Revisão de especialistas da Olymp Trade sobre crise financeira global

14/12/2023 493 0

É possível dizer que a crise começou de repente? Não. A recessão estava no ar assim que a economia cresceu rapidamente por um longo tempo sem uma longa regressão.

A crise que se aproximava era de vez em quando associada ao aumento da taxa do Federal Reserve ou a uma guerra comercial entre a China e os Estados Unidos. Mas os fatores de risco foram diminuindo.

Em 2018, Donald Trump conseguiu forçar o Fed a mudar seus planos e abandonar a ideia de apertar a política monetária. As disputas comerciais entre Pequim e Washington de repente terminaram pacificamente.

A nova ameaça surgiu do nada. E se não levarmos em conta a teoria da conspiração COVID-19 sobre a origem artificial do coronavírus e seu surto planejado, a epidemia expôs as feridas mal curadas do sistema financeiro global.

Ninguém sabe o que vai acontecer a seguir. Existem muitos cenários de como a situação pode se desenvolver. Durante este período difícil, nossa tarefa é obter as informações corretas e basear nossas decisões de investimento em fatos e opiniões fundamentadas.

Se você quiser entender o que aconteceu com a economia e por que de repente todos começaram a falar sobre a crise financeira, este artigo será útil. Fornecemos uma breve cronologia do que está acontecendo e coletamos os dados relevantes que ajudarão você a fazer a escolha certa.

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COVID-19. Três cenários e um pouco de otimismo

Dificilmente alguém teria pensado que a epidemia de coronavírus COVID-19 levaria à quarentena global, fechamento de fronteiras e abertura de “cofrinhos” estaduais. O mundo tem experiência no combate a diferentes tipos de gripe, SARS e outras doenças perigosas com alta taxa de mortalidade, de modo que a resposta do mundo ao COVID-19 foi tardia.

No entanto, o reconhecimento gradual do perigo e as medidas de quarentena foram o primeiro dominó na cadeia de processos negativos. E até que a pandemia seja oficialmente derrotada, não se deve esperar uma recuperação econômica e do mercado de ações.

Em geral, a situação pode se desenvolver de acordo com um dos seguintes cenários:

Gradualmente, a taxa de mortalidade será reduzida a valores mínimos. Ao mesmo tempo, as restrições de quarentena enfraquecerão. Nesse caso, a recuperação econômica pode levar anos.
Uma vacina eficaz será criada. Até lá, os países gastarão enormes recursos para conter o impacto da pandemia, mas assim que a vacina estiver disponível, as economias começarão a crescer rapidamente.
A pandemia não dará em nada, mas haverá novos surtos de COVID-19 ou suas mutações.

O facto de mais cedo ou mais tarde a pandemia acabar, dá-nos otimismo. Há pouco mais de um século, o mundo sofria com a gripe espanhola, que ceifou entre 25 milhões e 100 milhões de vidas. No total, cerca de 30% da população mundial foi afetada. Os médicos dizem que o coronavírus moderno é muito menos perigoso.

A pior situação desde a Segunda Guerra Mundial

Comentando a situação do COVID-19, a diretora-gerente do Fundo Monetário Internacional, Kristalina Georgieva, disse o seguinte: “Prevemos as piores consequências econômicas desde a Grande Depressão”.

Governos, bancos centrais e comerciais estão agora a tentar calcular o volume de recessão económica que vão enfrentar este ano. De acordo com estimativas preliminares, o PIB dos EUA pode cair um terço neste trimestre.

Analistas do banco suíço Credit Suisse escreveram o seguinte: “A economia dos EUA encolherá 33,5%. Isso significa que o período de 1º de abril a 30 de junho está se tornando o pior trimestre já registrado desde 1945”.

Especialistas do Bank of America, que foram os primeiros a ousar afirmar que os EUA entraram em recessão, prevêem um declínio do PIB de 12%.

