Olymp Trade-nin Qlobal Maliyyə Böhranı üzrə Ekspert İcmalı

14.12.2023 494 0

Böhranın birdən başladığını demək olarmı? Xeyr. İqtisadiyyat uzun müddət reqressiya olmadan sürətlə inkişaf edən kimi tənəzzül havaya qalxdı.

Qarşıdan gələn böhran indi və təkrar Federal Ehtiyatın faiz artımı və ya Çin və ABŞ arasında ticarət müharibəsi ilə əlaqələndirilirdi. Amma risk faktorları azalırdı.

2018-ci ildə Donald Tramp FED-i planlarını dəyişməyə və sərt pul siyasəti ideyasından imtina etməyə məcbur edə bildi. Pekin və Vaşinqton arasında ticarət mübahisələri qəfildən sülh yolu ilə sona çatdı.

Yeni təhlükə gözlənilmədən çıxdı. Koronavirusun süni mənşəyi və onun planlaşdırılan yayılması ilə bağlı COVID-19 sui-qəsd nəzəriyyəsini nəzərə almasaq, epidemiya qlobal maliyyə sisteminin güclə sağalmış yaralarını üzə çıxardı.

Bundan sonra nə olacağını heç kim bilmir. Vəziyyətin necə inkişaf edə biləcəyi bir çox ssenari var. Bu çətin dövrdə bizim vəzifəmiz düzgün məlumat əldə etmək və investisiya qərarlarımızı faktlara və əsaslandırılmış rəylərə əsaslandırmaqdır.

İqtisadiyyata nə baş verdiyini və niyə hamının birdən maliyyə böhranı haqqında danışmağa başladığını anlamaq istəyirsinizsə, bu məqalə sizə kömək edəcəkdir. Baş verənlərin qısa xronologiyasını təqdim etdik və düzgün seçim etməyinizə kömək edəcək müvafiq məlumatları topladıq.

Olymp Trade-də qeydiyyatdan keçin və $10,000 pulsuz əldə edinYeni başlayanlar üçün 10.000 dollar pulsuz əldə edin

COVID-19. Üç ssenari və bir az optimizm

COVID-19 koronavirus epidemiyasının qlobal karantinə, sərhədlərin bağlanmasına və dövlət “donuz banklarının” açılmasına səbəb olacağını çətin ki, heç kəs düşünməzdi. Dünyanın müxtəlif növ qrip, SARS və ölüm nisbəti yüksək olan digər təhlükəli xəstəliklərlə mübarizə təcrübəsi var, buna görə də dünyanın COVID-19-a reaksiyası əsasən gec olub.

Lakin təhlükənin tədricən tanınması və karantin tədbirləri mənfi proseslər zəncirində ilk domino idi. Pandemiya rəsmən məğlub olana qədər iqtisadi və fond bazarının bərpasına ümid etmək lazım deyil.

Ümumiyyətlə, vəziyyət aşağıdakı ssenarilərdən birinə görə inkişaf edə bilər:

Tədricən, ölüm nisbəti minimum dəyərlərə enəcək. Eyni zamanda karantin məhdudiyyətləri də zəifləyəcək. Belə olan halda iqtisadiyyatın bərpası illər çəkə bilər.
Effektiv peyvənd yaradılacaq. O vaxta qədər ölkələr pandemiyanın təsirinin qarşısını almaq üçün böyük resurs sərf edəcəklər, lakin peyvənd mövcud olduqdan sonra iqtisadiyyatlar sürətlə böyüməyə başlayacaq.
Pandemiya boşa çıxacaq, lakin yeni COVID-19 və ya onun mutasiyalarının yayılması olacaq.

Pandemiyanın gec-tez bitəcəyi bizə nikbinlik verir. Bir əsrdən bir qədər çox əvvəl dünya 25 milyondan 100 milyona qədər insanın həyatına son qoyan ispan qripindən əziyyət çəkdi. Ümumilikdə, dünya əhalisinin təxminən 30% -i təsirləndi. Həkimlər müasir koronavirusun daha az təhlükəli olduğunu deyirlər.

İkinci Dünya Müharibəsindən bəri ən pis vəziyyət

Beynəlxalq Valyuta Fondunun idarəedici direktoru Kristalina Georgieva COVID-19 ilə bağlı vəziyyəti şərh edərkən bunları deyib: “Biz Böyük Depressiyadan bəri ən pis iqtisadi tənəzzülü gözləyirik”.

