Kajian Pakar Olymp Trade tentang Krisis Kewangan Global

14/12/2023 493 0

Adakah mungkin untuk mengatakan bahawa krisis bermula secara tiba-tiba? Tidak. Kemelesetan berlaku sebaik sahaja ekonomi berkembang pesat untuk sekian lama tanpa regresi yang panjang.

Krisis yang akan datang kini dan sekali lagi dikaitkan dengan kenaikan kadar Rizab Persekutuan atau perang perdagangan antara China dan Amerika Syarikat. Tetapi faktor risiko semakin berkurangan.

Pada 2018, Donald Trump berjaya memaksa Fed mengubah rancangannya dan meninggalkan idea mengetatkan dasar monetari. Pertikaian perdagangan antara Beijing dan Washington tiba-tiba berakhir dengan aman.

Ancaman baru muncul secara tiba-tiba. Dan jika kita tidak mengambil kira teori konspirasi COVID-19 tentang asal tiruan coronavirus dan wabak yang dirancang, wabak itu mendedahkan luka sistem kewangan global yang hampir tidak sembuh.

Tiada siapa yang tahu apa yang akan berlaku seterusnya. Terdapat banyak senario bagaimana keadaan mungkin berkembang. Dalam tempoh yang sukar ini, tugas kami adalah untuk mendapatkan maklumat yang betul dan mendasarkan keputusan pelaburan kami pada fakta dan pendapat yang munasabah.

Jika anda ingin memahami apa yang telah berlaku kepada ekonomi dan mengapa semua orang tiba-tiba mula bercakap tentang krisis kewangan, artikel ini akan berguna. Kami telah menyediakan kronologi ringkas tentang perkara yang sedang berlaku dan mengumpul data berkaitan yang akan membantu anda membuat pilihan yang tepat.

Daftar Olymp Trade & Dapatkan $10,000 PercumaDapatkan $10,000 Percuma untuk pemula

COVID-19. Tiga Senario dan Sedikit Optimisme

Hampir tidak ada yang menyangka bahawa wabak koronavirus COVID-19 akan membawa kepada kuarantin global, penutupan sempadan dan pembukaan "bank celengan" negeri. Dunia mempunyai pengalaman memerangi pelbagai jenis influenza, SARS dan penyakit berbahaya lain dengan kadar kematian yang tinggi, jadi tindak balas dunia terhadap COVID-19 kebanyakannya lewat.

Walau bagaimanapun, pengiktirafan secara beransur-ansur terhadap bahaya dan langkah kuarantin adalah domino pertama dalam rantaian proses negatif. Dan sehingga wabak itu dikalahkan secara rasmi, seseorang tidak seharusnya mengharapkan pemulihan ekonomi dan pasaran saham.

Secara umum, keadaan boleh berkembang mengikut salah satu daripada senario berikut:

Secara beransur-ansur, kadar kematian akan dikurangkan kepada nilai minimum. Pada masa yang sama, sekatan kuarantin akan menjadi lemah. Dalam kes ini, pemulihan ekonomi mungkin mengambil masa bertahun-tahun.
Vaksin yang berkesan akan dicipta. Sehingga itu, negara akan membelanjakan sumber yang besar untuk membendung kesan wabak itu, tetapi sebaik sahaja vaksin tersedia, ekonomi akan mula berkembang dengan pesat.
Pandemik akan menjadi sia-sia, tetapi akan ada COVID-19 baharu atau wabak mutasinya.

Fakta bahawa lambat laun, wabak itu akan berakhir, memberikan kita keyakinan. Lebih kurang satu abad yang lalu, dunia mengalami selesema Sepanyol, yang meragut antara 25 juta hingga 100 juta nyawa. Secara keseluruhan, kira-kira 30% penduduk dunia terjejas. Doktor mengatakan bahawa coronavirus moden adalah kurang berbahaya.

