Az Olymp Trade szakértői áttekintése a globális pénzügyi válságról

2023.12.14 493 0

Lehetséges azt mondani, hogy a válság hirtelen kezdődött? Nem. A recesszió ott volt a levegőben, amint a gazdaság már hosszú ideje gyorsan, hosszan tartó regresszió nélkül növekedett.

A közelgő válságot időről időre a Federal Reserve kamatemelésével vagy a Kína és az Egyesült Államok közötti kereskedelmi háborúval hozták összefüggésbe. De a kockázati tényezők csökkentek.

2018-ban Donald Trumpnak sikerült rákényszerítenie a Fed-et, hogy változtassa meg terveit, és hagyjon fel a monetáris politika szigorításának gondolatával. A Peking és Washington közötti kereskedelmi viták hirtelen békésen véget értek.

Az új fenyegetés hirtelen jött. Ha pedig nem vesszük figyelembe a COVID-19 összeesküvés-elméletet a koronavírus mesterséges eredetéről és tervezett kitöréséről, a járvány feltárta a globális pénzügyi rendszer alig gyógyult sebeit.

Senki sem tudja, mi fog történni ezután. Számos forgatókönyv létezik arra vonatkozóan, hogyan alakulhat a helyzet. Ebben a nehéz időszakban az a feladatunk, hogy megfelelő információkhoz jussunk, és befektetési döntéseinket tényekre, indokolt véleményekre alapozzuk.

Ha meg akarod érteni, mi történt a gazdasággal, és miért kezdett hirtelen mindenki a pénzügyi válságról beszélni, akkor ez a cikk hasznos lesz. Rövid kronológiát készítettünk arról, hogy mi történik, és összegyűjtöttük azokat az adatokat, amelyek segítenek a helyes választásban.

Regisztráljon Olymp Trade-as számot és kap ingyenes 10 000 dollárt10 000 dollár ingyenes kezdőknek

COVID-19. Három forgatókönyv és egy kis optimizmus

Aligha gondolta volna bárki, hogy a COVID-19 koronavírus járvány globális karanténhoz, határzárokhoz és az állami „malacka bankok” megnyitásához vezet. A világnak van tapasztalata a különböző típusú influenza, a SARS és más, magas halálozási arányú veszélyes betegségek elleni küzdelemben, ezért a világ COVID-19-re adott válaszreakciói többnyire későn érkeztek.

A veszély fokozatos felismerése és a karantén intézkedések azonban az első dominó volt a negatív folyamatok láncolatában. És amíg a járványt hivatalosan le nem győzik, addig nem szabad reménykedni a gazdaság és a tőzsdei fellendülésben.

Általában a helyzet a következő forgatókönyvek egyike szerint alakulhat:

Fokozatosan a halálozási arány minimális értékekre csökken. Ezzel párhuzamosan a karantén korlátozások is gyengülni fognak. Ebben az esetben a gazdasági fellendülés évekig tarthat.
Hatékony vakcina készül. Addig az országok hatalmas erőforrásokat költenek a járvány hatásainak megfékezésére, de amint az oltóanyag elérhetővé válik, a gazdaságok gyors növekedésnek indulnak.
A világjárvány semmivé válik, de új COVID-19 vagy mutációi kitörései lesznek.

Az a tény, hogy előbb-utóbb a járvány véget ér, bizakodásra ad okot. Valamivel több mint egy évszázaddal ezelőtt a világ szenvedett a spanyol influenzától, amely 25-100 millió emberéletet követelt. Összességében a világ lakosságának mintegy 30%-a érintett. Az orvosok szerint a modern koronavírus sokkal kevésbé veszélyes.

A második világháború óta a legrosszabb helyzet

Kristalina Georgieva, a Nemzetközi Valutaalap ügyvezető igazgatója a COVID-19 helyzetről kommentálva a következőket mondta: „A nagy gazdasági válság óta a legrosszabb gazdasági bukásra számítunk”.

A kormányok, a központi és a kereskedelmi bankok most próbálják kiszámítani, mekkora gazdasági recesszióval kell szembenézniük ebben az évben. Az előzetes becslések szerint az amerikai GDP egyharmadával csökkenhet ebben a negyedévben.

A svájci Credit Suisse bank elemzői a következőket írták: „Az amerikai gazdaság 33,5%-kal zsugorodik. Ez azt jelenti, hogy az április 1-jétől június 30-ig tartó időszak a rekordok legrosszabb negyedéve lesz 1945-ig visszamenőleg.

A Bank of America szakértői, akik az elsők között merték kijelenteni, hogy az Egyesült Államok recesszióba esett, 12%-os GDP-csökkenést jósoltak.

