Rishikimi i ekspertëve të Olymp Trade mbi krizën financiare globale

2023-12-14 494 0

A mund të thuhet se kriza filloi papritur? Jo. Recesioni ishte në ajër sapo ekonomia ishte rritur me shpejtësi për një kohë të gjatë pa regres të gjatë.

Kriza e ardhshme u shoqërua herë pas here me rritjen e normës së Rezervës Federale ose një luftë tregtare midis Kinës dhe Shteteve të Bashkuara. Por faktorët e rrezikut po zvogëloheshin.

Në vitin 2018, Donald Trump arriti të detyrojë Fed të ndryshojë planet e saj dhe të braktisë idenë e shtrëngimit të politikës monetare. Mosmarrëveshjet tregtare midis Pekinit dhe Uashingtonit përfunduan papritmas në mënyrë paqësore.

Kërcënimi i ri doli jashtë mase. Dhe nëse nuk marrim parasysh teorinë e konspiracionit COVID-19 për origjinën artificiale të koronavirusit dhe shpërthimin e tij të planifikuar, epidemia ekspozoi plagët mezi të shëruara të sistemit financiar global.

Askush nuk e di se çfarë do të ndodhë më pas. Ka shumë skenarë se si mund të zhvillohet situata. Gjatë kësaj periudhe të vështirë, detyra jonë është të marrim informacionin e duhur dhe të bazojmë vendimet tona për investime në fakte dhe opinione të arsyetuara.

Nëse doni të kuptoni se çfarë kishte ndodhur me ekonominë dhe pse të gjithë filluan të flasin papritur për krizën financiare, ky artikull do t'ju vijë në ndihmë. Ne kemi dhënë një kronologji të shkurtër të asaj që po ndodh dhe kemi mbledhur të dhënat përkatëse që do t'ju ndihmojnë të bëni zgjedhjen e duhur.

Regjistrohu Olymp Trade dhe merr 10,000 dollarë falasMerrni 10,000 dollarë falas për fillestarët

COVID-19. Tre skenarë dhe pak optimizëm

Vështirë se dikush do ta kishte menduar se epidemia e koronavirusit COVID-19 do të çonte në karantinë globale, mbyllje kufijsh dhe hapje të “derrkucëve” shtetërore. Bota ka përvojë në luftimin e llojeve të ndryshme të gripit, SARS dhe sëmundjeve të tjera të rrezikshme me një shkallë të lartë vdekshmërie, kështu që përgjigja e botës ndaj COVID-19 ka qenë kryesisht e vonuar.

Megjithatë, njohja graduale e rrezikut dhe masat e karantinës ishin dominoja e parë në zinxhirin e proceseve negative. Dhe derisa të mposhtet zyrtarisht pandemia, nuk duhet shpresuar për rimëkëmbjen ekonomike dhe të bursës.

Në përgjithësi, situata mund të zhvillohet sipas një prej skenarëve të mëposhtëm:

Gradualisht, shkalla e vdekshmërisë do të reduktohet në vlera minimale. Në të njëjtën kohë, kufizimet e karantinës do të dobësohen. Në këtë rast, rimëkëmbja ekonomike mund të zgjasë me vite.
Do të krijohet një vaksinë efektive. Deri atëherë, vendet do të shpenzojnë burime të mëdha për të frenuar ndikimin e pandemisë, por sapo vaksina të bëhet e disponueshme, ekonomitë do të fillojnë të rriten me shpejtësi.
Pandemia do të dështojë, por do të ketë COVID-19 të ri ose shpërthime të mutacioneve të tij.

Fakti që herët a vonë, pandemia do të marrë fund, na jep optimizëm. Pak më shumë se një shekull më parë, bota vuajti nga gripi spanjoll, i cili mori nga 25 milionë deri në 100 milionë jetë. Në total, rreth 30% e popullsisë së botës u prek. Mjekët thonë se koronavirusi modern është shumë më pak i rrezikshëm.