Se compararmos a situação atual com a crise financeira de 2008, podemos concluir que a crise atual será muito mais difícil. Para efeito de comparação: no quarto trimestre de 2008, a queda do PIB ficou limitada a 6,3%. Ao mesmo tempo, a queda do índice SP 500 nesse período foi de cerca de 30%.

Em outras palavras, a recente correção de 35% do mercado de ações dos EUA com um salto para cima subsequente foi apenas o primeiro sinal. Provavelmente por esse motivo, o ouro está em alta demanda desde o início do ano. Em abril, o valor do metal precioso bateu o recorde dos últimos sete anos.

Mas seria o pior dos dois mundos para os países cujas economias estão intimamente ligadas às exportações de petróleo.

Petróleo: Demarche da Rússia e um retorno da Arábia Saudita

Os países exportadores de ouro negro intensificaram os movimentos para lidar com o equilíbrio de oferta e demanda em 2016, quando os principais players do mercado de petróleo concluíram o chamado acordo OPEP + – um acordo para reduzir a produção de petróleo por um período limitado de tempo.

No entanto, após várias prorrogações de contrato, havia cada vez menos unidade entre as partes. O mercado não deu atenção às declarações de pequenos exportadores, como o Equador. No entanto, a recusa da Rússia em aprovar reduções adicionais no volume de petróleo produzido significou o fim do acordo da Opep+.

Em 6 de março, as partes não concordaram com outro corte. Rússia, Cazaquistão e Azerbaijão se recusaram a apoiar a redução de cotas, ao que a Arábia Saudita respondeu com um conhecido truque dos anos 80 – reduziu os preços do petróleo e anunciou um aumento nas taxas de produção. Em 1º de abril, o preço do ouro negro caiu mais da metade: o Brent caiu de US$ 50 para US$ 23 por barril, o WTI caiu de US$ 46 para US$ 20.

O presidente dos EUA, Donald Trump, interveio no impasse do petróleo, reunindo as principais autoridades da Rússia e da Arábia Saudita para retomar o diálogo. A propósito, os departamentos especializados dos EUA permitiram a possibilidade de impor sanções contra a Rússia e a Arábia Saudita, se esses países não encontrarem um compromisso.

Mas enquanto os petroleiros negociavam, o mundo inteiro parou de negar a gravidade da epidemia de COVID-19 e começou a tomar medidas radicais. A desaceleração da atividade empresarial, a queda nas vendas e a interrupção dos fluxos de exportação e importação levaram a um declínio no consumo de petróleo, mas a produção não parou.

O mercado precisava “ser sangrado”

Os investidores se acalmaram por um tempo depois que os participantes da OPEP + concordaram em reduzir a produção em quase 10 milhões de barris por dia. No entanto, o crescimento dos estoques levou a uma nova onda de vendas.

Pelo menos 13 milhões de barris adicionais foram registrados semanalmente, então os comerciantes rapidamente começaram a falar sobre o esgotamento da capacidade de armazenamento.

O mercado precisava urgentemente de uma descarga, porque a tensão era muito alta. Isso levou a um colapso fenomenal nos futuros de petróleo WTI. O contrato para entrega em maio não era apenas mais barato. Pela primeira vez, o preço do petróleo fechou na zona negativa e atingiu -$40 por barril!

Obviamente, as especificidades desse tipo de instrumento desempenharam seu papel - os futuros têm um período de circulação limitado e os traders começaram a se livrar desses contratos antes do vencimento (ninguém precisa de entrega real de petróleo).

Mas se não nos aprofundarmos nas sutilezas dos contratos de câmbio, podemos concluir que agora o petróleo não pode custar nem US$ 100 nem US$ 50. Isso é evidente pelo excesso de estoque de matérias-primas nas instalações de armazenamento, pela queda na demanda e pela recessão global.

Os preços baixos do ouro negro afetarão principalmente os países cujos orçamentos estão intimamente ligados às receitas das exportações de petróleo – por exemplo, estados do Oriente Médio, México, Noruega e Rússia.

