Đánh giá của chuyên gia Olymp Trade về Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu

14/12/2023 493 0

Có thể nói rằng cuộc khủng hoảng bắt đầu đột ngột? Không. Suy thoái xảy ra ngay khi nền kinh tế đã phát triển nhanh chóng trong một thời gian dài mà không có sự thoái trào kéo dài.

Cuộc khủng hoảng sắp tới liên tục được liên kết với việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hoặc cuộc chiến thương mại giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ. Nhưng các yếu tố rủi ro đã giảm dần.

Vào năm 2018, Donald Trump đã cố gắng buộc Fed thay đổi kế hoạch của mình và từ bỏ ý tưởng thắt chặt chính sách tiền tệ. Tranh chấp thương mại giữa Bắc Kinh và Washington bất ngờ kết thúc trong hòa bình.

Mối đe dọa mới đã xuất hiện trong màu xanh. Và nếu chúng ta không tính đến thuyết âm mưu COVID-19 về nguồn gốc nhân tạo của coronavirus và sự bùng phát theo kế hoạch của nó, thì dịch bệnh đã phơi bày những vết thương chưa lành của hệ thống tài chính toàn cầu.

Không ai biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Có rất nhiều kịch bản tình huống có thể phát triển như thế nào. Trong giai đoạn khó khăn này, nhiệm vụ của chúng ta là thu thập thông tin chính xác và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên thực tế và ý kiến hợp lý.

Nếu bạn muốn hiểu điều gì đã xảy ra với nền kinh tế và tại sao mọi người đột nhiên bắt đầu nói về cuộc khủng hoảng tài chính, thì bài viết này sẽ rất hữu ích. Chúng tôi đã cung cấp trình tự thời gian ngắn gọn về những gì đang diễn ra và thu thập dữ liệu liên quan sẽ giúp bạn đưa ra lựa chọn đúng đắn.

Đăng ký Olymp Trade và nhận 10.000 đô la miễn phíNhận 10.000 đô la miễn phí cho người mới bắt đầu

COVID-19. Ba kịch bản và một chút lạc quan

Hầu như không ai có thể nghĩ rằng dịch bệnh coronavirus COVID-19 sẽ dẫn đến việc kiểm dịch toàn cầu, đóng cửa biên giới và mở cửa các “ngân hàng heo đất”. Thế giới đã có kinh nghiệm chống lại các loại bệnh cúm, SARS và các bệnh nguy hiểm khác với tỷ lệ tử vong cao, vì vậy phản ứng của thế giới đối với COVID-19 hầu hết đều muộn.

Tuy nhiên, việc dần dần nhận ra mối nguy hiểm và các biện pháp kiểm dịch là quân cờ đầu tiên trong chuỗi các quá trình tiêu cực. Và cho đến khi đại dịch chính thức bị đánh bại, người ta không nên hy vọng vào sự phục hồi kinh tế và thị trường chứng khoán.

Nhìn chung, tình hình có thể phát triển theo một trong các tình huống sau:

Dần dần, tỷ lệ tử vong sẽ được giảm xuống các giá trị tối thiểu. Đồng thời, các hạn chế về kiểm dịch sẽ yếu đi. Trong trường hợp này, sự phục hồi kinh tế có thể mất nhiều năm.
Một loại vắc xin hiệu quả sẽ được tạo ra. Cho đến lúc đó, các quốc gia sẽ dành nguồn lực khổng lồ để ngăn chặn tác động của đại dịch, nhưng một khi có vắc xin, các nền kinh tế sẽ bắt đầu tăng trưởng nhanh chóng.
Đại dịch sẽ không còn nữa, nhưng sẽ có COVID-19 mới hoặc các đợt bùng phát đột biến của nó.

Thực tế là sớm hay muộn, đại dịch sẽ kết thúc, mang lại cho chúng ta sự lạc quan. Cách đây hơn một thế kỷ, thế giới phải hứng chịu dịch cúm Tây Ban Nha, cướp đi sinh mạng của 25 triệu đến 100 triệu người. Tổng cộng, khoảng 30% dân số thế giới bị ảnh hưởng. Các bác sĩ nói rằng coronavirus hiện đại ít nguy hiểm hơn nhiều.