Hökumətlər, mərkəzi və kommersiya bankları indi bu il üzləşəcəkləri iqtisadi tənəzzülün həcmini hesablamağa çalışırlar. İlkin hesablamalara görə, bu rübdə ABŞ ÜDM-i üçdə bir azala bilər.

İsveçrənin Credit Suisse bankının analitikləri belə yazıblar: “ABŞ iqtisadiyyatı 33,5% azalacaq. Bu o deməkdir ki, aprelin 1-dən iyunun 30-a qədər olan dövr 1945-ci ilə qədər qeydə alınan ən pis rüb kimi formalaşır”.

ABŞ-ın tənəzzülə uğradığını bildirməyə cəsarət edən ilk şəxslərdən olan Bank of America ekspertləri ÜDM-in 12% azalacağını proqnozlaşdırırdılar.

İndiki vəziyyəti 2008-ci ilin maliyyə böhranı ilə müqayisə etsək, indiki böhranın daha ağır keçəcəyi qənaətinə gələ bilərik. Müqayisə üçün: 2008-ci ilin dördüncü rübündə ÜDM-in azalması 6,3%-lə məhdudlaşıb. Eyni zamanda, bu dövrdə SP 500 indeksinin düşməsi təxminən 30% təşkil edib.

Başqa sözlə, ABŞ fond bazarının son 35% korreksiyası sonradan yüksəlişlə yalnız ilk siqnal idi. Yəqin ki, bu səbəbdən də ilin əvvəlindən qızıla tələbat yüksək olub. Aprel ayında qiymətli metalın dəyəri son yeddi ilin rekordunu qırıb.

Lakin iqtisadiyyatları neft ixracı ilə sıx bağlı olan ölkələr üçün bu, hər iki dünyanın ən pisi olardı.

Neft: Rusiyanın demarşı və Səudiyyə Ərəbistanının geri qaytarılması

Qara qızıl ixrac edən ölkələr tələb və təklif balansının öhdəsindən gəlmək üçün 2016-cı ildə, neft bazarının əsas oyunçuları OPEC+ sazişi adlandırılan neft hasilatının məhdud müddətə azaldılması sazişini bağladıqları zaman addımlarını artırdılar.

Ancaq bir neçə dəfə müqavilə uzadılandan sonra tərəflər arasında birlik getdikcə azaldı. Bazar Ekvador kimi kiçik ixracatçıların açıqlamalarına əhəmiyyət vermədi. Bununla belə, Rusiyanın hasil edilən xam neftin həcmində əlavə azalmaları təsdiqləməkdən imtina etməsi OPEC+ sazişinin başa çatması demək idi.

Martın 6-da tərəflər daha bir ixtisarla razılaşa bilməyiblər. Rusiya, Qazaxıstan və Azərbaycan kvotaların azaldılmasını dəstəkləməkdən imtina etdilər, Səudiyyə Ərəbistanı buna 80-ci illərdən bəri məlum hiylə ilə cavab verdi - bu, neftin qiymətini aşağı saldı və hasilat dərəcələrini artırdığını elan etdi. Aprelin 1-də qara qızıl yarıdan çox ucuzlaşdı: Brent barreli 50 dollardan 23 dollara, WTI 46 dollardan 20 dollara düşüb.

ABŞ prezidenti Donald Tramp dialoqu bərpa etmək üçün Rusiya və Səudiyyə Ərəbistanının yüksək səviyyəli rəsmilərini bir araya gətirərək neft qarşıdurmasına müdaxilə edib. Yeri gəlmişkən, ABŞ-ın ixtisaslaşmış departamentləri bu ölkələr kompromis tapmasa, həm Rusiya, həm də Səudiyyə Ərəbistanına qarşı sanksiyaların tətbiqi imkanlarına icazə verib.

Lakin neftçilər danışıqlar apararkən bütün dünya COVID-19 epidemiyasının ciddiliyini inkar etməyi dayandırdı və radikal tədbirlər görməyə başladı. İşgüzar fəallığın azalması, satışın azalması, ixrac və idxal axınının pozulması neft istehlakının azalmasına səbəb olsa da, hasilat dayanmayıb.

