Recensione di esperti di Olymp Trade sulla crisi finanziaria globale

14.12.2023 493 0

Si può dire che la crisi sia iniziata all'improvviso? No. La recessione era nell'aria non appena l'economia era cresciuta rapidamente per molto tempo senza una lunga regressione.

La crisi in arrivo è stata di tanto in tanto associata all'aumento dei tassi della Federal Reserve o a una guerra commerciale tra Cina e Stati Uniti. Ma i fattori di rischio stavano diminuendo.

Nel 2018, Donald Trump è riuscito a costringere la Fed a cambiare i suoi piani e ad abbandonare l'idea di inasprire la politica monetaria. Le controversie commerciali tra Pechino e Washington si sono improvvisamente concluse pacificamente.

La nuova minaccia è arrivata dal nulla. E se non prendiamo in considerazione la teoria del complotto COVID-19 sull'origine artificiale del coronavirus e il suo focolaio pianificato, l'epidemia ha messo in luce le ferite appena rimarginate del sistema finanziario globale.

Nessuno sa cosa accadrà dopo. Ci sono molti scenari su come la situazione potrebbe svilupparsi. In questo periodo difficile, il nostro compito è ottenere le giuste informazioni e basare le nostre decisioni di investimento su fatti e opinioni motivate.

Se vuoi capire cosa è successo all'economia e perché all'improvviso tutti hanno iniziato a parlare di crisi finanziaria, questo articolo ti tornerà utile. Abbiamo fornito una breve cronologia di ciò che sta accadendo e raccolto i dati rilevanti che ti aiuteranno a fare la scelta giusta.

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COVID-19. Tre scenari e un po' di ottimismo

Quasi nessuno avrebbe pensato che l'epidemia di coronavirus COVID-19 avrebbe portato alla quarantena globale, alla chiusura delle frontiere e all'apertura dei "salvadanaio" statali. Il mondo ha esperienza nella lotta contro diversi tipi di influenza, SARS e altre malattie pericolose con un alto tasso di mortalità, quindi la risposta del mondo al COVID-19 è stata per lo più tardiva.

Tuttavia, il riconoscimento graduale del pericolo e le misure di quarantena sono stati il primo domino nella catena dei processi negativi. E fino a quando la pandemia non sarà ufficialmente sconfitta, non si dovrebbe sperare in una ripresa economica e borsistica.

In generale, la situazione può svilupparsi secondo uno dei seguenti scenari:

Gradualmente, il tasso di mortalità sarà ridotto ai valori minimi. Allo stesso tempo, le restrizioni alla quarantena si indeboliranno. In questo caso, la ripresa economica potrebbe richiedere anni.
Verrà creato un vaccino efficace. Fino ad allora, i paesi spenderanno enormi risorse per contenere l'impatto della pandemia, ma una volta che il vaccino sarà disponibile, le economie inizieranno a crescere rapidamente.
La pandemia finirà nel nulla, ma ci saranno nuovi focolai di COVID-19 o delle sue mutazioni.

Il fatto che prima o poi la pandemia finirà, ci dà ottimismo. Poco più di un secolo fa, il mondo soffriva dell'influenza spagnola, che causò tra i 25 ei 100 milioni di vittime. In totale, circa il 30% della popolazione mondiale è stata colpita. I medici affermano che il moderno coronavirus è molto meno pericoloso.

La peggiore situazione dalla seconda guerra mondiale

Commentando la situazione del COVID-19, l'amministratore delegato del Fondo monetario internazionale Kristalina Georgieva ha affermato quanto segue: "Prevediamo le peggiori ricadute economiche dalla Grande Depressione".

I governi, le banche centrali e commerciali stanno ora cercando di calcolare il volume della recessione economica che dovranno affrontare quest'anno. Secondo le stime preliminari, il PIL degli Stati Uniti potrebbe diminuire di un terzo in questo trimestre.

Gli analisti della banca svizzera Credit Suisse hanno scritto quanto segue: “L'economia statunitense si contrarrà del 33,5%. Ciò significa che il periodo dal 1 aprile al 30 giugno si preannuncia come il peggior trimestre mai registrato dal 1945”.

Gli esperti della Bank of America, tra i primi ad aver osato affermare che gli Stati Uniti sono entrati in recessione, hanno previsto un calo del PIL del 12%.

