Sérfræðirýni Olymp Trade um alþjóðlega fjármálakreppu

14/12/2023 493 0

Er hægt að segja að kreppan hafi byrjað skyndilega? Nei. Samdrátturinn lá í loftinu um leið og hagkerfið hafði verið í örum vexti í langan tíma án langvarandi samdráttar.

Komandi kreppa var nú og aftur tengd vaxtahækkun Seðlabankans eða viðskiptastríði milli Kína og Bandaríkjanna. En áhættuþættirnir voru að minnka.

Árið 2018 tókst Donald Trump að þvinga seðlabankann til að breyta áætlunum sínum og yfirgefa hugmyndina um að herða peningastefnuna. Viðskiptadeilum Peking og Washington lauk skyndilega friðsamlega.

Nýja ógnin kom upp úr þurru. Og ef við tökum ekki tillit til samsæriskenningar COVID-19 um gerviuppruna kransæðaveirunnar og fyrirhugaðs faraldurs hennar, afhjúpaði faraldurinn varla gróin sár alþjóðlegs fjármálakerfis.

Enginn veit hvað gerist næst. Það eru margar aðstæður hvernig ástandið gæti þróast. Á þessu erfiða tímabili er verkefni okkar að fá réttar upplýsingar og byggja fjárfestingarákvarðanir okkar á staðreyndum og rökstuddum skoðunum.

Ef þú vilt skilja hvað hafði gerst í hagkerfinu og hvers vegna allir fóru allt í einu að tala um fjármálakreppuna, þá mun þessi grein koma sér vel. Við höfum gefið stutta tímaröð yfir það sem er að gerast og safnað viðeigandi gögnum sem hjálpa þér að velja rétt.

Skráðu þig Olymp Trade og fáðu $10.000 ókeypisFáðu $10.000 ókeypis fyrir byrjendur

COVID-19. Þrjár sviðsmyndir og smá bjartsýni

Varla hefði nokkur maður haldið að faraldur COVID-19 kórónavírus myndi leiða til alþjóðlegrar sóttkvíar, lokunar landamæra og opnunar „grísa“ ríkisins. Heimurinn hefur reynslu af að berjast gegn mismunandi tegundum inflúensu, SARS og öðrum hættulegum sjúkdómum með háum dánartíðni, þannig að viðbrögð heimsins við COVID-19 hafa verið að mestu seint.

Hins vegar var smám saman viðurkenning á hættunni og sóttkvíarráðstafanir fyrsta dómínóið í keðju neikvæðra ferla. Og þar til heimsfaraldurinn er formlega sigraður ætti maður ekki að vonast eftir endurreisn efnahags- og hlutabréfamarkaðarins.

Almennt séð getur ástandið þróast samkvæmt einni af eftirfarandi atburðarásum:

Smám saman mun dánartíðnin lækka niður í lágmarksgildi. Á sama tíma munu takmarkanir á sóttkví veikjast. Í þessu tilviki getur efnahagsbatinn tekið mörg ár.
Virkt bóluefni verður búið til. Þangað til munu lönd eyða miklum fjármunum til að halda aftur af áhrifum heimsfaraldursins, en þegar bóluefnið verður fáanlegt mun hagkerfi fara ört vaxandi.
Faraldurinn mun verða að engu, en það mun koma upp ný COVID-19 eða stökkbreytingar í honum.

Sú staðreynd að heimsfaraldurinn mun fyrr eða síðar taka enda gefur okkur bjartsýni. Fyrir rúmri öld þjáðist heimurinn af spænsku veikinni sem kostaði á milli 25 og 100 milljónir mannslífa. Alls urðu um 30% jarðarbúa fyrir áhrifum. Læknar segja að nútíma kransæðavírus sé mun hættuminni.

Versta ástandið síðan í seinni heimsstyrjöldinni

Kristalina Georgieva, framkvæmdastjóri Alþjóðagjaldeyrissjóðsins, sagði eftirfarandi í athugasemdum við COVID-19 ástandið: „Við gerum ráð fyrir versta efnahagsáfalli síðan í kreppunni miklu.

Ríkisstjórnir, seðlabankar og viðskiptabankar eru nú að reyna að reikna út magn efnahagssamdráttar sem þeir munu standa frammi fyrir á þessu ári. Samkvæmt bráðabirgðaáætlunum gæti landsframleiðsla Bandaríkjanna minnkað um þriðjung á þessum ársfjórðungi.

Sérfræðingar svissneska bankans Credit Suisse skrifuðu eftirfarandi: „Bandaríkt hagkerfi mun dragast saman um 33,5%. Þetta þýðir að tímabilið frá 1. apríl til 30. júní er að mótast að vera versti ársfjórðungur sem sögur fara aftur til 1945.