Tình hình tồi tệ nhất kể từ sau Chiến tranh thế giới thứ hai

Nhận xét về tình hình COVID-19, Giám đốc Điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế Kristalina Georgieva cho biết như sau: “Chúng tôi dự đoán sự suy thoái kinh tế tồi tệ nhất kể từ cuộc Đại suy thoái”.

Các chính phủ, ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại hiện đang cố gắng tính toán mức độ suy thoái kinh tế mà họ sẽ phải đối mặt trong năm nay. Theo ước tính sơ bộ, GDP của Mỹ có thể giảm 1/3 trong quý này.

Các nhà phân tích của ngân hàng Thụy Sĩ Credit Suisse đã viết như sau: “Nền kinh tế Mỹ sẽ co lại 33,5%. Điều này có nghĩa là khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 4 đến ngày 30 tháng 6 sẽ trở thành quý tồi tệ nhất được ghi nhận từ năm 1945 ”.

Các chuyên gia của Ngân hàng Mỹ, những người đầu tiên dám tuyên bố rằng Mỹ rơi vào suy thoái, dự báo GDP sẽ giảm 12%.

Nếu chúng ta so sánh tình hình hiện tại với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, chúng ta có thể kết luận rằng cuộc khủng hoảng hiện tại sẽ khó khăn hơn nhiều. Để so sánh: trong quý 4 năm 2008, mức giảm GDP được giới hạn ở mức 6,3%. Đồng thời, mức sụt giảm của chỉ số SP 500 trong khoảng thời gian này là khoảng 30%.

Nói cách khác, sự điều chỉnh 35% gần đây của thị trường chứng khoán Mỹ với một đợt tăng sau đó chỉ là tín hiệu đầu tiên. Có lẽ vì lý do này mà vàng đã có nhu cầu cao từ đầu năm đến nay. Vào tháng 4, giá trị của kim loại quý này đã phá kỷ lục trong 7 năm qua.

Nhưng đó sẽ là điều tồi tệ nhất của cả hai thế giới đối với những quốc gia có nền kinh tế gắn liền với xuất khẩu dầu mỏ.

Dầu mỏ: Phá giới của Nga và khoản hoàn vốn của Ả Rập Xê-út

Các nước xuất khẩu vàng đen đã tăng cường các động thái để đối phó với cân bằng cung cầu trong năm 2016, khi các công ty chủ chốt trên thị trường dầu mỏ ký kết cái gọi là thỏa thuận OPEC + - một thỏa thuận nhằm giảm sản lượng dầu trong một khoảng thời gian nhất định.

Tuy nhiên, sau nhiều lần gia hạn hợp đồng, giữa các bên ngày càng kém đi sự thống nhất. Thị trường không chú ý đến tuyên bố của các nhà xuất khẩu nhỏ, chẳng hạn như Ecuador. Tuy nhiên, việc Nga từ chối thông qua việc cắt giảm thêm khối lượng dầu thô sản xuất đồng nghĩa với việc chấm dứt thỏa thuận OPEC +.

Vào ngày 6 tháng 3, các bên đã không thống nhất được một đợt cắt giảm khác. Nga, Kazakhstan và Azerbaijan từ chối ủng hộ việc giảm hạn ngạch, mà Ả Rập Xê Út đã đáp trả bằng một thủ thuật nổi tiếng từ những năm 80 - đó là giảm giá dầu và thông báo tăng tỷ lệ sản xuất. Đến ngày 1 tháng 4, vàng đen đã giảm giá hơn một nửa: Brent giảm từ 50 USD xuống 23 USD / thùng, WTI giảm từ 46 USD xuống 20 USD.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã can thiệp vào bế tắc dầu mỏ bằng cách tập hợp các quan chức hàng đầu của Nga và Saudi Arabia để nối lại đối thoại. Nhân tiện, các bộ phận chuyên trách của Mỹ cho phép khả năng áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với cả Nga và Saudi Arabia, nếu các nước này không tìm ra một thỏa hiệp.

Nhưng trong khi các nhà khai thác dầu mỏ đang đàm phán, cả thế giới đã ngừng phủ nhận mức độ nghiêm trọng của dịch COVID-19 và bắt đầu thực hiện các biện pháp triệt để. Hoạt động kinh doanh giảm sút, doanh thu giảm và dòng chảy xuất nhập khẩu bị gián đoạn dẫn đến tiêu thụ dầu giảm, nhưng hoạt động sản xuất vẫn chưa dừng lại.