Situata më e keqe që nga Lufta e Dytë Botërore

Duke komentuar situatën me COVID-19, Drejtoresha Menaxhuese e Fondit Monetar Ndërkombëtar, Kristalina Georgieva tha si vijon: “Ne parashikojmë pasojat më të këqija ekonomike që nga Depresioni i Madh”.

Qeveritë, bankat qendrore dhe tregtare tani po përpiqen të llogarisin vëllimin e recesionit ekonomik me të cilin do të përballen këtë vit. Sipas vlerësimeve paraprake, GDP e SHBA-së mund të bjerë me një të tretën në këtë tremujor.

Analistët e bankës zvicerane Credit Suisse shkruan si më poshtë: “Ekonomia amerikane do të tkurret 33.5%. Kjo do të thotë se periudha nga 1 prilli deri më 30 qershor po formohet si tremujori më i keq i regjistruar që nga viti 1945”.

Ekspertët e Bankës së Amerikës, të cilët ishin ndër të parët që guxuan të deklaronin se SHBA ra në recesion, parashikuan një rënie të PBB-së prej 12%.

Nëse krahasojmë situatën aktuale me krizën financiare të vitit 2008, mund të konkludojmë se kriza aktuale do të jetë shumë më e vështirë. Për krahasim: në tremujorin e katërt të vitit 2008, rënia e PBB-së u kufizua në 6.3%. Në të njëjtën kohë, rënia e indeksit SP 500 gjatë kësaj periudhe ishte rreth 30%.

Me fjalë të tjera, korrigjimi i fundit prej 35% i tregut të aksioneve amerikane me një rritje të mëvonshme në rritje ishte vetëm sinjali i parë. Ndoshta për këtë arsye, ari ka qenë shumë i kërkuar që në fillim të vitit. Në prill, vlera e metalit të çmuar theu rekordin e shtatë viteve të fundit.

Por do të ishte më e keqja e të dy botëve për ato vende, ekonomitë e të cilave janë të lidhura ngushtë me eksportet e naftës.

Nafta: Demarshi i Rusisë dhe një shpagim nga Arabia Saudite

Vendet eksportuese të arit të zi rritën lëvizjet për të përballuar balancën e ofertës dhe kërkesës në vitin 2016, kur lojtarët kryesorë në tregun e naftës përfunduan të ashtuquajturën marrëveshje OPEC + - një marrëveshje për të reduktuar prodhimin e naftës për një periudhë të kufizuar kohore.

Megjithatë, pas disa zgjatjeve të kontratave, gjithnjë e më pak kishte unitet mes palëve. Tregu nuk i kushtoi vëmendje deklaratave të eksportuesve të vegjël, si Ekuadori. Megjithatë, refuzimi i Rusisë për të miratuar reduktime shtesë në vëllimin e naftës së prodhuar do të thoshte fundin e marrëveshjes së OPEC+.

Më 6 mars, palët nuk ranë dakord për një tjetër shkurtim. Rusia, Kazakistani dhe Azerbajxhani refuzuan të mbështesin uljen e kuotave, të cilës Arabia Saudite iu përgjigj me një truk të njohur nga vitet '80 - uli çmimet e naftës dhe njoftoi një rritje të normave të prodhimit. Deri më 1 prill, ari i zi kishte rënë në çmim me më shumë se gjysmën: Brent ra nga 50 dollarë në 23 dollarë për fuçi, WTI ra nga 46 dollarë në 20 dollarë.

Presidenti i SHBA Donald Trump ndërhyri në ngecjen e naftës duke mbledhur së bashku zyrtarët e lartë të Rusisë dhe Arabisë Saudite për të rifilluar dialogun. Nga rruga, departamentet e specializuara të SHBA-së lejuan mundësinë e vendosjes së sanksioneve kundër Rusisë dhe Arabisë Saudite, nëse këto vende nuk gjejnë një kompromis.

Por ndërsa naftëtarët po negocionin, e gjithë bota pushoi së mohuari seriozitetin e epidemisë së COVID-19 dhe filloi të marrë masa radikale. Ngadalësimi i aktivitetit të biznesit, rënia e shitjeve dhe ndërprerja e flukseve të eksportit dhe importit çuan në rënie të konsumit të naftës, por prodhimi nuk është ndalur.