Sérfræðingar Bank of America, sem voru meðal þeirra fyrstu til að þora að fullyrða að Bandaríkin hafi lent í samdrætti, spáðu 12% samdrætti í landsframleiðslu.

Ef við berum núverandi stöðu saman við fjármálakreppuna 2008 getum við ályktað að núverandi kreppa verði mun erfiðari. Til samanburðar: á fjórða ársfjórðungi 2008 takmarkaðist lækkun landsframleiðslu við 6,3%. Á sama tíma var lækkun SP 500 vísitölunnar á þessu tímabili um 30%.

Með öðrum orðum, nýleg 35% leiðrétting á bandaríska hlutabréfamarkaðnum með síðari hækkun upp á við var bara fyrsta merkið. Líklega af þessum sökum hefur gull verið mjög eftirsótt frá áramótum. Í apríl sló verðmæti góðmálmsins met síðustu sjö ára.

En það væri það versta af báðum heimum fyrir þau lönd þar sem hagkerfi eru nátengd olíuútflutningi.

Olía: Demarche Rússa og endurgreiðsla frá Sádi-Arabíu

Útflutningslönd svartagulls efldu aðgerðir til að takast á við framboð og eftirspurn árið 2016, þegar lykilaðilar á olíumarkaði gerðu svokallaðan OPEC+ samning – samning um að draga úr olíuframleiðslu í takmarkaðan tíma.

Eftir nokkrar framlengingar á samningi varð hins vegar minni og minni eining meðal aðila. Markaðurinn gaf ekki gaum að yfirlýsingum lítilla útflytjenda, eins og Ekvador. Hins vegar, synjun Rússa á að samþykkja frekari lækkun á magni framleiddrar hráolíu þýddi endalok OPEC+ samningsins.

Þann 6. mars tókst aðilum ekki að samþykkja annan niðurskurð. Rússland, Kasakstan og Aserbaídsjan neituðu að styðja kvótaskerðingu, sem Sádi-Arabía brást við með þekktu brellu frá níunda áratugnum — það lækkaði olíuverð og boðaði aukna framleiðsluhraða. Þann 1. apríl hafði svart gull lækkað í verði um meira en helming: Brent lækkaði úr $50 í $23 á tunnu, WTI lækkaði úr $46 í $20.

Donald Trump, forseti Bandaríkjanna, greip inn í olíuátökin með því að leiða saman æðstu embættismenn Rússlands og Sádi-Arabíu til að hefja viðræðurnar að nýju. Við the vegur, bandarísku sérdeildir leyfðu möguleika á að beita refsiaðgerðum gegn bæði Rússlandi og Sádi-Arabíu, ef þessi lönd finna ekki málamiðlun.

En á meðan olíumenn voru að semja hætti allur heimurinn að afneita alvarleika COVID-19 faraldursins og byrjaði að grípa til róttækra aðgerða. Samdráttur í umsvifum, samdráttur í sölu og truflun á flæði út- og innflutnings leiddi til samdráttar í olíunotkun en framleiðslan hefur ekki stöðvast.

Markaðurinn þarf að „blæða“

Fjárfestar róuðust um stund eftir að þátttakendur OPEC+ samþykktu að draga úr framleiðslu um tæpar 10 milljónir tunna á dag. Hins vegar leiddi vöxtur birgða til nýrrar bylgju útsölu.

Að minnsta kosti 13 milljónir tunna til viðbótar voru skráðar vikulega, svo kaupmenn fóru fljótt að tala um að tæma geymslugetu.

Markaðurinn var í brýnni þörf fyrir losun, vegna þess að spennan var mjög mikil. Það leiddi til stórkostlegs hruns í WTI hráu framtíðinni. Samningurinn um afhendingu í maí var ekki bara ódýrari. Í fyrsta skipti nokkru sinni lokaðist olíuverðið á neikvæða svæðinu og náði -40$ á tunnu!

Auðvitað gegndu sérkenni þessarar tegundar tækja hlutverki sínu - framtíðin hefur takmarkaðan dreifingartíma og kaupmenn fóru að losa sig við þessa samninga áður en þeir renna út (enginn þarf raunverulega olíuafhendingu).

En ef við förum ekki djúpt í fínleika skiptasamninga getum við komist að þeirri niðurstöðu að nú geti olía hvorki kostað 100 dollara né 50 dollara. Þetta er augljóst af umframbirgðum af hráefni í geymslum, minnkandi eftirspurn eftir því og alþjóðlegu samdrætti.

Lágt verð á svörtu gulli mun fyrst og fremst hafa áhrif á lönd þar sem fjárveitingar eru nátengdar tekjur af olíuútflutningi - til dæmis Miðausturlönd, Mexíkó, Noregur og Rússland.