Se confrontiamo la situazione attuale con la crisi finanziaria del 2008, possiamo concludere che la crisi attuale sarà molto più difficile. Per fare un confronto: nel quarto trimestre 2008 il calo del PIL è stato contenuto al 6,3%. Allo stesso tempo, il calo dell'indice SP 500 durante questo periodo è stato di circa il 30%.

In altre parole, la recente correzione del 35% del mercato azionario statunitense con un successivo rimbalzo al rialzo è stato solo il primo segnale. Probabilmente per questo motivo, l'oro è molto richiesto dall'inizio dell'anno. Ad aprile il valore del metallo prezioso ha battuto il record degli ultimi sette anni.

Ma sarebbe il peggiore dei due mondi per quei paesi le cui economie sono strettamente legate alle esportazioni di petrolio.

Petrolio: l'iniziativa russa e il ritorno dell'Arabia Saudita

I paesi esportatori di oro nero hanno intensificato le mosse per far fronte all'equilibrio tra domanda e offerta nel 2016, quando i principali attori del mercato petrolifero hanno concluso il cosiddetto accordo OPEC+, un accordo per ridurre la produzione di petrolio per un periodo di tempo limitato.

Tuttavia, dopo diverse proroghe contrattuali, c'era sempre meno unità tra le parti. Il mercato non ha prestato attenzione alle dichiarazioni di piccoli esportatori, come l'Ecuador. Tuttavia, il rifiuto della Russia di approvare ulteriori riduzioni del volume di greggio prodotto ha significato la fine dell'accordo OPEC+.

Il 6 marzo le parti non sono riuscite a concordare un altro taglio. Russia, Kazakistan e Azerbaigian si sono rifiutati di sostenere la riduzione delle quote, a cui l'Arabia Saudita ha risposto con un noto trucco degli anni '80: ha ridotto i prezzi del petrolio e ha annunciato un aumento dei tassi di produzione. Entro il 1 aprile, il prezzo dell'oro nero era sceso di oltre la metà: il Brent è sceso da $ 50 a $ 23 al barile, il WTI è sceso da $ 46 a $ 20.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump è intervenuto nella situazione di stallo del petrolio riunendo gli alti funzionari di Russia e Arabia Saudita per riprendere il dialogo. A proposito, i dipartimenti specializzati statunitensi hanno consentito la possibilità di imporre sanzioni sia contro la Russia che contro l'Arabia Saudita, se questi paesi non trovano un compromesso.

Ma mentre i petrolieri stavano negoziando, il mondo intero ha smesso di negare la gravità dell'epidemia di COVID-19 e ha iniziato a prendere misure radicali. Un rallentamento dell'attività imprenditoriale, un calo delle vendite e un'interruzione dei flussi di esportazione e importazione hanno portato a un calo dei consumi di petrolio, ma la produzione non si è fermata.

Il mercato aveva bisogno di “essere dissanguato”

Gli investitori si sono calmati per un po' dopo che i partecipanti all'OPEC+ hanno deciso di ridurre la produzione di quasi 10 milioni di barili al giorno. Tuttavia, la crescita delle scorte ha portato a una nuova ondata di vendite.

Ogni settimana sono stati registrati almeno 13 milioni di barili aggiuntivi, quindi i trader hanno iniziato rapidamente a parlare di esaurimento della capacità di stoccaggio.

Il mercato aveva urgente bisogno di sfogo, perché la tensione era davvero alta. Ha portato a un crollo fenomenale dei future sul greggio WTI. Il contratto per la consegna di maggio non era solo più economico. Per la prima volta in assoluto, il prezzo del petrolio ha chiuso in zona negativa e ha raggiunto i -40$ al barile!

Naturalmente, le specifiche di questo tipo di strumenti hanno giocato il loro ruolo: i futures hanno un periodo di circolazione limitato e i trader hanno iniziato a sbarazzarsi di questi contratti prima della loro scadenza (nessuno ha bisogno di una vera consegna di petrolio).

Ma se non approfondiamo le sottigliezze dei contratti di cambio, possiamo concludere che ora il petrolio non può costare né $ 100 né $ 50. Ciò è evidente dall'eccesso di scorte di materie prime negli impianti di stoccaggio, dal calo della domanda e dalla recessione globale.

I prezzi bassi dell'oro nero influenzeranno principalmente i paesi i cui budget sono strettamente legati ai ricavi delle esportazioni di petrolio, ad esempio gli stati del Medio Oriente, il Messico, la Norvegia e la Russia.