Tregu duhet të "bën gjak"

Investitorët u qetësuan për një kohë pasi pjesëmarrësit e OPEC+ ranë dakord të reduktonin prodhimin me gati 10 milionë fuçi në ditë. Megjithatë, rritja e inventarëve çoi në një valë të re shitjesh.

Të paktën 13 milionë fuçi shtesë u regjistruan në javë, kështu që tregtarët filluan të flasin shpejt për shterimin e kapacitetit të magazinimit.

Tregu kishte nevojë urgjente për shkarkim, sepse tensioni ishte vërtet i lartë. Ajo çoi në një kolaps fenomenal në të ardhmen e naftës së papërpunuar WTI. Kontrata për dorëzimin e majit nuk ishte thjesht më e lirë. Për herë të parë ndonjëherë, çmimi i naftës u mbyll në zonën negative dhe arriti në -40 dollarë për fuçi!

Sigurisht, specifikat e këtij lloji të instrumenteve luajtën rolin e tyre - të ardhmes kanë një periudhë qarkullimi të kufizuar, dhe tregtarët filluan të heqin qafe këto kontrata para skadimit të tyre (askush nuk ka nevojë për dërgesë të vërtetë të naftës).

Por nëse nuk futemi thellë në hollësitë e kontratave të këmbimit, mund të konkludojmë se tani nafta nuk mund të kushtojë as 100 dollarë dhe as 50 dollarë. Kjo është e dukshme nga stoku i tepërt i lëndëve të para në objektet e magazinimit, rënia e kërkesës për të dhe recesioni global.

Çmimet e ulëta për arin e zi do të prekin kryesisht vendet, buxhetet e të cilave janë të lidhura ngushtë me të ardhurat nga eksportet e naftës - për shembull, shtetet e Lindjes së Mesme, Meksika, Norvegjia dhe Rusia.

Normalisht, ata mund t'i mbijetonin lehtësisht një situatë të tillë falë rezervave të grumbulluara. Por kriza ekonomike e provokuar nga pandemia COVID-19 kërkon shumë më tepër shpenzime.

A do të tregojë dinamikë pozitive industria e naftës?

Për këtë çështje morëm një koment nga një ekspert i pavarur i sektorit të energjisë:

“Nëse Arabia Saudite, SHBA dhe Rusia nuk veprojnë shpejt në marrëveshjen për uljen e prodhimit, çmimet do të bien më tej në mjedisin aktual të kërkesës.

E vetmja mënyrë jo katastrofike për të rritur çmimin është rritja e aktivitetit ekonomik si në Kinë ashtu edhe në SHBA. Në atë rast, nëse konsumi fillon të tejkalojë prodhimin, do të shohim një rritje graduale të kuotimeve. Megjithatë, bazuar në kushtet ekonomike globale, kjo ka shumë pak gjasa të ndodhë.

Në të kaluarën, tregjet shpesh janë 'shpëtuar' nga oferta e tepërt në treg nga shpërthimi i armiqësive në një ose më shumë vende eksportuese të naftës. Për shembull, konfliktet në Libi, Irak dhe Venezuelë gjatë dekadave të fundit kanë çuar në një rritje të çmimeve të naftës.

Tregtarët e mirë do të vëzhgojnë rajonet prodhuese të naftës për rritjen e papritur të 'operacioneve ushtarake', sapo lajmet e konflikteve, si dhe furnizimet e reduktuara nga këto rajone, do të ndihmojnë në mbështetjen e çmimeve të naftës.

Pa ndonjë konflikt të rëndësishëm apo ulje ekstreme të prodhimit, çmimet e naftës do të bien ose do të balancohen në nivele të ulëta deri në fund të këtij viti. Vetëm më afër vitit 2021 ekonomia botërore do të ketë një shans për të fituar vrull pas pandemisë COVID-19 (me kusht që pandemia të ketë përfunduar deri në atë kohë).