Situasi Terburuk Sejak Perang Dunia Kedua

Mengulas mengenai situasi COVID-19, Pengarah Urusan Dana Kewangan Antarabangsa Kristalina Georgieva berkata perkara berikut: "Kami menjangkakan kejatuhan ekonomi yang paling teruk sejak Kemelesetan Besar".

Kerajaan, bank pusat dan perdagangan kini cuba mengira jumlah kemelesetan ekonomi yang akan mereka hadapi tahun ini. Menurut anggaran awal, KDNK AS mungkin menurun sebanyak satu pertiga pada suku ini.

Penganalisis bank Switzerland Credit Suisse menulis perkara berikut: “Ekonomi AS akan menyusut 33.5%. Ini bermakna tempoh dari 1 April hingga 30 Jun akan menjadi suku terburuk dalam rekod sejak 1945”.

Pakar Bank of America, yang merupakan antara yang pertama berani menyatakan bahawa AS jatuh ke dalam kemelesetan, meramalkan penurunan KDNK sebanyak 12%.

Jika kita membandingkan keadaan semasa dengan krisis kewangan 2008, kita boleh membuat kesimpulan bahawa krisis semasa akan menjadi lebih sukar. Sebagai perbandingan: pada suku keempat 2008, penurunan KDNK dihadkan kepada 6.3%. Pada masa yang sama, kejatuhan dalam indeks SP 500 dalam tempoh ini adalah kira-kira 30%.

Dalam erti kata lain, pembetulan 35% pasaran saham AS baru-baru ini dengan lantunan menaik seterusnya hanyalah isyarat pertama. Mungkin atas sebab inilah emas mendapat permintaan tinggi sejak awal tahun. Pada bulan April, nilai logam berharga itu memecahkan rekod tujuh tahun yang lalu.

Tetapi ia akan menjadi yang paling teruk bagi kedua-dua dunia bagi negara-negara yang ekonominya berkait rapat dengan eksport minyak.

Minyak: Demarche Rusia dan Bayaran Balik oleh Arab Saudi

Negara pengeksport emas hitam meningkatkan langkah untuk mengatasi keseimbangan bekalan dan permintaan pada 2016, apabila pemain utama dalam pasaran minyak memuktamadkan apa yang dipanggil perjanjian OPEC+ – perjanjian untuk mengurangkan pengeluaran minyak untuk tempoh masa terhad.

Bagaimanapun, selepas beberapa kali penyambungan kontrak, perpaduan di kalangan pihak semakin berkurangan. Pasaran tidak memberi perhatian kepada kenyataan pengeksport kecil, seperti Ecuador. Bagaimanapun, keengganan Rusia untuk meluluskan pengurangan tambahan dalam jumlah minyak mentah yang dihasilkan bermakna berakhirnya perjanjian OPEC+.

Pada 6 Mac, kedua-dua pihak gagal bersetuju dengan pemotongan lain. Rusia, Kazakhstan dan Azerbaijan enggan menyokong pengurangan kuota, yang mana Arab Saudi bertindak balas dengan helah terkenal dari tahun 80-an — ia mengurangkan harga minyak dan mengumumkan kenaikan kadar pengeluaran. Menjelang 1 April, harga emas hitam telah turun lebih separuh: Brent turun daripada $50 kepada $23 setong, WTI turun daripada $46 kepada $20.

Presiden AS Donald Trump campur tangan dalam kebuntuan minyak dengan mengumpulkan pegawai tertinggi Rusia dan Arab Saudi untuk menyambung semula dialog. Dengan cara ini, jabatan khusus AS membenarkan kemungkinan mengenakan sekatan terhadap kedua-dua Rusia dan Arab Saudi, jika negara-negara ini tidak menemui kompromi.

Tetapi semasa ahli minyak sedang berunding, seluruh dunia berhenti menafikan keseriusan wabak COVID-19 dan mula mengambil langkah radikal. Kelembapan dalam aktiviti perniagaan, penurunan dalam jualan dan gangguan aliran eksport dan import menyebabkan penurunan dalam penggunaan minyak, tetapi pengeluaran tidak berhenti.