Normalmente, potrebbero facilmente sopravvivere a una situazione del genere grazie alle riserve accumulate. Ma la crisi economica provocata dalla pandemia di COVID-19 richiede molta più spesa.

L'industria petrolifera mostrerà dinamiche positive?

Abbiamo ricevuto un commento su questo tema da un esperto indipendente del settore energetico:

“Se Arabia Saudita, Stati Uniti e Russia non agiranno rapidamente sull'accordo per ridurre la produzione, i prezzi cadranno ulteriormente nell'attuale contesto di domanda.

L'unico modo non catastrofico per aumentare il prezzo è aumentare l'attività economica sia in Cina che negli Stati Uniti. In tal caso, se i consumi iniziano a superare la produzione, assisteremo a un graduale aumento delle quotazioni. Tuttavia, in base alle condizioni economiche globali, è molto improbabile che ciò accada.

In passato, i mercati sono stati spesso "salvati" dall'eccesso di offerta nel mercato dallo scoppio delle ostilità in uno o più paesi esportatori di petrolio. Ad esempio, i conflitti in Libia, Iraq e Venezuela negli ultimi decenni hanno portato a un aumento dei prezzi del petrolio.

I buoni commercianti terranno d'occhio le regioni produttrici di petrolio per l'improvviso aumento delle "operazioni militari", non appena le notizie di conflitti, così come la riduzione delle forniture da queste regioni, aiuteranno a sostenere i prezzi del petrolio.

Senza conflitti significativi o tagli estremi alla produzione, i prezzi del petrolio diminuiranno o si riequilibreranno a livelli bassi entro la fine di quest'anno. Solo più vicino al 2021 l'economia mondiale avrà la possibilità di prendere slancio dopo la pandemia di COVID-19 (a condizione che la pandemia sia finita a quel punto)."

I principali produttori dovrebbero iniziare ad attuare i nuovi termini dell'accordo OPEC+ a maggio. Non sono inoltre escluse ulteriori misure di riduzione dei volumi di produzione. Ad esempio, il presidente messicano ha promesso di considerare la chiusura di tutti i nuovi pozzi.

Un'altra possibile via d'uscita dalla situazione sarà l'emergere di una nuova alleanza petrolifera tra Stati Uniti e Arabia Saudita. È noto che i funzionari statunitensi stanno già lavorando all'attuazione di questa idea, ma per ora la priorità di Washington è far fronte all'epidemia e almeno in parte revocare le restrizioni di quarantena.

Apocalisse finanziaria: sì o no?

Come accennato in precedenza, gli investitori avvertono da tempo l'inizio della correzione globale. Essendo un bene rifugio tradizionale, l'oro ha iniziato a crescere nell'estate del 2019 e ha aggiunto oltre il 20%.

Tuttavia, non tutti sono d'accordo sul fatto che l'apocalisse finanziaria arriverà molto presto. Abbiamo parlato con il trader che andrà short sui CFD sull'oro usando un moltiplicatore.

La sua analisi si basa sulla teoria delle onde di Elliot. In breve, quando utilizzano questo metodo, i trader considerano il grafico come un insieme di onde, quindi li classificano e ottengono la risposta alla domanda principale "Dove andrà il prezzo?"

Il vantaggio di questo metodo è la sua completa indipendenza dall'analisi fondamentale. L'affermazione che le tendenze hanno una struttura ondulatoria è presa come assioma. E tutte le combinazioni si sono già verificate prima. Dato che c'erano troppi fattori di notizie, volevamo avere l'opinione di quei trader che non li seguono.

Dalla corrispondenza:

“L'oro risponde con entusiasmo a ciò che sta accadendo nel mondo. La norma Wave (B) del livello senior è soddisfatta. Forse ci sarà un forte calo a 900 dollari l'oncia come parte dell'onda (C)”.

Recensione di esperti di Olymp Trade sulla crisi finanziaria globale

Survival Race e distribuzione di trilioni

Proprio come ogni crisi, l'attuale turbolenza sarà fatale per qualcuno. Ad esempio, l'Argentina non può più concordare una ristrutturazione del debito con i suoi principali creditori. Nel complesso, è diventato il primo paese a fallire.