Prodhuesit kryesorë pritet të fillojnë zbatimin e kushteve të reja të marrëveshjes së OPEC + në maj. Nuk përjashtohen gjithashtu masa shtesë për të ulur vëllimet e prodhimit. Për shembull, presidenti meksikan premtoi të konsideronte mbylljen e të gjitha puseve të reja.

Një tjetër rrugëdalje e mundshme nga situata do të jetë shfaqja e një aleance të re nafte midis SHBA-së dhe Arabisë Saudite. Dihet se zyrtarët amerikanë tashmë po punojnë për zbatimin e kësaj ideje, por për momentin, prioriteti i Uashingtonit është të përballet me epideminë dhe të paktën pjesërisht të heqë kufizimet e karantinës.

Apokalipsi financiar: Po apo Jo?

Siç u përmend më lart, investitorët e kanë ndjerë fillimin e korrigjimit global për një kohë të gjatë. Duke qenë një aset tradicional i strehës së sigurt, ari filloi të rritet në verën e vitit 2019 dhe është shtuar më shumë se 20%.

Megjithatë, jo të gjithë janë dakord që apokalipsi financiar do të vijë shumë shpejt. Ne folëm me tregtarin i cili do të shkojë në CFD të arit duke përdorur një shumëzues.

Analiza e tij bazohet në Teorinë e Valëve Elliot. Shkurtimisht, kur përdorin këtë metodë, tregtarët e konsiderojnë grafikun si një grup valësh, më pas i klasifikojnë ato dhe marrin përgjigjen e pyetjes kryesore "Ku do të shkojë çmimi?"

Avantazhi i kësaj metode është pavarësia e saj e plotë nga analiza themelore. Deklarata se tendencat kanë një strukturë të ngjashme me valën merret si aksiomë. Dhe të gjitha kombinimet kanë ndodhur tashmë më parë. Duke qenë se kishte shumë faktorë lajmesh, ne donim të merrnim mendimin e atyre tregtarëve që nuk i ndjekin.

Nga korrespondenca:

“Ari i përgjigjet me entuziazëm asaj që po ndodh në botë. Është përmbushur norma valore (B) e nivelit të lartë. Ndoshta do të ketë një rënie të madhe në 900 dollarë për ons si pjesë e valës (C).

Rishikimi i ekspertëve të Olymp Trade mbi krizën financiare globale

Gara e mbijetesës dhe shpërndarja e trilionave

Ashtu si çdo krizë, trazirat aktuale do të jenë fatale për dikë. Për shembull, Argjentina nuk mund të pajtohet më për ristrukturimin e borxhit me kreditorët e saj kryesorë. Në përgjithësi, ai u bë vendi i parë që falimentoi.

Nga ana tjetër, Kina, e cila fitoi një avantazh të përkohshëm pasi u shërua pothuajse plotësisht nga epidemia. Autoritetet e Kinës po stimulojnë në mënyrë aktive biznesin për të mbështetur tregun e punës, por në të njëjtën kohë, zyrtarët kinezë vënë në dukje se ka një rënie të eksporteve - vendet e tjera me të vërtetë kanë filluar të blejnë shumë më pak.

Shumëllojshmëria e pasojave të mundshme të momentit aktual është alarmante. Askush nuk mund të jetë i sigurt se programet e rimëkëmbjes të zhvilluara nga qeveritë do të ndihmojnë për të kapërcyer recesionin.

Megjithatë, masat stimuluese të SHBA-së me mbi 6 trilion dollarë janë tronditëse. Paketa e shpëtimit prej 2 trilion dollarësh do të përdoret për pagesa direkte për të gjithë qytetarët e vendit dhe 4 trilion dollarë do të vijnë në formën e kredive të buta për të mbështetur biznesin. Falë masave të shpejta, dollari amerikan nuk u paqëndrua dhe tani po shërben si një monedhë e sigurt.