Venjulega gætu þeir auðveldlega lifað slíkar aðstæður af þökk sé uppsöfnuðum forða. En efnahagskreppan sem COVID-19 heimsfaraldurinn veldur krefst mun meiri útgjalda.

Mun olíuiðnaðurinn sýna jákvæða krafta?

Við fengum umsögn um þetta mál frá óháðum sérfræðingi úr orkugeiranum:

„Ef Sádi-Arabía, Bandaríkin og Rússland bregðast ekki hratt við samkomulaginu um að draga úr framleiðslu mun verð lækka enn frekar í núverandi eftirspurnarumhverfi.

Eina leiðin sem ekki er skelfileg til að hækka verðið er að auka efnahagsumsvif bæði í Kína og Bandaríkjunum. Í því tilviki, ef neyslan fer að fara fram úr framleiðslu, munum við sjá smám saman aukningu í tilvitnunum. Miðað við alþjóðlegar efnahagsaðstæður er hins vegar mjög ólíklegt að þetta gerist.

Áður fyrr hafa markaðir oft verið „bjargaðir“ frá umframframboði á markaðnum með því að braust út átök í einu eða fleiri olíuútflutningslöndum. Til dæmis hafa átök í Líbýu, Írak og Venesúela á undanförnum áratugum leitt til hækkunar á olíuverði.

Góðir kaupmenn munu fylgjast með olíuframleiðslusvæðum eftir skyndilegri hækkun „hernaðaraðgerða“, um leið og fréttir af átökum, sem og minnkaðar birgðir frá þessum svæðum, munu hjálpa til við að styðja við olíuverð.

Án verulegra átaka eða mikillar framleiðsluskerðingar mun olíuverð lækka eða halda jafnvægi á lágu stigi í lok þessa árs. Aðeins nær 2021 mun hagkerfi heimsins eiga möguleika á að ná skriðþunga eftir COVID-19 heimsfaraldurinn (að því gefnu að heimsfaraldri sé lokið fyrir þann tíma).“

Búist er við að helstu framleiðendur byrji að innleiða nýja skilmála OPEC+ samningsins í maí. Viðbótarráðstafanir til að draga úr framleiðslumagni eru heldur ekki útilokaðar. Til dæmis lofaði Mexíkó forseti að íhuga að loka öllum nýjum brunnum.

Önnur möguleg leið út úr stöðunni er tilkoma nýs olíubandalags milli Bandaríkjanna og Sádi-Arabíu. Vitað er að bandarískir embættismenn eru nú þegar að vinna að framkvæmd þessarar hugmyndar, en eins og er er forgangsverkefni Washington að takast á við faraldurinn og að minnsta kosti að hluta aflétta sóttkvíartakmörkunum.

Financial Apocalypse: Já eða Nei?

Eins og getið er hér að ofan hafa fjárfestar fundið fyrir upphafi alþjóðlegrar leiðréttingar í langan tíma. Þar sem gullið er hefðbundin griðastaður tók gullið að vaxa sumarið 2019 og hefur aukist um meira en 20%.

Hins vegar eru ekki allir sammála um að fjármálaáfallið komi mjög fljótlega. Við ræddum við kaupmanninn sem ætlar að fara stutt í gull CFD með margfaldara.

Greining hans er byggð á Elliot Wave Theory. Í stuttu máli, þegar þessi aðferð er notuð, líta kaupmenn á töfluna sem safn bylgna, flokka þær síðan og fá svar við aðalspurningunni „Hvert mun verðið fara?

Kosturinn við þessa aðferð er algjörlega óháð grundvallargreiningu. Fullyrðingin um að stefnur hafi bylgjulíka uppbyggingu er tekin sem grundvallaratriði. Og allar samsetningar hafa þegar átt sér stað áður. Þar sem það voru of margir fréttaþættir vildum við fá álit þeirra kaupmanna sem ekki fylgja þeim.

Úr bréfaskiptum:

„Gull bregst ákaft við því sem er að gerast í heiminum. Bylgjuviðmið (B) á eldri stigi er uppfyllt. Kannski verður mikil lækkun í $900 á únsu sem hluti af bylgju (C) “.

Sérfræðirýni Olymp Trade um alþjóðlega fjármálakreppu

Lifunarkapphlaup og dreifing trilljóna

Rétt eins og allar kreppur, mun núverandi órói verða banvænn fyrir einhvern. Til dæmis getur Argentína ekki lengur samið um endurskipulagningu skulda við helstu lánardrottna sína. Í stórum dráttum varð það fyrsta landið sem varð gjaldþrota.

Á hinn bóginn Kína, sem náði tímabundið forskoti þar sem það náði sér nánast að fullu eftir faraldurinn. Yfirvöld í Kína eru virkir að örva viðskipti til að styðja við vinnumarkaðinn, en á sama tíma taka kínverskir embættismenn fram að samdráttur sé í útflutningi - önnur lönd hafi svo sannarlega byrjað að kaupa mun minna.