Bazarın “Qanaşması” lazımdır

OPEC+ iştirakçıları gündəlik hasilatı demək olar ki, 10 milyon barel azaltmağa razılaşdıqdan sonra investorlar bir müddət sakitləşdilər. Bununla belə, ehtiyatların artması yeni satış dalğasına səbəb oldu.

Ən azı 13 milyon əlavə barel həftəlik qeyd edildi, buna görə treyderlər tez bir zamanda saxlama qabiliyyətinin tükənməsi haqqında danışmağa başladılar.

Bazarın təcili boşaldılmasına ehtiyac var idi, çünki gərginlik həqiqətən yüksək idi. Bu, WTI xam neft fyuçerslərinin fenomenal çöküşünə səbəb oldu. May çatdırılması üçün müqavilə sadəcə daha ucuz deyildi. İlk dəfə olaraq neftin qiyməti mənfi zonada bağlanaraq barel üçün -40 dollara çatıb!

Əlbəttə ki, bu tip alətlərin xüsusiyyətləri öz rolunu oynadı - fyuçerslərin məhdud dövriyyə dövrü var və treyderlər bu müqavilələrdən onların müddəti başa çatmamışdan qurtulmağa başladılar (heç kimə real neft çatdırılmasına ehtiyac yoxdur).

Amma birja müqavilələrinin incəliklərinə dərindən getməsək, belə qənaətə gəlmək olar ki, indi neft nə 100 dollara, nə də 50 dollara başa gələ bilər. Bu, anbarlardakı artıq xammal ehtiyatından, ona tələbatın azalmasından və qlobal tənəzzüldən aydın görünür.

Qara qızılın aşağı qiymətləri ilk növbədə büdcələri neft ixracından əldə edilən gəlirlərlə sıx bağlı olan ölkələrə – məsələn, Yaxın Şərq dövlətləri, Meksika, Norveç və Rusiyaya təsir edəcək.

Normalda onlar yığılmış ehtiyatlar sayəsində belə vəziyyətdən asanlıqla çıxa bilirdilər. Lakin COVID-19 pandemiyasının yaratdığı iqtisadi böhran daha çox xərc tələb edir.

Neft sənayesi müsbət dinamika göstərəcəkmi?

Enerji sektorundan olan müstəqil ekspertdən bu məsələ ilə bağlı şərh aldıq:

“Əgər Səudiyyə Ərəbistanı, ABŞ və Rusiya hasilatın azaldılması ilə bağlı razılaşmaya görə tez hərəkət etməsələr, mövcud tələb mühitində qiymətlər daha da aşağı düşəcək.

Qiyməti yüksəltməyin yeganə qeyri-fəlakətli yolu həm Çində, həm də ABŞ-da iqtisadi fəallığı artırmaqdır. O halda istehlak hasilatı ötməyə başlasa, kotirovkaların tədricən artacağının şahidi olacağıq. Lakin qlobal iqtisadi şəraitə əsasən, bunun baş vermə ehtimalı çox azdır.

Keçmişdə bazarlar tez-tez bir və ya bir neçə neft ixrac edən ölkədə hərbi əməliyyatların başlanması ilə bazarda artıq təklifdən “xilas edilmiş”. Məsələn, son bir neçə onillikdə Liviya, İraq və Venesuelada baş verən münaqişələr neftin qiymətinin artmasına səbəb olub.

Yaxşı treyderlər neft hasil edən rayonları “hərbi əməliyyatların” qəfil yüksəlişi üçün izləyəcəklər, çünki münaqişə xəbərləri, eləcə də bu bölgələrdən tədarükün azaldılması neft qiymətlərini dəstəkləməyə kömək edəcək.

Hər hansı əhəmiyyətli münaqişələr və ya ifrat hasilatın azaldılması olmadan neft qiymətləri bu ilin sonuna kimi aşağı səviyyələrdə azalacaq və ya tarazlaşacaq. Yalnız 2021-ci ilə yaxın dünya iqtisadiyyatının COVID-19 pandemiyasından sonra (pandemiya həmin vaxta qədər sona çatması şərti ilə) sürətlənmə şansı olacaq”.