Pasaran Perlu "Bertukar"

Pelabur tenang seketika selepas peserta OPEC+ bersetuju untuk mengurangkan pengeluaran hampir 10 juta tong sehari. Walau bagaimanapun, pertumbuhan dalam inventori membawa kepada gelombang penjualan baru.

Sekurang-kurangnya 13 juta tong tambahan direkodkan setiap minggu, jadi peniaga dengan cepat mula bercakap tentang mengurangkan kapasiti penyimpanan.

Pasaran memerlukan pelepasan segera, kerana ketegangan sangat tinggi. Ia membawa kepada kejatuhan yang luar biasa dalam niaga hadapan minyak mentah WTI. Kontrak untuk penghantaran Mei bukan sahaja lebih murah. Buat pertama kalinya, harga minyak ditutup dalam zon negatif dan mencecah -$40 setong!

Sudah tentu, spesifik jenis instrumen ini memainkan peranannya — niaga hadapan mempunyai tempoh edaran yang terhad, dan peniaga mula menyingkirkan kontrak ini sebelum tamat tempohnya (tiada sesiapa yang memerlukan penghantaran minyak sebenar).

Tetapi jika kita tidak mendalami kehalusan kontrak pertukaran, kita boleh membuat kesimpulan bahawa sekarang minyak tidak boleh menelan kos $100 atau $50. Ini terbukti daripada lebihan stok bahan mentah dalam kemudahan penyimpanan, penurunan permintaan untuknya, dan kemelesetan global.

Harga rendah untuk emas hitam akan memberi kesan terutamanya kepada negara yang belanjawannya berkait rapat dengan hasil daripada eksport minyak — contohnya, negeri Timur Tengah, Mexico, Norway dan Rusia.

Biasanya, mereka boleh bertahan dengan mudah dalam keadaan seperti itu berkat rizab terkumpul. Tetapi krisis ekonomi yang dicetuskan oleh pandemik COVID-19 memerlukan lebih banyak perbelanjaan.

Adakah Industri Minyak Menunjukkan Dinamik Positif?

Kami menerima ulasan mengenai isu ini daripada pakar bebas dari sektor tenaga:

“Jika Arab Saudi, AS dan Rusia tidak bertindak cepat terhadap perjanjian untuk mengurangkan pengeluaran, harga akan terus jatuh dalam persekitaran permintaan semasa.

Satu-satunya cara yang tidak membawa bencana untuk menaikkan harga adalah dengan meningkatkan aktiviti ekonomi di China dan AS. Dalam kes itu, jika penggunaan mula melebihi pengeluaran, kita akan melihat peningkatan secara beransur-ansur dalam sebut harga. Walau bagaimanapun, berdasarkan keadaan ekonomi global, ini sangat tidak mungkin berlaku.

Pada masa lalu, pasaran sering 'diselamatkan' daripada lebihan bekalan dalam pasaran dengan tercetusnya permusuhan di satu atau lebih negara pengeksport minyak. Sebagai contoh, konflik di Libya, Iraq dan Venezuela sejak beberapa dekad yang lalu telah menyebabkan kenaikan harga minyak.

Peniaga yang baik akan memerhatikan kawasan pengeluar minyak untuk peningkatan mendadak 'operasi ketenteraan', sebaik sahaja berita konflik, serta pengurangan bekalan dari wilayah ini, akan membantu menyokong harga minyak.

Tanpa sebarang konflik ketara atau pemotongan pengeluaran yang melampau, harga minyak akan menurun atau seimbang pada paras rendah menjelang akhir tahun ini. Hanya lebih dekat dengan 2021, ekonomi dunia akan berpeluang untuk mendapatkan momentum selepas pandemik COVID-19 (dengan syarat wabak itu telah berakhir pada masa itu).

