Olymp Trade компаниясының жаһандық қаржылық дағдарысқа сараптамалық шолуы

14/12/2023 493 0

Дағдарыс кенеттен басталды деуге бола ма? Жоқ. Экономика ұзақ уақыт бойы регрессиясыз қарқынды дамып келе жатқан кезде рецессия ауада болды.

Алдағы дағдарыс қайта-қайта Федералды резервтік жүйенің мөлшерлемесін көтерумен немесе Қытай мен Америка Құрама Штаттары арасындағы сауда соғысымен байланысты болды. Бірақ қауіп факторлары азайып кетті.

2018 жылы Дональд Трамп ФРЖ-ны жоспарларын өзгертуге және ақша-несие саясатын қатайту идеясынан бас тартуға мәжбүрлей алды. Бейжің мен Вашингтон арасындағы сауда даулары кенеттен бейбіт түрде аяқталды.

Жаңа қауіп күтпеген жерден пайда болды. Ал егер коронавирустың жасанды шығуы және оның жоспарланған індеті туралы COVID-19 қастандық теориясын есепке алмасақ, індет жаһандық қаржы жүйесінің әрең жазылған жараларын әшкереледі.

Ары қарай не боларын ешкім білмейді. Жағдайдың дамуы мүмкін көптеген сценарийлер бар. Осы қиын кезеңде біздің міндетіміз дұрыс ақпарат алу және инвестициялық шешімдерді фактілер мен дәлелді пікірлерге негіздеу болып табылады.

Экономикаға не болғанын және неге бәрі кенеттен қаржылық дағдарыс туралы айта бастағанын түсінгіңіз келсе, бұл мақала пайдалы болады. Біз не болып жатқанының қысқаша хронологиясын ұсындық және дұрыс таңдау жасауға көмектесетін тиісті деректерді жинадық.

Olymp Trade нөміріне тіркеліп, $10 000 тегін алыңызЖаңадан бастағандар үшін $10 000 тегін алыңыз

COVID-19. Үш сценарий және біраз оптимизм

COVID-19 коронавирусының індеті жаһандық карантинге, шекаралардың жабылуына және мемлекеттік «шошқа банктерінің» ашылуына әкеледі деп ешкім ойлаған жоқ. Әлемде тұмаудың әртүрлі түрлерімен, ЖРВИ және өлім-жітім деңгейі жоғары басқа қауіпті аурулармен күресу тәжірибесі бар, сондықтан әлемнің COVID-19-ға реакциясы негізінен кеш болды.

Алайда қауіптің біртіндеп тану және карантиндік шаралар теріс процестер тізбегіндегі алғашқы домино болды. Пандемия ресми түрде жеңілмейінше, экономика мен қор нарығының қалпына келуіне үміттенбеу керек.

Жалпы, жағдай келесі сценарийлердің біріне сәйкес дамуы мүмкін:

Біртіндеп өлім-жітім деңгейі ең төменгі мәндерге дейін төмендейді. Сонымен бірге карантиндік шектеулер әлсірейді. Бұл жағдайда экономиканы қалпына келтіру жылдарға созылуы мүмкін.
Тиімді вакцина жасалады. Осы уақытқа дейін елдер пандемияның әсерін болдырмау үшін үлкен ресурстарды жұмсайды, бірақ вакцина қол жетімді болғаннан кейін экономикалар тез өсе бастайды.
Пандемия жойылады, бірақ жаңа COVID-19 немесе оның мутациясының өршуі болады.

Пандемияның ерте ме, кеш пе аяқталатыны бізге оптимизм береді. Бір ғасырдан сәл астам уақыт бұрын әлем 25 миллионнан 100 миллионға дейінгі адамның өмірін қиған испан тұмауынан зардап шекті. Жалпы алғанда, әлем халқының шамамен 30% зардап шекті. Дәрігерлер қазіргі коронавирустың қауіптілігі әлдеқайда аз екенін айтады.

Екінші дүниежүзілік соғыстан кейінгі ең ауыр жағдай

COVID-19 жағдайына түсініктеме бере отырып, Халықаралық валюта қорының басқарушы директоры Кристалина Георгиева былай деді: «Біз Ұлы Депрессиядан кейінгі ең нашар экономикалық құлдырауды күтеміз».

