Revisión de expertos de Olymp Trade sobre la crisis financiera mundial

14/12/2023 493 0

¿Se puede decir que la crisis comenzó de repente? No. La recesión estaba en el aire tan pronto como la economía había estado creciendo rápidamente durante mucho tiempo sin una regresión prolongada.

La próxima crisis se asoció de vez en cuando con el aumento de tasas de la Reserva Federal o una guerra comercial entre China y los Estados Unidos. Pero los factores de riesgo estaban disminuyendo.

En 2018, Donald Trump logró obligar a la Fed a cambiar sus planes y abandonar la idea de endurecer la política monetaria. Las disputas comerciales entre Beijing y Washington terminaron repentinamente en paz.

La nueva amenaza surgió de la nada. Y si no tenemos en cuenta la teoría de la conspiración del COVID-19 sobre el origen artificial del coronavirus y su brote planificado, la epidemia dejó al descubierto las heridas apenas cicatrizadas del sistema financiero global.

Nadie sabe lo que va a pasar a continuación. Hay muchos escenarios de cómo podría desarrollarse la situación. Durante este período difícil, nuestra tarea es obtener la información correcta y basar nuestras decisiones de inversión en hechos y opiniones razonadas.

Si quieres entender qué le pasó a la economía y por qué de repente todo el mundo empezó a hablar de la crisis financiera, este artículo te será útil. Le proporcionamos una breve cronología de lo que está sucediendo y recopilamos los datos relevantes que lo ayudarán a tomar la decisión correcta.

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COVID-19. Tres escenarios y un poco de optimismo

Casi nadie hubiera pensado que la epidemia del coronavirus COVID-19 conduciría a la cuarentena global, el cierre de fronteras y la apertura de “alcancías” estatales. El mundo tiene experiencia en la lucha contra diferentes tipos de influenza, SARS y otras enfermedades peligrosas con una alta tasa de mortalidad, por lo que la respuesta mundial al COVID-19 ha sido mayormente tardía.

Sin embargo, el reconocimiento paulatino del peligro y las medidas de cuarentena fueron la primera ficha de dominó en la cadena de procesos negativos. Y hasta que la pandemia no sea derrotada oficialmente, no se debe esperar una recuperación económica y bursátil.

En general, la situación puede desarrollarse de acuerdo con uno de los siguientes escenarios:

Gradualmente, la tasa de mortalidad se reducirá a valores mínimos. Al mismo tiempo, las restricciones de cuarentena se debilitarán. En este caso, la recuperación económica puede tardar años.
Se creará una vacuna eficaz. Hasta entonces, los países gastarán enormes recursos para contener el impacto de la pandemia, pero una vez que la vacuna esté disponible, las economías comenzarán a crecer rápidamente.
La pandemia quedará en nada, pero habrá nuevos brotes de COVID-19 o sus mutaciones.

El hecho de que tarde o temprano la pandemia terminará, nos da optimismo. Hace poco más de un siglo, el mundo padeció la gripe española, que se cobró entre 25 y 100 millones de vidas. En total, alrededor del 30% de la población mundial se vio afectada. Los médicos dicen que el coronavirus moderno es mucho menos peligroso.

La peor situación desde la Segunda Guerra Mundial

Al comentar sobre la situación de COVID-19, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, dijo lo siguiente: “Anticipamos las peores consecuencias económicas desde la Gran Depresión”.

Los gobiernos, los bancos centrales y comerciales ahora están tratando de calcular el volumen de la recesión económica que enfrentarán este año. Según estimaciones preliminares, el PIB de EE. UU. puede disminuir en un tercio en este trimestre.

Analistas del banco suizo Credit Suisse escribieron lo siguiente: “La economía estadounidense se contraerá un 33,5%. Esto significa que el período del 1 de abril al 30 de junio se perfila como el peor trimestre registrado desde 1945”.

Los expertos del Bank of America, que fueron de los primeros en atreverse a afirmar que EE. UU. entró en recesión, prevén una caída del PIB del 12%.