Pengeluar utama dijangka mula melaksanakan terma baharu perjanjian OPEC+ pada Mei. Langkah tambahan untuk mengurangkan jumlah pengeluaran juga tidak dikecualikan. Sebagai contoh, presiden Mexico berjanji untuk mempertimbangkan untuk menutup semua telaga baru.

Satu lagi jalan keluar dari situasi itu ialah kemunculan pakatan minyak baharu antara AS dan Arab Saudi. Adalah diketahui bahawa pegawai AS sudah pun mengusahakan pelaksanaan idea ini, tetapi buat masa ini, keutamaan Washington adalah untuk menghadapi wabak itu dan sekurang-kurangnya menghapuskan sebahagian sekatan kuarantin.

Apocalypse Kewangan: Ya atau Tidak?

Seperti yang dinyatakan di atas, pelabur telah merasakan permulaan pembetulan global untuk masa yang lama. Sebagai aset selamat tradisional, emas mula berkembang pada musim panas 2019 dan telah menambah lebih daripada 20%.

Walau bagaimanapun, tidak semua orang bersetuju bahawa kiamat kewangan akan datang tidak lama lagi. Kami bercakap dengan peniaga yang akan kekurangan CFD emas menggunakan pengganda.

Analisis beliau adalah berdasarkan Teori Gelombang Elliot. Ringkasnya, apabila menggunakan kaedah ini, peniaga menganggap carta sebagai satu set gelombang, kemudian mengklasifikasikannya dan mendapatkan jawapan kepada soalan utama "Ke mana harga akan pergi?"

Kelebihan kaedah ini adalah kebebasan sepenuhnya daripada analisis asas. Pernyataan bahawa arah aliran mempunyai struktur seperti gelombang diambil sebagai aksiom. Dan semua kombinasi telah pun berlaku sebelum ini. Oleh kerana terdapat terlalu banyak faktor berita, kami ingin mendapatkan pendapat peniaga yang tidak mengikutinya.

Daripada surat-menyurat:

“Emas bertindak balas dengan penuh semangat terhadap apa yang berlaku di dunia. Norma gelombang (B) peringkat senior dipenuhi. Mungkin akan ada penurunan besar kepada $900 setiap auns sebagai sebahagian daripada gelombang (C) “.

Kajian Pakar Olymp Trade tentang Krisis Kewangan Global

Perlumbaan Survival dan Pengagihan Trilion

Sama seperti mana-mana krisis, kegawatan semasa akan membawa maut kepada seseorang. Sebagai contoh, Argentina tidak lagi boleh bersetuju mengenai penstrukturan semula hutang dengan pemiutang utamanya. Secara umumnya, ia menjadi negara pertama yang muflis.

Sebaliknya, China yang mendapat kelebihan sementara kerana hampir pulih sepenuhnya daripada wabak itu. Pihak berkuasa China secara aktif merangsang perniagaan untuk menyokong pasaran buruh, tetapi pada masa yang sama, pegawai China menyedari bahawa terdapat penurunan dalam eksport - negara lain sememangnya mula membeli lebih sedikit.

Kepelbagaian akibat yang mungkin berlaku pada saat ini adalah membimbangkan. Tiada siapa yang boleh memastikan bahawa program pemulihan yang dibangunkan oleh kerajaan akan membantu untuk mengatasi kemelesetan.

Namun begitu, langkah-langkah rangsangan AS yang memecahkan rekod melebihi $6 trilion adalah mengejutkan. Pakej menyelamat $2 trilion akan digunakan untuk pembayaran terus kepada semua rakyat negara itu, dan $4 trilion akan datang dalam bentuk pinjaman mudah untuk menyokong perniagaan. Terima kasih kepada langkah segera, dolar AS tidak menjadi tidak menentu dan kini berfungsi sebagai mata wang tempat selamat.