Қазір үкіметтер, орталық және коммерциялық банктер биылғы жылы қандай экономикалық құлдырау күтіп тұрғанын есептеуге тырысуда. Алдын ала болжам бойынша, осы тоқсанда АҚШ-тың ЖІӨ үштен біріне төмендеуі мүмкін.

Швейцариялық Credit Suisse банкінің сарапшылары былай деп жазды: «АҚШ экономикасы 33,5%-ға қысқарады. Бұл 1 сәуірден 30 маусымға дейінгі кезең 1945 жылға дейінгі рекордтағы ең нашар тоқсанға айналады дегенді білдіреді ».

АҚШ-тың рецессияға ұшырағанын бірінші болып айтуға батылы барған Bank of America сарапшылары ЖІӨ 12% төмендейді деп болжайды.

Қазіргі жағдайды 2008 жылғы қаржылық дағдарыспен салыстыратын болсақ, қазіргі дағдарыс әлдеқайда қиын болады деген қорытынды жасауға болады. Салыстыру үшін: 2008 жылдың төртінші тоқсанында ЖІӨ-нің құлдырауы 6,3%-бен шектелді. Сонымен қатар, осы кезеңде SP 500 индексінің құлдырауы шамамен 30% құрады.

Басқаша айтқанда, АҚШ қор нарығының соңғы 35% түзетуі кейіннен жоғары серпіліспен бірінші сигнал болды. Сондықтан да болар, алтынға жыл басынан бері сұраныс жоғары. Сәуір айында бағалы металдың құны соңғы жеті жылдың рекордын жаңартты.

Бірақ экономикасы мұнай экспортымен тығыз байланысты елдер үшін бұл екі дүниедегі ең нашар болар еді.

Мұнай: Ресейдің Демаршы және Сауд Арабиясының қайтарымы

Қара алтынды экспорттаушы елдер 2016 жылы мұнай нарығындағы негізгі ойыншылар ОПЕК+ деп аталатын келісімді – шектеулі уақыт кезеңіне мұнай өндіруді қысқарту туралы келісімді жасаған кезде сұраныс пен ұсыныс теңгеріміне төтеп беру шараларын күшейтті.

Алайда бірнеше рет келісім-шарт ұзартылғаннан кейін тараптар арасында ауызбіршілік азайып кетті. Нарық Эквадор сияқты шағын экспорттаушылардың мәлімдемелеріне мән бермеді. Алайда Ресейдің өндірілген шикі мұнай көлемін қосымша қысқартуды мақұлдаудан бас тартуы ОПЕК+ келісімінің аяқталуын білдірді.

6 наурызда тараптар тағы бір қысқартуға келісе алмады. Ресей, Қазақстан және Әзірбайжан квоталарды қысқартуды қолдаудан бас тартты, бұған Сауд Арабиясы 80-ші жылдардағы белгілі қулықпен жауап берді — бұл мұнай бағасын төмендетті және өндіру қарқынының өскенін жариялады. 1 сәуірде қара алтын екі еседен астамға арзандады: Brent барреліне 50 доллардан 23 долларға, WTI 46 доллардан 20 долларға түсті.

АҚШ президенті Дональд Трамп диалогты қайта бастау үшін Ресей мен Сауд Арабиясының жоғары лауазымды тұлғаларын жинап, мұнай мәселесіне араласты. Айтпақшы, АҚШ-тың мамандандырылған департаменттері егер бұл елдер ымыраға келе алмаса, Ресейге де, Сауд Арабиясына да санкция салу мүмкіндігіне рұқсат берді.

Бірақ мұнайшылар келіссөз жүргізіп жатқанда, бүкіл әлем COVID-19 індетінің ауырлығын жоққа шығаруды қойып, түбегейлі шараларды қолдана бастады. Кәсіпкерлік белсенділіктің бәсеңдеуі, сату көлемінің төмендеуі және экспорт пен импорт ағынының бұзылуы мұнай тұтынудың төмендеуіне әкелді, бірақ өндіріс тоқтаған жоқ.