Ha összehasonlítjuk a jelenlegi helyzetet a 2008-as pénzügyi válsággal, akkor azt a következtetést vonhatjuk le, hogy a jelenlegi válság sokkal nehezebb lesz. Összehasonlításképpen: 2008 negyedik negyedévében a GDP csökkenése 6,3%-ra korlátozódott. Ugyanakkor az SP 500 index csökkenése ebben az időszakban mintegy 30% volt.

Más szóval, az amerikai részvénypiac közelmúltban bekövetkezett 35%-os korrekciója, amely egy későbbi felfelé pattanással járt, csak az első jelzés volt. Valószínűleg ezért van az év eleje óta nagy kereslet az arany iránt. Áprilisban megdöntötte az elmúlt hét év rekordját a nemesfém értéke.

De mindkét világ közül ez lenne a legrosszabb azoknak az országoknak, amelyek gazdasága szorosan kapcsolódik az olajexporthoz.

Olaj: Oroszország demarche és Szaúd-Arábia visszafizetése

A fekete aranyat exportáló országok 2016-ban fokozták a kereslet és kínálat egyensúlyának megküzdésére tett lépéseket, amikor az olajpiac kulcsszereplői megkötötték az úgynevezett OPEC+ megállapodást – az olajtermelés korlátozott időtartamra történő csökkentéséről szóló megállapodást.

A többszöri szerződéshosszabbítás után azonban egyre kisebb volt az egység a felek között. A piac nem figyelt a kis exportőrök, például Ecuador nyilatkozataira. Az OPEC+ megállapodás végét jelentette azonban, hogy Oroszország megtagadta a kitermelt kőolaj mennyiségének további csökkentését.

Március 6-án a feleknek nem sikerült megegyezniük az újabb csökkentésről. Oroszország, Kazahsztán és Azerbajdzsán nem volt hajlandó támogatni a kvóták csökkentését, amire Szaúd-Arábia a 80-as évekből jól ismert trükkel válaszolt – csökkentette az olajárakat és bejelentette a kitermelési ráta növelését. Április 1-jére a fekete arany ára több mint felére esett: a Brent hordónként 50 dollárról 23 dollárra, a WTI 46 dollárról 20 dollárra esett.

Donald Trump amerikai elnök beavatkozott az olajpárbajba azzal, hogy összehívta Oroszország és Szaúd-Arábia legfelsőbb tisztségviselőit a párbeszéd folytatására. Az Egyesült Államok szakosodott osztályai egyébként lehetővé tették mind Oroszország, mind Szaúd-Arábia elleni szankciók bevezetését, ha ezek az országok nem találnak kompromisszumot.

De amíg az olajosok tárgyaltak, az egész világ nem tagadta a COVID-19 járvány súlyosságát, és radikális intézkedéseket kezdett. Az üzleti tevékenység lassulása, az értékesítés visszaesése, valamint az export és import áramlásának zavara az olajfogyasztás visszaeséséhez vezetett, de a kitermelés nem állt le.

A piacnak „le kell véreznie”

A befektetők egy időre megnyugodtak, miután az OPEC+ résztvevői megállapodtak abban, hogy napi 10 millió hordóval csökkentik a kitermelést. A készletek növekedése azonban az eladások új hullámához vezetett.

Hetente legalább 13 millió további hordót rögzítettek, így a kereskedők gyorsan a tárolókapacitás kimerüléséről kezdtek beszélni.

A piacnak sürgősen mentesítésre volt szüksége, mert nagyon nagy volt a feszültség. Ez a WTI nyersolaj határidős ügyleteinek fenomenális összeomlásához vezetett. A májusi szállítási szerződés nemcsak olcsóbb volt. Az olaj ára először zárt a negatív zónában, és elérte a -40 dollárt hordónként!

Természetesen az ilyen típusú eszközök sajátosságai játszottak szerepet - a határidős ügyletek korlátozott forgalomba hozatali idővel rendelkeznek, és a kereskedők még a lejáratuk előtt elkezdtek megszabadulni ezektől a szerződésektől (senkinek nincs szüksége valódi olajszállításra).

De ha nem megyünk bele a csereszerződések finomságaiba, akkor arra a következtetésre juthatunk, hogy most az olaj nem kerülhet sem 100, sem 50 dollárba. Ez jól látszik a tároló létesítmények nyersanyagfeleslegéből, a kereslet visszaeséséből és a globális recesszióból.

A fekete arany alacsony ára elsősorban azokat az országokat érinti, amelyek költségvetése szorosan kapcsolódik az olajexportból származó bevételekhez – például a közel-keleti államokat, Mexikót, Norvégiát és Oroszországot.