Kerajaan Jepun juga sedang membincangkan pakej bantuan yang serius. Pakej rangsangan bernilai $1.1 trilion akan digunakan untuk menyokong perusahaan dan rakyat. Perdana Menteri Shinzo Abe percaya bahawa langkah-langkah ini akan membawa kepada pertumbuhan KDNK lebih daripada 3%.

Pihak berkuasa EU mengikuti jalan yang sama: mereka berhasrat untuk menyuntik setengah trilion euro ke dalam ekonomi EU. Di samping itu, terdapat perbincangan hangat di kalangan pemimpin negara zon euro mengenai isu "coronabons". Bon euro tersebut boleh membantu negara Eropah yang paling teruk terjejas pulih.

Perkara yang Perlu Dicari Peniaga

Negara peringkat kedua kurang bermurah hati dengan insentif. Secara tradisinya, mereka lebih sensitif kepada krisis kerana sistem yang tidak cekap dan kekurangan kepelbagaian ekonomi. Wilayah ini sangat bergantung pada perdagangan global, tetapi mereka boleh menunjukkan kadar pertumbuhan yang tinggi.

Jika anda benar-benar ingin memanfaatkan gelombang pertumbuhan masa depan, beri perhatian kepada negara membangun seperti Brazil. Anda boleh membuat pelaburan jangka panjang dalam ETF MSCI Brazil 3x. Portfolio ini termasuk syarikat terkemuka Brazil.

Anda juga boleh memilih saham syarikat utama AS yang menunjukkan ciri-ciri monopoli, seperti Facebook dan Google. Kedua-dua syarikat adalah platform pengiklanan utama, dan syarikat-syarikat ini tidak takut untuk melabur dalam pembangunan walaupun dalam masa krisis.

Google menghasilkan telefon pintar dan menambah baik teknologi web. Facebook mencuba sendiri dalam peranan alat pembayaran dan berharap untuk mengulangi kejayaan WeChat Cina. Tidak seperti kerajaan, syarikat IT amat menyedari keperluan pasaran dan mendahului langkah mereka. Corak ini paling kerap membawa keuntungan kepada pelabur.

Bitcoin sebagai Syurga Selamat untuk Pelabur

Pada suku pertama 2020, bitcoin berjaya mengalami kedua-dua pertumbuhan kepada $10000 dan kejatuhan kepada $4000. Media berkata aset itu mengikuti dinamik pasaran saham.

Walau bagaimanapun, apabila keadaan dalam ekonomi dunia merosot, mata wang kripto mendedahkan ciri yang tidak berkaitan dengannya - keinginan untuk kestabilan. Ini boleh disahkan dengan kembalinya ke tahap $7000, di mana syiling itu didagangkan pada awal tahun.

Dan satu lagi faktor yang sangat membimbangkan ialah pertumbuhan dalam jumlah dagangan bitcoin dalam bursa. Setiap hari ia merekodkan dagangan bernilai kira-kira $30 bilion, manakala pada S4 ia adalah kira-kira $20 bilion. Maksudnya, permintaan pasaran semakin meningkat.

Kami tidak tahu sama ada harganya akan meningkat, tetapi flat sentiasa menjadi trend. Tugas kita adalah untuk mengambil pihak yang benar. Dan jika kita mengambil kira bahawa bitcoin tidak dikawal oleh mana-mana negara, tidak tertakluk kepada inflasi dan terhad dalam pelepasan, ia mempunyai semua peluang untuk menjadi tempat selamat utama bagi pelabur.

Di mana sahaja krisis berubah, ingat — faktor yang digariskan dalam artikel ini adalah kunci untuk memahami perkara yang berlaku. Pasaran akan pulih, keadaan akan kembali normal untuk manusia, tetapi sehingga itu kita akan melihat rali saham, arah aliran kenaikan harga yang kukuh, kejatuhan dan kebankrapan. Inilah yang akan kita uruskan dan buat duit.

Daftar Olymp Trade & Dapatkan $10,000 PercumaDapatkan $10,000 Percuma untuk pemula