Нарық «қанды болу» керек

ОПЕК+ қатысушылары өндірісті тәулігіне 10 миллион баррельге дерлік қысқарту туралы келісімге келгеннен кейін инвесторлар біраз уақыт тынышталды. Дегенмен, қорлардың өсуі сатылымның жаңа толқынына әкелді.

Аптасына кемінде 13 миллион қосымша баррель жазылды, сондықтан трейдерлер қойма сыйымдылығын таусылатыны туралы тез айта бастады.

Нарық тез арада босатуды қажет етті, өйткені шиеленіс шынымен жоғары болды. Бұл WTI мұнай фьючерстерінің керемет құлдырауына әкелді. Мамыр айында жеткізілетін келісім-шарт арзанырақ болған жоқ. Мұнай бағасы алғаш рет теріс аймақта жабылып, барреліне -40 долларға жетті!

Әрине, бұл түрдегі құралдардың ерекшеліктері өз рөлін атқарды — фьючерстердің айналыс мерзімі шектеулі, ал трейдерлер бұл келісім-шарттардан олардың мерзімі аяқталғанға дейін құтыла бастады (ешкімге нақты мұнай жеткізу қажет емес).

Бірақ айырбас келісім-шарттарының қыр-сырына терең бойламасақ, қазір мұнайдың құны 100 доллар да, 50 доллар да бола алмайды деген қорытынды жасауға болады. Бұл қоймалардағы шикізаттың артық қорынан, оған сұраныстың төмендеуінен және жаһандық рецессиядан көрінеді.

Қара алтынның төмен бағасы, ең алдымен, бюджеттері мұнай экспортынан түсетін кірістермен тығыз байланысты елдерге әсер етеді, мысалы, Таяу Шығыс мемлекеттері, Мексика, Норвегия және Ресей.

Әдетте, олар жинақталған қордың арқасында мұндай жағдайдан оңай аман қалды. Бірақ COVID-19 пандемиясынан туындаған экономикалық дағдарыс әлдеқайда көп шығындарды қажет етеді.

Мұнай саласы оң динамика көрсете ме?

Біз бұл мәселеге қатысты энергетикалық сектордың тәуелсіз сарапшысынан түсініктеме алдық:

«Егер Сауд Арабиясы, АҚШ және Ресей өндірісті қысқарту туралы келісім бойынша жедел әрекет етпесе, қазіргі сұраныс жағдайында баға одан әрі төмендейді.

Бағаны көтерудің апатты емес жалғыз жолы – Қытайда да, АҚШ-та да экономикалық белсенділікті арттыру. Олай болса, тұтыну өндірістен асып түсе бастаса, баға ұсыныстарының біртіндеп өсетінін көреміз. Дегенмен, жаһандық экономикалық жағдайға сүйенсек, мұның болуы екіталай.

Бұрындары бір немесе бірнеше мұнай экспорттаушы елдердегі соғыс қимылдарының басталуымен нарықтар нарықтағы артық ұсыныстан жиі «құтқарылды». Мысалы, соңғы бірнеше онжылдықта Ливия, Ирак және Венесуэладағы қақтығыстар мұнай бағасының өсуіне әкелді.

Қақтығыстар туралы жаңалықтар, сондай-ақ осы аймақтардан жеткізілімдердің азаюы мұнай бағасын қолдауға көмектесетін кезде жақсы трейдерлер мұнай өндіруші аймақтарды «әскери операциялардың» кенеттен өсуін бақылайды.

Ешқандай елеулі қақтығыстарсыз немесе өндірістің шектен тыс қысқартулары болмаса, осы жылдың соңына қарай мұнай бағасы төмендейді немесе төмен деңгейде теңгеріледі. 2021 жылға жақындағанда ғана әлемдік экономиканың COVID-19 пандемиясынан кейін серпін алуға мүмкіндігі болады (егер пандемия сол уақытқа дейін аяқталған болса).