Normális esetben a felhalmozott tartalékoknak köszönhetően könnyen túlélhettek egy ilyen helyzetet. A COVID-19 világjárvány által kiváltott gazdasági válság azonban sokkal több kiadást igényel.

Pozitív dinamikát mutat az olajipar?

Az energiaszektor független szakértőjétől kaptunk ezzel kapcsolatos észrevételt:

„Ha Szaúd-Arábia, az USA és Oroszország nem lép gyorsan a termeléscsökkentési megállapodással kapcsolatban, akkor a jelenlegi keresleti környezetben tovább csökkennek az árak.

Az áremelés egyetlen nem katasztrofális módja a gazdasági tevékenység növelése Kínában és az Egyesült Államokban egyaránt. Ebben az esetben, ha a fogyasztás kezd meghaladni a termelést, akkor a jegyzések fokozatos növekedését fogjuk látni. A világgazdasági feltételek alapján azonban nagyon valószínűtlen, hogy ez megtörténjen.

A múltban a piacokat gyakran „megmentették” a túlkínálattól a piacon egy vagy több olajexportáló országban kirobbant ellenségeskedés miatt. Például a líbiai, iraki és venezuelai konfliktusok az elmúlt néhány évtizedben az olajárak növekedéséhez vezettek.

A jó kereskedők figyelni fogják az olajtermelő régiókat a „katonai műveletek” hirtelen megnövekedésére, amint a konfliktusokról szóló hírek, valamint az ezekből a régiókból származó szállítások csökkenése segíti az olajárakat.

Jelentős konfliktusok és extrém termeléscsökkentések nélkül az olajárak csökkenni fognak, vagy alacsony szinten egyensúlyoznak az év végére. Csak 2021-hez közeledve lesz esélye a világgazdaságnak, hogy lendületet vegyen a COVID-19 világjárvány után (feltéve, hogy a járvány addigra véget ért).

A főbb termelők várhatóan májusban kezdik meg az OPEC+ megállapodás új feltételeinek végrehajtását. A termelési mennyiség csökkentését célzó további intézkedések sem kizártak. A mexikói elnök például megígérte, hogy fontolóra veszi az összes új kút bezárását.

Egy másik lehetséges kiút a helyzetből egy új olajszövetség létrejötte lesz az USA és Szaúd-Arábia között. Ismeretes, hogy az amerikai tisztviselők már dolgoznak az ötlet megvalósításán, de jelenleg Washington prioritása a járvány kezelése és a karanténkorlátozások legalább részleges feloldása.

Pénzügyi apokalipszis: igen vagy nem?

Mint fentebb említettük, a befektetők már régóta érzik a globális korrekció kezdetét. Hagyományos biztonságos menedékeszközként az arany 2019 nyarán kezdett növekedni, és több mint 20%-kal nőtt.

Abban azonban nem mindenki ért egyet, hogy hamarosan eljön a pénzügyi apokalipszis. Beszéltünk azzal a kereskedővel, aki egy szorzó segítségével rövidre zárja az arany CFD-t.

Elemzése az Elliot Wave Theory-n alapul. Röviden, ennek a módszernek a használatakor a kereskedők a diagramot hullámhalmaznak tekintik, majd osztályozzák őket, és megkapják a választ a fő kérdésre: „Hová fog menni az ár?”

Ennek a módszernek az az előnye, hogy teljesen független az alapelemzéstől. Axiómának tekintjük azt az állítást, hogy a trendeknek hullámszerű szerkezetük van. És minden kombináció előfordult már korábban. Mivel túl sok volt a hírtényező, szerettük volna kikérni azoknak a kereskedőknek a véleményét, akik nem követik ezeket.

A levelezésből:

„Arany lelkesen reagál arra, ami a világban történik. A felsőfokú (B) hullámnorma teljesül. Lehetséges, hogy a (C) hullám részeként jelentős csökkenés várható unciánként 900 dollárra.

Az Olymp Trade szakértői áttekintése a globális pénzügyi válságról

Túlélési verseny és trilliók elosztása

Mint minden válság, a jelenlegi zűrzavar is végzetes lesz valaki számára. Argentína például többé nem tud megállapodni a fő hitelezőivel az adósság-átütemezésről. Nagyjából ez lett az első ország, amely csődbe ment.

Másrészt Kína, amely átmeneti előnyre tett szert, mivel szinte teljesen felépült a járványból. A kínai hatóságok aktívan ösztönzik a vállalkozásokat a munkaerőpiac támogatása érdekében, ugyanakkor a kínai tisztviselők megjegyzik, hogy az export visszaesik – más országok valóban sokkal kevesebbet vásároltak.