Normalmente, eles poderiam sobreviver facilmente a tal situação graças às reservas acumuladas. Mas a crise econômica provocada pela pandemia do COVID-19 exige muito mais gastos.

A Indústria do Petróleo Mostrará Dinâmica Positiva?

Recebemos um comentário sobre esse assunto de um especialista independente do setor de energia:

“Se Arábia Saudita, EUA e Rússia não agirem rapidamente no acordo para reduzir a produção, os preços cairão ainda mais no ambiente de demanda atual.

A única maneira não catastrófica de aumentar o preço é aumentar a atividade econômica na China e nos EUA. Nesse caso, se o consumo começar a superar a produção, veremos um aumento gradual das cotações. No entanto, com base nas condições econômicas globais, é muito improvável que isso aconteça.

No passado, os mercados foram muitas vezes "resgatados" do excesso de oferta no mercado pela eclosão de hostilidades em um ou mais países exportadores de petróleo. Por exemplo, conflitos na Líbia, Iraque e Venezuela nas últimas décadas levaram a um aumento nos preços do petróleo.

Bons comerciantes estarão observando as regiões produtoras de petróleo para o súbito aumento de 'operações militares', assim que as notícias de conflitos, bem como a redução da oferta dessas regiões, ajudem a sustentar os preços do petróleo.

Sem conflitos significativos ou cortes extremos de produção, os preços do petróleo cairão ou se equilibrarão em níveis baixos até o final deste ano. Somente mais perto de 2021 a economia mundial terá chance de ganhar impulso após a pandemia do COVID-19 (desde que a pandemia tenha terminado até esse momento).”

Os principais produtores devem começar a implementar os novos termos do acordo OPEP+ em maio. Medidas adicionais para reduzir os volumes de produção também não estão excluídas. Por exemplo, o presidente mexicano prometeu considerar o fechamento de todos os novos poços.

Outra saída possível para a situação será o surgimento de uma nova aliança petrolífera entre os EUA e a Arábia Saudita. Sabe-se que as autoridades dos EUA já estão trabalhando na implementação dessa ideia, mas, por enquanto, a prioridade de Washington é lidar com a epidemia e suspender pelo menos parcialmente as restrições de quarentena.

Apocalipse financeiro: sim ou não?

Como mencionado acima, os investidores vêm sentindo o início da correção global há muito tempo. Sendo um ativo tradicional de porto seguro, o ouro começou a crescer no verão de 2019 e adicionou mais de 20%.

No entanto, nem todos concordam que o apocalipse financeiro virá muito em breve. Conversamos com o trader que vai vender CFD de ouro usando um multiplicador.

Sua análise é baseada na Teoria das Ondas de Elliot. Em suma, ao usar esse método, os traders consideram o gráfico como um conjunto de ondas, classificam-nas e obtêm a resposta para a pergunta principal “Para onde vai o preço?”

A vantagem deste método é sua completa independência da análise fundamental. A afirmação de que as tendências têm uma estrutura ondulatória é tomada como um axioma. E todas as combinações já ocorreram antes. Como havia muitos fatores de notícias, queríamos obter a opinião dos traders que não os seguem.

Da correspondência:

“Gold responde com entusiasmo ao que está acontecendo no mundo. A norma de onda (B) do nível sênior é cumprida. Talvez haja um grande declínio para US$ 900 por onça como parte da onda (C)”.

Revisão de especialistas da Olymp Trade sobre crise financeira global

Corrida de Sobrevivência e Distribuição de Trilhões

Assim como qualquer crise, a turbulência atual será fatal para alguém. Por exemplo, a Argentina não pode mais concordar com a reestruturação da dívida com seus principais credores. Em geral, tornou-se o primeiro país que faliu.

Por outro lado, a China, que ganhou uma vantagem temporária ao se recuperar quase totalmente da epidemia. As autoridades chinesas estão estimulando ativamente os negócios para apoiar o mercado de trabalho, mas, ao mesmo tempo, as autoridades chinesas observam que há um declínio nas exportações – outros países de fato começaram a comprar muito menos.

