотиба:

«Тилло ба вокеахои дар чахон руйдода бо шавку хавас чавоб медихад. Нормаи мавчи (Б) зинаи болой ичро гардид. Эҳтимол ҳамчун як қисми мавҷ (C) то 900 доллар барои як унсия коҳиши ҷиддӣ ба амал ояд.

Баррасии коршиносони Olymp Trade оид ба бӯҳрони ҷаҳонии молиявӣ

Мусобиқаи наҷот ва тақсимоти триллионҳо

Мисли ҳама гуна бӯҳронҳо, нооромиҳои кунунӣ барои касе марговар хоҳад буд. Масалан, Аргентина дигар наметавонад бо кредиторони асосии худ дар бораи таҷдиди сохтори қарз розӣ шавад. Дар маҷмӯъ, он аввалин кишваре шуд, ки муфлис шуд.

Аз тарафи дигар, Чин, ки бартарии муваққатӣ ба даст овард, зеро аз эпидемия қариб пурра шифо ёфт. Мақомоти Чин ба таври фаъол тиҷоратро барои дастгирии бозори меҳнат ҳавасманд мекунанд, аммо дар айни замон, мақомоти чинӣ қайд мекунанд, ки коҳиши содирот мушоҳида мешавад - дигар кишварҳо воқеан ба хариди камтар шурӯъ кардаанд.

Гуногунии оқибатҳои эҳтимолии лаҳзаи ҳозира ташвишовар аст. Ҳеҷ кас боварӣ дошта наметавонад, ки барномаҳои барқарорсозӣ, ки ҳукуматҳо таҳия кардаанд, барои рафъи таназзул кӯмак хоҳанд кард.

Бо вуҷуди ин, чораҳои рекордии ИМА оид ба ҳавасмандгардонии беш аз 6 триллион доллар ҳайратоваранд. Маҷмӯи наҷоти 2 триллион доллар барои пардохтҳои мустақим ба ҳамаи шаҳрвандони кишвар истифода мешавад ва 4 триллион доллар дар шакли қарзҳои имтиёзнок барои дастгирии тиҷорат хоҳад буд. Ба шарофати чораҳои фаврӣ, доллари ИМА ноустувор нашуд ва ҳоло ҳамчун асъори амн хизмат мекунад.

Ҳукумати Ҷопон ҳамчунин як бастаи кӯмаки ҷиддиро баррасӣ мекунад. Барои дастгирии корхонаҳо ва шаҳрвандон як бастаи ҳавасмандкунӣ ба маблағи 1,1 триллион доллар ҷойгир карда мешавад. Сарвазир Шинзо Абэ бовар дорад, ки ин иқдомҳо боиси афзоиши беш аз 3% ММД мешавад.

Мақомоти Иттиҳодияи Аврупо бо ҳамин роҳ мераванд: онҳо ният доранд, ки ба иқтисоди Иттиҳоди Аврупо ним триллион евро ворид кунанд. Илова бар ин, миёни раҳбарони кишварҳои ҳавзаи евро дар мавриди масъалаи “коронабондҳо” баҳси шадиде идома дорад. Ин евробондҳо метавонанд ба кишварҳои аз ҳама осебдидаи Аврупо дар барқароршавӣ кӯмак кунанд.

Чиро тоҷир бояд ҷустуҷӯ кунад

Кишварҳои сатҳи дуюм бо ҳавасмандкунӣ камтар саховатманданд. Чун анъана, онҳо аз сабаби системаҳои бесамар ва набудани диверсификатсияи иқтисодӣ ба бӯҳрон ҳассостаранд. Ин минтақаҳо аз тиҷорати ҷаҳонӣ хеле вобастаанд, аммо онҳо метавонанд суръати баланди афзоишро нишон диҳанд.

Агар шумо воқеан хоҳед, ки аз мавҷи рушди оянда сармоягузорӣ кунед, ба кишварҳои рӯ ба тараққӣ, ба монанди Бразилия, таваҷҷӯҳ кунед. Шумо метавонед дар ETF MSCI Brazil 3x сармоягузориҳои дарозмуддат кунед. Ин портфел ширкатҳои пешрафтаи Бразилияро дар бар мегирад.

Шумо инчунин метавонед саҳмияҳои ширкатҳои бузурги ИМА, ки хусусиятҳои монополистро нишон медиҳанд, ба монанди Facebook ва Google интихоб кунед. Ҳарду ширкат платформаҳои асосии таблиғотӣ мебошанд ва ин корпоратсияҳо ҳатто дар замони бӯҳрон аз сармоягузорӣ ба рушд наметарсанд.

Google смартфонҳо истеҳсол мекунад ва технологияи вебро такмил медиҳад. Facebook худро дар нақши як воситаи пардохт кӯшиш мекунад ва умедвор аст, ки муваффақияти WeChat-и чиниро такрор кунад. Баръакси ҳукуматҳо, ширкатҳои IT эҳтиёҷоти бозорро хуб медонанд ва аз ҳаракатҳои худ пеш мераванд. Ин намуна аксар вақт ба сармоягузорон фоида меорад.

Bitcoin ҳамчун паноҳгоҳи бехатар барои сармоягузор

Дар семоҳаи аввали соли 2020, биткоин тавонист ҳам афзоишро то 10000 доллар ва ҳам фурӯпоширо то 4000 доллар эҳсос кунад. Васоити ахбори омма гуфтанд, ки дороӣ динамикаи бозори саҳҳомро пайгирӣ мекунад.

Бо вуҷуди ин, бо бад шудани вазъ дар иқтисоди ҷаҳонӣ, криптовалют як хусусияти марбут ба он - майл ба суботро ошкор кард. Инро метавон бо бозгашти он ба сатҳи $7000 тасдиқ кард, ки дар он танга дар аввали сол савдо мекард.

Ва омили дигари нигаронкунанда ин афзоиши ҳаҷми савдои биткоин дар биржаҳо мебошад. Ҳар рӯз он тақрибан 30 миллиард доллар савдоро сабт мекунад, дар ҳоле ки дар семоҳаи чорум он тақрибан 20 миллиард доллар буд. Яъне талаботи бозор меафзояд.

Мо намедонем, ки нархи он афзоиш хоҳад ёфт, аммо як квартира ҳамеша тамоюл мешавад. Вазифаи мо аз он иборат аст, ки тарафи ростро гирем. Ва агар ба назар гирем, ки биткоин аз ҷониби ягон кишвар назорат карда намешавад, ба таваррум тобовар нест ва аз ҷиҳати эмиссия маҳдуд аст, он тамоми имкониятҳоро дорад, ки ба паноҳгоҳи асосии бехатар барои сармоягузорон табдил ёбад.

Ҳар ҷо, ки бӯҳрон рӯй диҳад, дар хотир доред - омилҳои дар ин мақола овардашуда калиди дарки чӣ рӯй дода истодаанд. Бозорҳо барқарор мешаванд, вазъ барои башарият ба ҳолати муқаррарӣ бармегардад, аммо то он вақт мо раҳпаймоиҳои саҳҳомӣ, тамоюлҳои пурқуввати болоравӣ, фурӯпошӣ ва муфлисшавиро мебинем. Ин аст он чизе ки мо бо он сарукор дорем ва аз он пул кор хоҳем кард.

Olymp Trade номнавис шавед ва $10,000 ройгон гиредБарои шурӯъкунандагон $10,000 ройгон гиред