Ірі өндірушілер ОПЕК+ келісімінің жаңа шарттарын мамыр айында жүзеге асыра бастайды деп күтілуде. Өндіріс көлемін қысқарту бойынша қосымша шаралар да жоққа шығарылмайды. Мысалы, Мексика президенті барлық жаңа ұңғымаларды жабу мүмкіндігін қарастыруға уәде берді.

Жағдайдан шығудың тағы бір ықтимал жолы АҚШ пен Сауд Арабиясы арасында жаңа мұнай альянсының пайда болуы болмақ. АҚШ шенеуніктері бұл идеяны жүзеге асырумен айналысып жатқаны белгілі, бірақ әзірге Вашингтонның басымдығы індетпен күресу және кем дегенде ішінара карантиндік шектеулерді алып тастау болып табылады.

Қаржылық апокалипсис: иә немесе жоқ?

Жоғарыда айтылғандай, инвесторлар ұзақ уақыт бойы жаһандық түзетудің басталуын сезінуде. Дәстүрлі қауіпсіз баспана активі бола отырып, алтын 2019 жылдың жазында өсе бастады және 20%-дан астам өсті.

Дегенмен, қаржылық апокалипсис өте жақын арада келеді дегенмен бәрі бірдей келіспейді. Біз мультипликаторды пайдалана отырып, алтын CFD бойынша қысқартуды жоспарлап отырған трейдермен сөйлестік.

Оның талдауы Эллиот толқыны теориясына негізделген. Қысқасы, бұл әдісті пайдаланған кезде трейдерлер диаграмманы толқындар жиынтығы ретінде қарастырады, содан кейін оларды жіктейді және «Баға қайда кетеді?» Деген негізгі сұраққа жауап алады.

Бұл әдістің артықшылығы оның іргелі талдаудан толық тәуелсіздігі болып табылады. Трендтердің толқын тәрізді құрылымы бар деген мәлімдеме аксиома ретінде қабылданады. Және барлық комбинациялар бұрыннан орын алған. Жаңалық факторлары тым көп болғандықтан, біз оларға бағынбайтын трейдерлердің пікірін білгіміз келді.

Корреспонденциядан:

«Алтын әлемде болып жатқан оқиғаларға ынтамен жауап береді. Жоғары деңгейдегі толқындық норма (В) орындалды. Толқынның (C) бөлігі ретінде унция үшін 900 долларға дейін айтарлықтай құлдырау болуы мүмкін.

Olymp Trade компаниясының жаһандық қаржылық дағдарысқа сараптамалық шолуы

Триллиондардың тірі қалу жарысы және таралуы

Кез келген дағдарыс сияқты, қазіргі күйзеліс біреу үшін өлімге әкеледі. Мысалы, Аргентина бұдан былай өзінің негізгі кредиторларымен қарызды қайта құрылымдау туралы келісе алмайды. Жалпы алғанда, бұл банкротқа ұшыраған бірінші ел болды.

Екінші жағынан, уақытша артықшылыққа ие болған Қытай эпидемиядан толық дерлік айығып кетті. Қытай билігі еңбек нарығын қолдау үшін бизнесті белсенді түрде ынталандыруда, бірақ сонымен бірге Қытай шенеуніктері экспорттың төмендегенін атап өтті — басқа елдер шынымен де әлдеқайда аз сатып ала бастады.

Қазіргі сәттің ықтимал салдарының алуан түрлілігі алаңдатады. Үкіметтер әзірлеген қалпына келтіру бағдарламалары рецессияны еңсеруге көмектесетініне ешкім сенімді бола алмайды.

Соған қарамастан, АҚШ-тың 6 триллион доллардан астам рекордтық ынталандыру шаралары таң қалдырады. 2 триллион долларлық құтқару пакеті елдің барлық азаматтарына тікелей төлемдер үшін пайдаланылады, ал 4 триллион доллар бизнесті қолдауға жеңілдетілген несие түрінде келеді. Жедел шаралардың арқасында АҚШ доллары құбылмады және қазір қауіпсіз баспана валютасы ретінде қызмет етуде.