Böyük istehsalçıların may ayında OPEC+ sazişinin yeni şərtlərini icra etməyə başlayacağı gözlənilir. İstehsal həcminin azaldılması üçün əlavə tədbirlər də istisna edilmir. Məsələn, Meksika prezidenti bütün yeni quyuların bağlanması barədə düşünəcəyini vəd etdi.

Vəziyyətdən başqa mümkün çıxış yolu ABŞ və Səudiyyə Ərəbistanı arasında yeni neft ittifaqının yaranması olacaq. Məlumdur ki, ABŞ rəsmiləri artıq bu ideyanın həyata keçirilməsi üzərində işləyirlər, lakin hələlik Vaşinqtonun prioriteti epidemiyanın öhdəsindən gəlmək və karantin məhdudiyyətlərini qismən də olsa aradan qaldırmaqdır.

Maliyyə Apokalipsisi: Bəli və ya Xeyr?

Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, investorlar uzun müddətdir ki, qlobal korreksiyanın başlanğıcını hiss edirlər. Ənənəvi təhlükəsiz sığınacaq aktivi olan qızıl 2019-cu ilin yayında böyüməyə başladı və 20%-dən çox əlavə etdi.

Ancaq hər kəs maliyyə apokalipsisinin çox tezliklə gələcəyi ilə razılaşmır. Multiplikatordan istifadə edərək qızıl CFD-də qısa müddətə gedəcək treyderlə danışdıq.

Onun təhlili Elliot Dalğa Nəzəriyyəsinə əsaslanır. Bir sözlə, bu üsuldan istifadə edərkən treyderlər qrafiki dalğalar toplusu hesab edir, sonra onları təsnif edir və “Qiymət hara gedəcək?” sualına cavab alırlar.

Bu metodun üstünlüyü onun fundamental analizdən tam müstəqilliyidir. Trendlərin dalğavari quruluşa malik olması ifadəsi aksioma kimi qəbul edilir. Və bütün birləşmələr əvvəllər baş verib. Xəbər faktorları çox olduğundan onları izləməyən treyderlərin də fikirlərini öyrənmək istədik.

Yazışmalardan:

“Qızıl dünyada baş verənlərə həvəslə cavab verir. Yuxarı səviyyənin dalğa norması (B) yerinə yetirilir. Ola bilsin ki, dalğanın (C) bir hissəsi kimi unsiya üçün 900 dollara qədər böyük eniş olacaq.

Olymp Trade-nin Qlobal Maliyyə Böhranı üzrə Ekspert İcmalı

Sağ qalma yarışı və trilyonların paylanması

Hər hansı bir böhran kimi, indiki qarışıqlıq kiminsə üçün ölümcül olacaq. Məsələn, Argentina artıq əsas kreditorları ilə borcun restrukturizasiyası ilə bağlı razılığa gələ bilmir. Ümumiyyətlə, o, müflisləşən ilk ölkə oldu.

Digər tərəfdən, epidemiyadan demək olar ki, tam sağaldığı üçün müvəqqəti üstünlük əldə edən Çin. Çin səlahiyyətliləri əmək bazarını dəstəkləmək üçün biznesi fəal şəkildə stimullaşdırır, lakin eyni zamanda, Çin rəsmiləri ixracda azalma olduğunu qeyd edirlər - digər ölkələr həqiqətən daha az almağa başlayıblar.

Hazırkı anın mümkün nəticələrinin müxtəlifliyi həyəcan vericidir. Hökumətlər tərəfindən hazırlanmış bərpa proqramlarının tənəzzüldən çıxmağa kömək edəcəyinə heç kim əmin ola bilməz.

Buna baxmayaraq, ABŞ-ın rekord qıran 6 trilyon dollardan çox stimullaşdırıcı tədbirləri şoka salır. 2 trilyon dollarlıq xilasetmə paketi ölkənin bütün vətəndaşlarına birbaşa ödənişlər üçün istifadə olunacaq və 4 trilyon dollar biznesin dəstəklənməsi üçün güzəştli kreditlər şəklində gələcək. Təcili tədbirlər sayəsində ABŞ dolları dəyişkənliyə məruz qalmadı və hazırda təhlükəsiz sığınacaq valyutası kimi xidmət edir.

Yaponiya hökuməti də ciddi yardım paketini müzakirə edir. Müəssisələri və vətəndaşları dəstəkləmək üçün 1,1 trilyon dollar dəyərində stimul paketi yerləşdiriləcək. Baş nazir Şinzo Abe hesab edir ki, bu addımlar ÜDM-in 3%-dən çox artmasına səbəb olacaq.