Thị trường Cần thiết để “Bled”

Các nhà đầu tư đã bình tĩnh trở lại trong một thời gian sau khi các bên tham gia OPEC + đồng ý giảm sản lượng gần 10 triệu thùng mỗi ngày. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của hàng tồn kho đã dẫn đến một làn sóng bán tháo mới.

Ít nhất 13 triệu thùng bổ sung đã được ghi nhận hàng tuần, vì vậy các thương nhân nhanh chóng bắt đầu nói về việc cạn kiệt dung lượng lưu trữ.

Thị trường đang cần xả hàng gấp, do căng thẳng thực sự lên cao. Nó đã dẫn đến sự sụp đổ phi thường trong hợp đồng dầu thô WTI tương lai. Hợp đồng giao hàng tháng Năm không chỉ rẻ hơn. Lần đầu tiên giá dầu đóng cửa trong vùng tiêu cực và đạt - 40 USD / thùng!

Tất nhiên, các chi tiết cụ thể của loại công cụ này đã đóng vai trò của nó - hợp đồng tương lai có thời gian lưu hành hạn chế và các nhà giao dịch bắt đầu loại bỏ các hợp đồng này trước khi hết hạn (không ai cần giao dầu thực sự).

Nhưng nếu chúng ta không đi sâu vào sự tinh tế của các hợp đồng trao đổi, chúng ta có thể kết luận rằng bây giờ dầu có thể có giá không phải 100 đô la cũng không phải 50 đô la. Điều này thể hiện rõ ràng từ việc dư thừa nguyên liệu thô trong các kho chứa, nhu cầu tiêu thụ giảm và suy thoái kinh tế toàn cầu.

Giá vàng đen thấp sẽ chủ yếu ảnh hưởng đến các quốc gia có ngân sách liên kết chặt chẽ với nguồn thu từ xuất khẩu dầu mỏ - ví dụ như các quốc gia Trung Đông, Mexico, Na Uy và Nga.

Thông thường, họ có thể dễ dàng sống sót trong tình huống như vậy nhờ vào nguồn dự trữ tích lũy. Nhưng cuộc khủng hoảng kinh tế do đại dịch COVID-19 gây ra đòi hỏi phải chi tiêu nhiều hơn nữa.

Ngành công nghiệp dầu mỏ sẽ cho thấy động lực tích cực?

Chúng tôi đã nhận được bình luận về vấn đề này từ một chuyên gia độc lập trong lĩnh vực năng lượng:

“Nếu Ả Rập Xê Út, Mỹ và Nga không hành động nhanh chóng theo thỏa thuận giảm sản lượng, giá sẽ tiếp tục giảm trong môi trường nhu cầu hiện nay.

Cách duy nhất không thảm khốc để tăng giá là tăng cường hoạt động kinh tế ở cả Trung Quốc và Mỹ. Trong trường hợp đó, nếu lượng tiêu thụ bắt đầu vượt quá sản xuất, chúng ta sẽ thấy báo giá tăng dần. Tuy nhiên, dựa trên điều kiện kinh tế toàn cầu, điều này rất khó xảy ra.

Trong quá khứ, các thị trường thường được 'giải cứu' khỏi nguồn cung dư thừa trên thị trường do sự bùng nổ của các hành vi thù địch ở một hoặc nhiều quốc gia xuất khẩu dầu. Ví dụ, xung đột ở Libya, Iraq và Venezuela trong vài thập kỷ qua đã dẫn đến sự gia tăng giá dầu.

Các nhà giao dịch tốt sẽ theo dõi các khu vực sản xuất dầu để tìm kiếm sự gia tăng đột ngột của 'các hoạt động quân sự', ngay khi có tin tức về xung đột, cũng như nguồn cung giảm từ các khu vực này sẽ giúp hỗ trợ giá dầu.

Nếu không có bất kỳ xung đột đáng kể nào hoặc cắt giảm sản lượng nghiêm trọng, giá dầu sẽ giảm hoặc cân bằng ở mức thấp vào cuối năm nay. Chỉ gần đến năm 2021, nền kinh tế thế giới mới có cơ hội lấy lại động lực sau đại dịch COVID-19 (với điều kiện là đại dịch đã kết thúc vào thời điểm đó) ”.