D'altra parte, la Cina, che ha ottenuto un vantaggio temporaneo poiché si è quasi completamente ripresa dall'epidemia. Le autorità cinesi stanno attivamente stimolando le imprese a sostenere il mercato del lavoro, ma allo stesso tempo, i funzionari cinesi notano che c'è un calo delle esportazioni: altri paesi hanno effettivamente iniziato ad acquistare molto meno.

La varietà delle possibili conseguenze del momento attuale è allarmante. Nessuno può essere sicuro che i programmi di ripresa sviluppati dai governi aiuteranno a superare la recessione.

Tuttavia, le misure di stimolo da record degli Stati Uniti di oltre $ 6 trilioni sono scioccanti. Il pacchetto di salvataggio di $ 2 trilioni sarà utilizzato per pagamenti diretti a tutti i cittadini del paese e $ 4 trilioni arriveranno sotto forma di prestiti agevolati per sostenere le imprese. Grazie a misure tempestive, il dollaro USA non è diventato volatile e ora funge da valuta rifugio.

Il governo giapponese sta anche discutendo un serio pacchetto di aiuti. Un pacchetto di incentivi del valore di 1,1 trilioni di dollari sarà distribuito a sostegno delle imprese e dei cittadini. Il primo ministro Shinzo Abe ritiene che questi passi porteranno a una crescita del PIL di oltre il 3%.

Le autorità dell'UE stanno seguendo la stessa strada: intendono iniettare mezzo trilione di euro nell'economia dell'UE. Inoltre, è in corso un'accesa discussione tra i leader dei paesi della zona euro sulla questione dei “coronabond”. Questi eurobond possono aiutare i paesi europei più colpiti a riprendersi.

Cosa dovrebbe cercare un trader

I paesi di secondo livello sono meno generosi con gli incentivi. Tradizionalmente, sono più sensibili alle crisi a causa di sistemi inefficienti e mancanza di diversificazione economica. Queste regioni dipendono fortemente dal commercio globale, ma possono mostrare tassi di crescita elevati.

Se vuoi davvero trarre vantaggio dall'ondata di crescita futura, presta attenzione ai paesi in via di sviluppo come il Brasile. È possibile effettuare investimenti a lungo termine in ETF MSCI Brazil 3x. Questo portafoglio include le principali società brasiliane.

Puoi anche optare per azioni delle principali società statunitensi che mostrano le caratteristiche di un monopolista, come Facebook e Google. Entrambe le società sono grandi piattaforme pubblicitarie e queste società non hanno paura di investire nello sviluppo anche in tempi di crisi.

Google produce smartphone e migliora la tecnologia web. Facebook si cimenta nel ruolo di strumento di pagamento e spera di ripetere il successo della cinese WeChat. A differenza dei governi, le aziende IT sono ben consapevoli delle esigenze del mercato e anticipano le proprie mosse. Questo modello molto spesso porta profitto agli investitori.

Bitcoin come rifugio sicuro per un investitore

Nel primo trimestre del 2020, bitcoin è riuscito a registrare sia una crescita a $ 10000 che un crollo a $ 4000. I media hanno affermato che l'attività stava seguendo le dinamiche del mercato azionario.

Tuttavia, con il deterioramento della situazione nell'economia mondiale, la criptovaluta ha rivelato una caratteristica non correlata ad essa: la brama di stabilità. Ciò può essere confermato dal suo ritorno al livello di $ 7000, dove la moneta era scambiata all'inizio dell'anno.

E un altro fattore davvero allarmante è la crescita del volume di scambi di bitcoin negli exchange. Ogni giorno registra circa $ 30 miliardi di scambi, mentre nel quarto trimestre è stato di circa $ 20 miliardi. Cioè, la domanda del mercato è in crescita.

Non sappiamo se il suo prezzo aumenterà, ma un appartamento diventa sempre una tendenza. Il nostro compito è prendere la parte giusta. E se teniamo conto che bitcoin non è controllato da nessun paese, non è soggetto a inflazione ed è limitato nelle emissioni, ha tutte le possibilità di diventare il principale porto sicuro per gli investitori.

Ovunque si trasformi la crisi, ricorda: i fattori delineati in questo articolo sono la chiave per capire cosa sta succedendo. I mercati si riprenderanno, le cose torneranno alla normalità per l'umanità, ma fino ad allora assisteremo a rialzi azionari, forti tendenze rialziste, crolli e fallimenti. Questo è ciò di cui ci occuperemo e da cui faremo soldi.

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