Aİ səlahiyyətliləri də eyni yolla gedir: onlar Aİ iqtisadiyyatına yarım trilyon avro daxil etmək niyyətindədirlər. Bundan əlavə, avro zonası ölkələrinin liderləri arasında “koronabondlar” məsələsi ilə bağlı qızğın müzakirələr gedir. Bu avrobondlar ən çox zərər çəkmiş Avropa ölkələrinin bərpasına kömək edə bilər.

Bir treyder nə axtarmalıdır

İkinci səviyyəli ölkələr təşviqlərlə daha az səxavətli olurlar. Ənənəvi olaraq, səmərəsiz sistemlər və iqtisadi diversifikasiyanın olmaması səbəbindən böhrana daha həssasdırlar. Bu regionlar qlobal ticarətdən çox asılıdır, lakin yüksək artım templəri nümayiş etdirə bilirlər.

Əgər həqiqətən gələcək artım dalğasından faydalanmaq istəyirsinizsə, Braziliya kimi inkişaf etməkdə olan ölkələrə diqqət yetirin. ETF MSCI Brazil 3x-də uzunmüddətli investisiyalar edə bilərsiniz. Bu portfelə Braziliyanın aparıcı şirkətləri daxildir.

Siz həmçinin Facebook və Google kimi inhisarçı xüsusiyyətlərini göstərən əsas ABŞ şirkətlərinin səhmlərini seçə bilərsiniz. Hər iki şirkət əsas reklam platformalarıdır və bu korporasiyalar böhran dövründə belə inkişafa sərmayə qoymaqdan çəkinmirlər.

Google smartfonlar istehsal edir və veb texnologiyasını təkmilləşdirir. Facebook özünü ödəniş aləti rolunda sınayır və Çin WeChat-ın uğurunu təkrarlamağa ümid edir. Hökumətlərdən fərqli olaraq, İT şirkətləri bazar ehtiyaclarını yaxşı bilir və öz addımlarını qabaqlayırlar. Bu model ən çox investorlara gəlir gətirir.

Bitcoin İnvestor üçün Təhlükəsiz Cənnət kimi

2020-ci ilin birinci rübündə bitkoin həm 10000 dollara qədər artım, həm də 4000 dollara qədər çöküş yaşaya bildi. Media aktivin birjanın dinamikasını izlədiyini bildirib.

Bununla belə, dünya iqtisadiyyatında vəziyyət pisləşdikcə, kriptovalyuta ona aidiyyatı olmayan bir xüsusiyyəti - sabitlik istəyini ortaya qoydu. Bu, ilin əvvəlində sikkənin ticarət edildiyi 7000 dollar səviyyəsinə qayıtması ilə təsdiqlənə bilər.

Və həqiqətən həyəcan verici başqa bir amil birjalarda bitkoinin ticarət həcminin artmasıdır. Hər gün təxminən 30 milyard dollar dəyərində ticarət qeydə alınır, halbuki dördüncü rübdə bu, təxminən 20 milyard dollar idi. Yəni bazarda tələbat artır.

Onun qiymətinin artıb artmayacağını bilmirik, amma mənzil həmişə trendə çevrilir. Bizim vəzifəmiz doğru tərəfi tutmaqdır. Və nəzərə alsaq ki, bitkoin heç bir ölkə tərəfindən idarə olunmur, inflyasiyaya məruz qalmır və emissiya baxımından məhduddur, onun investorlar üçün əsas təhlükəsiz sığınacaq olmaq üçün bütün şansları var.

Böhran hara çevrilirsə, yadda saxlayın - bu məqalədə qeyd olunan amillər nə baş verdiyini anlamaq üçün açardır. Bazarlar bərpa olunacaq, bəşəriyyət üçün hər şey normala dönəcək, lakin o vaxta qədər biz birja mitinqlərini, güclü yüksəliş meyllərini, çöküşləri və iflasları görəcəyik. Bununla məşğul olacağıq və pul qazanacağıq.

Olymp Trade-də qeydiyyatdan keçin və $10,000 pulsuz əldə edinYeni başlayanlar üçün 10.000 dollar pulsuz əldə edin