A jelenlegi pillanat lehetséges következményeinek sokfélesége riasztó. Senki sem lehet biztos abban, hogy a kormányok által kidolgozott fellendülési programok segítenek leküzdeni a recessziót.

Mindazonáltal a rekordot döntõ, több mint 6 billió dolláros amerikai gazdaságélénkítési intézkedések megdöbbentõek. A 2 billió dolláros mentőcsomagot az ország valamennyi polgárának folyósított közvetlen kifizetésekre fordítják, 4 billió dollárt pedig kedvezményes kamatozású hitel formájában a vállalkozások támogatására. Az azonnali intézkedéseknek köszönhetően az amerikai dollár árfolyama nem változott, és most menedékvalutaként szolgál.

Komoly segélycsomagról is tárgyal a japán kormány. 1,1 billió dollár értékű ösztönző csomag kerül bevezetésre a vállalkozások és a polgárok támogatására. Shinzo Abe miniszterelnök úgy véli, hogy ezek a lépések több mint 3%-os GDP-növekedéshez vezetnek.

Az uniós hatóságok is ezt az utat követik: félbillió eurót szándékoznak juttatni az EU gazdaságába. Emellett heves vita folyik az eurózóna országainak vezetői között a „koronakötvények” kérdéséről. Ezek az eurókötvények segíthetik a legsúlyosabban sújtott európai országok talpra állását.

Mit kell keresnie egy kereskedőnek

A második szintű országok kevésbé bőkezűek az ösztönzőkkel. Hagyományosan érzékenyebbek a válságra a nem hatékony rendszerek és a gazdasági diverzifikáció hiánya miatt. Ezek a régiók nagymértékben függenek a globális kereskedelemtől, de magas növekedési rátákat mutathatnak be.

Ha valóban ki akarja használni a jövőbeni növekedési hullámot, fordítson figyelmet a fejlődő országokra, például Brazíliára. Az ETF MSCI Brazil-ba 3x tehet hosszú távú befektetést. Ez a portfólió magában foglalja Brazília vezető vállalatait.

Választhat olyan nagy amerikai vállalatok részvényeit is, amelyek a monopolista jellemzőit mutatják, mint például a Facebook és a Google. Mindkét cég jelentős hirdetési platform, és ezek a vállalatok még válság idején sem félnek befektetni a fejlesztésbe.

A Google okostelefonokat gyárt, és fejleszti a webtechnológiát. A Facebook kipróbálja magát a fizetési eszköz szerepében, és reméli, hogy megismétli a kínai WeChat sikerét. A kormányokkal ellentétben az IT-cégek jól ismerik a piaci igényeket, és előre haladnak lépéseiken. Ez a minta legtöbbször nyereséget hoz a befektetőknek.

A Bitcoin mint biztonságos menedék egy befektető számára

2020 első negyedévében a bitcoin 10 000 dollárra nőtt, és 4000 dollárra zuhant. A média szerint az eszköz követi a tőzsde dinamikáját.

A világgazdasági helyzet romlásával azonban a kriptovaluta felfedte a vele nem összefüggő jellemzőt – a stabilitás iránti vágyat. Ezt megerősíti a 7000 dolláros szintre való visszatérés, ahol az év elején kereskedtek az érmével.

És egy másik igazán riasztó tényező a bitcoin kereskedési volumenének növekedése a tőzsdéken. Naponta körülbelül 30 milliárd dollár értékű kereskedést rögzít, míg a negyedik negyedévben körülbelül 20 milliárd dollár volt. Vagyis nő a piaci kereslet.

Nem tudjuk, hogy emelkedik-e az ára, de egy lakás mindig trendté válik. A mi feladatunk az, hogy a jobb oldalra álljunk. És ha figyelembe vesszük, hogy a bitcoint egyetlen ország sem ellenőrzi, nincs kitéve az inflációnak, és korlátozott a kibocsátása, akkor minden esélye megvan arra, hogy a befektetők legfőbb menedékévé váljon.

Bármerre is fordul a válság, ne feledje – az ebben a cikkben felvázolt tényezők a kulcsa annak, hogy megértsük, mi történik. A piacok helyreállnak, a dolgok visszaállnak a normális kerékvágásba az emberiség számára, de addig is látni fogunk tőzsdei rallykat, erős bullish trendeket, összeomlásokat és csődöket. Ezzel fogunk foglalkozni és pénzt keresni.

Regisztráljon Olymp Trade-as számot és kap ingyenes 10 000 dollárt10 000 dollár ingyenes kezdőknek