Các nhà sản xuất lớn dự kiến sẽ bắt đầu thực hiện các điều khoản mới của thỏa thuận OPEC + vào tháng Năm. Các biện pháp bổ sung để giảm khối lượng sản xuất cũng không được loại trừ. Ví dụ, Tổng thống Mexico hứa sẽ xem xét đóng cửa tất cả các giếng mới.

Một cách giải quyết tình huống khác có thể xảy ra là sự xuất hiện của một liên minh dầu mỏ mới giữa Mỹ và Saudi Arabia. Được biết, các quan chức Mỹ đã bắt tay vào việc thực hiện ý tưởng này, nhưng hiện tại, ưu tiên của Washington là đối phó với dịch bệnh và ít nhất dỡ bỏ một phần các hạn chế kiểm dịch.

Ngày tận thế tài chính: Có hay không?

Như đã đề cập ở trên, các nhà đầu tư đã cảm thấy sự bắt đầu của đợt điều chỉnh toàn cầu trong một thời gian dài. Là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, vàng bắt đầu tăng trưởng vào mùa hè năm 2019 và đã tăng hơn 20%.

Tuy nhiên, không phải ai cũng đồng ý rằng ngày tận thế tài chính sẽ đến rất sớm. Chúng tôi đã nói chuyện với nhà giao dịch sắp bán khống CFD vàng bằng cách sử dụng hệ số nhân.

Phân tích của ông dựa trên Lý thuyết sóng Elliot. Nói tóm lại, khi sử dụng phương pháp này, các nhà giao dịch coi biểu đồ như một tập hợp các sóng, sau đó phân loại chúng và nhận được câu trả lời cho câu hỏi chính “Giá sẽ đi về đâu?”

Ưu điểm của phương pháp này là hoàn toàn độc lập với phân tích cơ bản. Tuyên bố rằng các xu hướng có cấu trúc giống như sóng được coi như một tiên đề. Và tất cả các kết hợp đã xảy ra trước đó. Vì có quá nhiều yếu tố tin tức, chúng tôi muốn lấy ý kiến của những nhà giao dịch không theo dõi chúng.

Từ bức thư:

“Gold phản ứng nhiệt tình với những gì đang xảy ra trên thế giới. Định mức sóng (B) của cấp cao hơn được đáp ứng. Có lẽ sẽ có một sự sụt giảm lớn xuống còn 900 đô la mỗi ounce như một phần của sóng (C) “.

Đánh giá của chuyên gia Olymp Trade về Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu

Cuộc đua sinh tồn và phân phối hàng nghìn tỷ

Cũng giống như bất kỳ cuộc khủng hoảng nào, tình trạng hỗn loạn hiện tại sẽ gây tử vong cho ai đó. Ví dụ, Argentina không còn có thể đồng ý về việc tái cơ cấu nợ với các chủ nợ lớn của mình. Nhìn chung, nó trở thành quốc gia đầu tiên bị phá sản.

Mặt khác, Trung Quốc, nước có lợi thế tạm thời vì gần như đã hồi phục hoàn toàn sau đợt dịch. Các nhà chức trách Trung Quốc đang tích cực kích thích kinh doanh để hỗ trợ thị trường lao động, nhưng đồng thời, các quan chức Trung Quốc lưu ý rằng xuất khẩu đang giảm - các nước khác thực sự bắt đầu mua ít hơn nhiều.

Sự đa dạng của các hậu quả có thể xảy ra trong thời điểm hiện tại là đáng báo động. Không ai có thể chắc chắn rằng các chương trình phục hồi do các chính phủ phát triển sẽ giúp vượt qua suy thoái kinh tế.

Tuy nhiên, các biện pháp kích thích kỷ lục của Mỹ với hơn 6 nghìn tỷ USD là một điều gây sốc. Gói giải cứu trị giá 2 nghìn tỷ đô la sẽ được sử dụng để thanh toán trực tiếp cho tất cả công dân của đất nước, và 4 nghìn tỷ đô la sẽ đến dưới dạng các khoản vay ưu đãi để hỗ trợ kinh doanh. Nhờ các biện pháp kịp thời, đồng đô la Mỹ đã không bị biến động và hiện đang đóng vai trò là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn.

Chính phủ Nhật Bản cũng đang thảo luận về một gói viện trợ nghiêm túc. Một gói kích cầu trị giá 1,1 nghìn tỷ USD sẽ được triển khai để hỗ trợ các doanh nghiệp và người dân. Thủ tướng Shinzo Abe tin rằng những bước đi này sẽ dẫn đến tăng trưởng GDP hơn 3%.