A variedade de possíveis consequências do momento atual é alarmante. Ninguém pode ter certeza de que os programas de recuperação desenvolvidos pelos governos ajudarão a superar a recessão.

No entanto, as medidas recordes de estímulo dos EUA de mais de US$ 6 trilhões são chocantes. O pacote de resgate de US$ 2 trilhões será usado para pagamentos diretos a todos os cidadãos do país, e US$ 4 trilhões virão na forma de empréstimos em condições favoráveis para apoiar os negócios. Graças a medidas imediatas, o dólar americano não ficou volátil e agora está servindo como moeda de refúgio.

O governo japonês também está discutindo um pacote de ajuda sério. Um pacote de estímulo no valor de US$ 1,1 trilhão será implantado para apoiar empresas e cidadãos. O primeiro-ministro Shinzo Abe acredita que esses passos levarão a um crescimento do PIB superior a 3%.

As autoridades da UE seguem o mesmo caminho: pretendem injetar meio trilhão de euros na economia da UE. Além disso, há uma discussão acalorada entre os líderes dos países da zona do euro sobre a questão dos “coronabonds”. Esses eurobônus podem ajudar os países europeus mais atingidos a se recuperarem.

O que um trader deve procurar

Os países de segundo nível são menos generosos com incentivos. Tradicionalmente, são mais sensíveis a uma crise devido a sistemas ineficientes e falta de diversificação econômica. Essas regiões são altamente dependentes do comércio global, mas podem apresentar altas taxas de crescimento.

Se você realmente quer capitalizar a futura onda de crescimento, preste atenção aos países em desenvolvimento, como o Brasil. Você pode fazer investimentos de longo prazo no ETF MSCI Brasil 3x. Este portfólio inclui as principais empresas do Brasil.

Você também pode optar por ações de grandes empresas americanas que apresentam características de um monopolista, como Facebook e Google. Ambas as empresas são grandes plataformas de publicidade, e essas corporações não têm medo de investir em desenvolvimento mesmo em tempos de crise.

Google produz smartphones e melhora a tecnologia da web. O Facebook tenta o papel de ferramenta de pagamento e espera repetir o sucesso do WeChat chinês. Ao contrário dos governos, as empresas de TI estão bem cientes das necessidades do mercado e se antecipam aos seus movimentos. Esse padrão geralmente traz lucro para os investidores.

Bitcoin como um porto seguro para um investidor

No primeiro trimestre de 2020, o bitcoin conseguiu experimentar um crescimento para US$ 10.000 e um colapso para US$ 4.000. A mídia disse que o ativo estava seguindo a dinâmica do mercado de ações.

No entanto, à medida que a situação da economia mundial se deteriorou, a criptomoeda revelou um recurso não relacionado a ela – o desejo de estabilidade. Isso pode ser confirmado pelo retorno ao nível de US$ 7.000, onde a moeda estava sendo negociada no início do ano.

E outro fator realmente alarmante é o crescimento do volume de negociação de bitcoin nas bolsas. Todos os dias registra cerca de US$ 30 bilhões em negócios, enquanto no quarto trimestre era de cerca de US$ 20 bilhões. Ou seja, a demanda do mercado está crescendo.

Não sabemos se o preço aumentará, mas um apartamento sempre se torna uma tendência. Nossa tarefa é tomar o lado certo. E se levarmos em conta que o bitcoin não é controlado por nenhum país, não está sujeito à inflação e tem emissões limitadas, tem todas as chances de se tornar o principal porto seguro para os investidores.

Para onde quer que a crise vire, lembre-se – os fatores descritos neste artigo são a chave para entender o que está acontecendo. Os mercados vão se recuperar, as coisas vão voltar ao normal para a humanidade, mas até lá veremos altas de ações, fortes tendências de alta, colapsos e falências. É com isso que vamos lidar e ganhar dinheiro.

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