Жапон үкіметі де маңызды көмек пакетін талқылап жатыр. Кәсіпорындар мен азаматтарды қолдау үшін 1,1 триллион долларлық ынталандыру пакеті таратылады. Премьер-министр Синдзо Абэ бұл қадамдар жалпы ішкі өнімнің 3 пайыздан астам өсуіне әкеледі деп санайды.

Еуроодақ билігі де сол жолмен жүр: олар ЕО экономикасына жарты триллион еуро құюға ниетті. Сонымен қатар, еуроаймақ елдерінің басшылары арасында «коронаоблигациялар» мәселесіне қатысты қызу пікірталас жүріп жатыр. Бұл еурооблигациялар ең нашар зардап шеккен Еуропа елдеріне қалпына келтіруге көмектесе алады.

Трейдер нені іздеуі керек

Екінші деңгейлі елдер ынталандыруға аз жомарт. Дәстүрлі түрде олар тиімсіз жүйелер мен экономиканы әртараптандырудың жоқтығынан дағдарысқа сезімтал. Бұл аймақтар жаһандық саудаға өте тәуелді, бірақ олар жоғары өсу қарқынын көрсете алады.

Егер сіз шынымен болашақ өсу толқынын пайдаланғыңыз келсе, Бразилия сияқты дамушы елдерге назар аударыңыз. Сіз ETF MSCI Brazil 3x ұзақ мерзімді инвестицияларды жасай аласыз. Бұл қоржынға Бразилияның жетекші компаниялары кіреді.

Сондай-ақ, Facebook және Google сияқты монополист сипаттамаларын көрсететін ірі АҚШ компанияларының акцияларын таңдауға болады. Екі компания да ірі жарнама алаңдары болып табылады және бұл корпорациялар дағдарыс кезінде де дамуға инвестиция салудан қорықпайды.

Google смартфондар шығарады және веб-технологияларды жетілдіреді. Facebook өзін төлем құралы ретінде сынап көреді және қытайлық WeChat табысын қайталауға үміттенеді. Үкіметтерден айырмашылығы, IT-компаниялар нарық қажеттіліктерін жақсы біледі және өз қадамдарынан алға шығады. Бұл үлгі көбінесе инвесторларға пайда әкеледі.

Биткоин инвестор үшін қауіпсіз баспана ретінде

2020 жылдың бірінші тоқсанында биткоин 10000 долларға дейін өсуді де, 4000 долларға дейін құлдырауды да бастан кешірді. БАҚ активтің қор нарығының динамикасын бақылап отырғанын айтты.

Дегенмен, әлемдік экономикадағы жағдай нашарлаған сайын, криптовалюта оған қатысы жоқ ерекшелікті — тұрақтылыққа құштарлықты ашты. Бұл монета жылдың басында саудаланған $7000 деңгейіне дейін оның қайтарылуымен расталады.

Тағы бір шынымен алаңдатарлық фактор - биржалардағы биткоиннің сауда көлемінің өсуі. Күн сайын ол шамамен 30 миллиард долларлық сауда-саттықты жазады, ал төртінші тоқсанда ол шамамен 20 миллиард долларды құрады. Яғни, нарықтағы сұраныс артып келеді.

Біз оның бағасы өсетінін білмейміз, бірақ пәтер әрқашан трендке айналады. Біздің міндетіміз – оң жағын алу. Ал егер биткоинді ешбір ел бақылай алмайтынын, инфляцияға ұшырамайтынын және эмиссиясы шектеулі екенін ескерсек, оның инвесторлар үшін негізгі қауіпсіз баспанаға айналуға барлық мүмкіндіктері бар.

Дағдарыс қай жерде болса да, есте сақтаңыз — осы мақалада айтылған факторлар не болып жатқанын түсінудің кілті болып табылады. Нарықтар қалпына келеді, адамзат үшін бәрі қалыпты жағдайға оралады, бірақ оған дейін біз акциялардың көтерілуін, күшті өсу үрдістерін, құлдырау мен банкроттықты көреміз. Міне, біз осымен айналысамыз және ақша табамыз.

Olymp Trade нөміріне тіркеліп, $10 000 тегін алыңызЖаңадан бастағандар үшін $10 000 тегін алыңыз