Các nhà chức trách EU cũng đang đi theo con đường tương tự: họ dự định bơm nửa nghìn tỷ euro vào nền kinh tế EU. Ngoài ra, có một cuộc thảo luận sôi nổi giữa các nhà lãnh đạo của các nước khu vực đồng euro về vấn đề "coronabonds". Những đồng euro đó có thể giúp các nước châu Âu bị ảnh hưởng nặng nề nhất phục hồi.

Những gì một nhà giao dịch nên tìm kiếm

Các quốc gia hạng hai ít hào phóng hơn với các ưu đãi. Theo truyền thống, họ nhạy cảm hơn với khủng hoảng do hệ thống kém hiệu quả và thiếu đa dạng hóa kinh tế. Những khu vực này phụ thuộc nhiều vào thương mại toàn cầu, nhưng chúng có thể chứng tỏ tốc độ tăng trưởng cao.

Nếu bạn thực sự muốn tận dụng làn sóng tăng trưởng trong tương lai, hãy chú ý đến các nước đang phát triển như Brazil. Bạn có thể đầu tư dài hạn vào ETF MSCI Brazil 3x. Danh mục đầu tư này bao gồm các công ty hàng đầu của Brazil.

Bạn cũng có thể chọn cổ phiếu của các công ty lớn của Hoa Kỳ thể hiện đặc điểm của một nhà độc quyền, chẳng hạn như Facebook và Google. Cả hai công ty đều là những nền tảng quảng cáo lớn, và những tập đoàn này không ngại đầu tư phát triển ngay cả trong thời kỳ khủng hoảng.

Google sản xuất điện thoại thông minh và cải tiến công nghệ web. Facebook cố gắng trong vai trò của một công cụ thanh toán và hy vọng sẽ lặp lại thành công của WeChat Trung Quốc. Không giống như các chính phủ, các công ty CNTT nhận thức rõ nhu cầu của thị trường và đi trước các động thái của họ. Mô hình này thường mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư.

Bitcoin như một lò an toàn cho nhà đầu tư

Trong quý đầu tiên của năm 2020, bitcoin đã trải qua cả mức tăng trưởng lên 10000 đô la và giảm xuống còn 4000 đô la. Các phương tiện truyền thông cho biết tài sản này đang theo sát động thái của thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, khi tình hình nền kinh tế thế giới xấu đi, tiền điện tử đã tôn vinh một tính năng không liên quan đến nó - khao khát sự ổn định. Điều này có thể được xác nhận bằng việc nó quay trở lại mức $ 7000, nơi đồng tiền này đã được giao dịch vào đầu năm.

Và một yếu tố thực sự đáng báo động khác là sự tăng trưởng khối lượng giao dịch bitcoin trên các sàn giao dịch. Mỗi ngày nó ghi nhận khoảng 30 tỷ đô la giao dịch, trong khi trong quý 4 là khoảng 20 tỷ đô la. Tức là nhu cầu thị trường ngày càng lớn.

Chúng tôi không biết liệu giá của nó có tăng hay không, nhưng căn hộ luôn trở thành một xu hướng. Nhiệm vụ của chúng ta là đi đúng phía. Và nếu chúng ta tính đến việc bitcoin không bị kiểm soát bởi bất kỳ quốc gia nào, không bị lạm phát và bị hạn chế phát thải, thì bitcoin hoàn toàn có cơ hội trở thành nơi trú ẩn an toàn chính cho các nhà đầu tư.

Dù cuộc khủng hoảng diễn ra ở đâu, hãy nhớ rằng - những yếu tố được nêu trong bài viết này là chìa khóa để hiểu điều gì đang xảy ra. Thị trường sẽ phục hồi, mọi thứ sẽ trở lại bình thường đối với nhân loại, nhưng cho đến lúc đó chúng ta sẽ thấy chứng khoán phục hồi, xu hướng tăng giá mạnh mẽ, sụp đổ và phá sản. Đây là những gì chúng tôi sẽ giải quyết và kiếm tiền từ đó.

Đăng ký Olymp Trade và nhận 10.000 đô la miễn phíNhận 10.000 đô la miễn phí cho người mới bắt đầu