Margvíslegar mögulegar afleiðingar líðandi stundar eru skelfilegar. Enginn getur verið viss um að bataáætlanir sem stjórnvöld hafa þróað muni hjálpa til við að vinna bug á samdrættinum.

Engu að síður eru met á örvunarráðstöfunum Bandaríkjanna upp á yfir 6 billjónir Bandaríkjadala átakanlegar. Björgunarpakkinn 2 billjónir Bandaríkjadala verður notaður í beingreiðslur til allra borgara landsins og 4 billjónir dala munu koma í formi mjúkra lána til að styðja við viðskipti. Þökk sé skjótum ráðstöfunum varð Bandaríkjadalur ekki sveiflukenndur og þjónar nú sem öruggt skjólgjaldmiðill.

Japönsk stjórnvöld ræða einnig alvarlegan hjálparpakka. Hvatningarpakki að verðmæti 1.1 billjón Bandaríkjadala verður beitt til að styðja fyrirtæki og borgara. Shinzo Abe forsætisráðherra telur að þessi skref muni leiða til meira en 3% hagvaxtar.

Stjórnvöld í ESB fara sömu leið: þau ætla að dæla hálfri billjón evra inn í efnahag ESB. Auk þess eru heitar umræður meðal leiðtoga evruríkjanna um „kórónaskuldabréfamálið“. Þessi evruskuldabréf geta hjálpað þeim Evrópuríkjum sem verst hafa orðið úti.

Hvað kaupmaður ætti að leita að

Önnur flokks lönd eru minna gjafmild með hvatningu. Hefð er fyrir því að þeir eru næmari fyrir kreppu vegna óhagkvæmra kerfa og skorts á efnahagslegri fjölbreytni. Þessi svæði eru mjög háð alþjóðaviðskiptum, en þau geta sýnt fram á mikinn vöxt.

Ef þú vilt virkilega nýta þér framtíðarvaxtarbylgjuna skaltu fylgjast með þróunarlöndum eins og Brasilíu. Þú getur fjárfest til langs tíma í ETF MSCI Brazil 3x. Þetta eignasafn inniheldur leiðandi fyrirtæki Brasilíu.

Þú getur líka valið um hlutabréf helstu bandarískra fyrirtækja sem sýna einkenni einokunaraðila, eins og Facebook og Google. Bæði fyrirtækin eru stórir auglýsingavettvangar og þessi fyrirtæki eru óhrædd við að fjárfesta í þróun jafnvel á krepputímum.

Google framleiðir snjallsíma og bætir veftækni. Facebook reynir sig í hlutverki greiðslutækis og vonast til að endurtaka velgengni kínverska WeChat. Ólíkt stjórnvöldum eru upplýsingatæknifyrirtæki vel meðvituð um markaðsþarfir og komast á undan. Þetta mynstur skilar oftast hagnaði til fjárfesta.

Bitcoin sem öruggt athvarf fyrir fjárfesta

Á fyrsta ársfjórðungi 2020 tókst bitcoin að upplifa bæði vöxt í $10000 og hrun í $4000. Fjölmiðlar sögðu að eignin fylgdi gangverki hlutabréfamarkaðarins.

Hins vegar, þegar ástandið í hagkerfi heimsins versnaði, sýndi dulritunargjaldmiðillinn eiginleika sem ekki tengdist honum - þrá eftir stöðugleika. Þetta er hægt að staðfesta með því að fara aftur í $7000, þar sem myntin var í viðskiptum í byrjun árs.

Og annar virkilega ógnvekjandi þáttur er vöxtur í viðskiptamagni bitcoin í kauphöllunum. Daglega skráir það viðskipti fyrir um 30 milljarða dala, en á fjórða ársfjórðungi voru þau um 20 milljarðar dala. Það er, eftirspurn á markaði fer vaxandi.

Við vitum ekki hvort verð hennar muni hækka, en íbúð verður alltaf stefna. Verkefni okkar er að taka réttu hliðina. Og ef við tökum með í reikninginn að bitcoin er ekki stjórnað af neinu landi, er ekki háð verðbólgu og er takmarkað í losun, þá hefur það alla möguleika á að verða helsta griðastaður fjárfesta.

Hvert sem kreppan snýr, mundu - þættirnir sem lýst er í þessari grein eru lykillinn að því að skilja hvað er að gerast. Markaðir munu jafna sig, hlutirnir verða aftur eðlilegir fyrir mannkynið, en þangað til munum við sjá hlutabréfahækkanir, sterka bullish þróun, hrun og gjaldþrot. Þetta er það sem við munum takast á við og græða á.

Skráðu þig Olymp Trade og fáðu $10.000 ókeypisFáðu $10.000 ókeypis fyrir byrjendur