Qeveria japoneze po diskuton gjithashtu një paketë serioze ndihme. Një paketë stimuluese me vlerë 1.1 trilion dollarë do të vendoset për të mbështetur ndërmarrjet dhe qytetarët. Kryeministri Shinzo Abe beson se këto hapa do të çojnë në një rritje të PBB-së prej më shumë se 3%.

Autoritetet e BE-së po ndjekin të njëjtën rrugë: ata synojnë të injektojnë gjysmë trilion euro në ekonominë e BE-së. Përveç kësaj, ka një diskutim të nxehtë midis liderëve të vendeve të eurozonës për çështjen e “koronabondeve”. Këto eurobono mund të ndihmojnë vendet evropiane të goditura më keq të rimëkëmben.

Çfarë duhet të kërkojë një tregtar

Vendet e nivelit të dytë janë më pak bujare me stimuj. Tradicionalisht, ata janë më të ndjeshëm ndaj një krize për shkak të sistemeve joefikase dhe mungesës së diversifikimit ekonomik. Këto rajone janë shumë të varura nga tregtia globale, por ato mund të demonstrojnë ritme të larta rritjeje.

Nëse vërtet dëshironi të përfitoni nga vala e ardhshme e rritjes, kushtojini vëmendje vendeve në zhvillim si Brazili. Ju mund të bëni investime afatgjata në ETF MSCI Brazil 3x. Ky portofol përfshin kompanitë kryesore të Brazilit.

Ju gjithashtu mund të zgjidhni aksionet e kompanive të mëdha amerikane që tregojnë karakteristikat e një monopolisti, si Facebook dhe Google. Të dyja kompanitë janë platforma kryesore reklamimi dhe këto korporata nuk kanë frikë të investojnë në zhvillim edhe në kohë krize.

Google prodhon telefona inteligjentë dhe përmirëson teknologjinë e internetit. Facebook provon veten në rolin e një mjeti pagese dhe shpreson të përsërisë suksesin e WeChat kinez. Ndryshe nga qeveritë, kompanitë e TI-së janë të vetëdijshme për nevojat e tregut dhe janë përpara lëvizjeve të tyre. Ky model më së shpeshti sjell fitim për investitorët.

Bitcoin si një strehë e sigurt për një investitor

Në tremujorin e parë të vitit 2020, bitcoin arriti të përjetonte rritje në 10000 dollarë dhe rënie në 4000 dollarë. Mediat thanë se aktivi po ndiqte dinamikën e bursës.

Megjithatë, ndërsa situata në ekonominë botërore u përkeqësua, kriptomonedha zbuloi një veçori që nuk kishte lidhje me të - dëshirën për stabilitet. Kjo mund të konfirmohet nga rikthimi i saj në nivelin 7000 dollarë, ku monedha tregtohej në fillim të vitit.

Dhe një tjetër faktor vërtet alarmues është rritja e vëllimit të tregtimit të bitcoin në bursa. Çdo ditë regjistron tregti me vlerë rreth 30 miliardë dollarë, ndërsa në tremujorin e katërt ishte rreth 20 miliardë dollarë. Kjo është, kërkesa e tregut është në rritje.

Ne nuk e dimë nëse çmimi i saj do të rritet, por një banesë gjithmonë bëhet trend. Detyra jonë është të marrim anën e duhur. Dhe nëse marrim parasysh se bitcoin nuk kontrollohet nga asnjë vend, nuk i nënshtrohet inflacionit dhe është i kufizuar në emetim, ai i ka të gjitha shanset të bëhet streha kryesore e sigurt për investitorët.

Kudo që të kthehet kriza, mbani mend - faktorët e përshkruar në këtë artikull janë çelësi për të kuptuar se çfarë po ndodh. Tregjet do të rimëkëmben, gjërat do të kthehen në normalitet për njerëzimin, por deri atëherë do të shohim rritje të aksioneve, tendenca të forta rritëse, kolapse dhe falimentime. Kjo është ajo me të cilën do të merremi dhe do të fitojmë para.

Regjistrohu Olymp Trade dhe merr 10,000 dollarë falasMerrni 10,000 dollarë falas për fillestarët