Si comparamos la situación actual con la crisis financiera de 2008, podemos concluir que la crisis actual será mucho más dura. A modo de comparación: en el cuarto trimestre de 2008, la caída del PIB se limitó al 6,3%. Al mismo tiempo, la caída del índice SP 500 durante este período fue de alrededor del 30%.

En otras palabras, la reciente corrección del 35% del mercado de valores de EE. UU. con un posterior rebote al alza fue solo la primera señal. Probablemente por esta razón, el oro ha tenido una gran demanda desde principios de año. En abril, el valor del metal precioso rompió el récord de los últimos siete años.

Pero sería lo peor de ambos mundos para aquellos países cuyas economías están estrechamente ligadas a las exportaciones de petróleo.

Petróleo: la iniciativa de Rusia y la venganza de Arabia Saudita

Los países exportadores de oro negro intensificaron los movimientos para hacer frente al equilibrio entre la oferta y la demanda en 2016, cuando los principales actores del mercado petrolero concluyeron el llamado acuerdo OPEP+, un acuerdo para reducir la producción de petróleo durante un período de tiempo limitado.

Sin embargo, tras varias prórrogas de contrato, cada vez había menos unidad entre las partes. El mercado no prestó atención a las declaraciones de los pequeños exportadores, como Ecuador. Sin embargo, la negativa de Rusia a aprobar reducciones adicionales en el volumen de crudo producido significó el final del acuerdo OPEP+.

El 6 de marzo, las partes no lograron acordar otro recorte. Rusia, Kazajistán y Azerbaiyán se negaron a apoyar la reducción de cuotas, a lo que Arabia Saudí respondió con un conocido truco de los años 80: redujo los precios del petróleo y anunció un aumento de las tasas de producción. Para el 1 de abril, el precio del oro negro había bajado más de la mitad: el Brent bajó de $50 a $23 por barril, el WTI cayó de $46 a $20.

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, intervino en el enfrentamiento petrolero al reunir a los altos funcionarios de Rusia y Arabia Saudita para reanudar el diálogo. Por cierto, los departamentos especializados de EE. UU. permitieron la posibilidad de imponer sanciones contra Rusia y Arabia Saudita, si estos países no encuentran un compromiso.

Pero mientras los petroleros negociaban, el mundo entero dejó de negar la gravedad de la epidemia de COVID-19 y empezó a tomar medidas radicales. La ralentización de la actividad empresarial, la caída de las ventas y la interrupción de los flujos de exportación e importación provocaron un descenso del consumo de petróleo, pero la producción no se ha detenido.

El mercado necesitaba “ser desangrado”

Los inversores se calmaron por un tiempo después de que los participantes de la OPEP+ acordaran reducir la producción en casi 10 millones de barriles por día. Sin embargo, el crecimiento de los inventarios condujo a una nueva ola de liquidaciones.

Se registraron al menos 13 millones de barriles adicionales semanalmente, por lo que los comerciantes rápidamente comenzaron a hablar sobre el agotamiento de la capacidad de almacenamiento.

El mercado necesitaba urgentemente una descarga, porque la tensión era realmente alta. Condujo a un colapso fenomenal en los futuros del crudo WTI. El contrato para la entrega en mayo no solo era más barato. ¡Por primera vez en la historia, el precio del petróleo cerró en la zona negativa y llegó a -$40 por barril!

Por supuesto, los detalles de este tipo de instrumentos desempeñaron su papel: los futuros tienen un período de circulación limitado y los comerciantes comenzaron a deshacerse de estos contratos antes de su vencimiento (nadie necesita una entrega real de petróleo).

Pero si no profundizamos en las sutilezas de los contratos de cambio, podemos concluir que ahora el petróleo no puede costar ni $100 ni $50. Esto es evidente por el exceso de existencias de materias primas en las instalaciones de almacenamiento, la caída de la demanda y la recesión mundial.

Los precios bajos del oro negro afectarán principalmente a los países cuyos presupuestos están estrechamente vinculados a los ingresos de las exportaciones de petróleo, por ejemplo, los estados de Medio Oriente, México, Noruega y Rusia.

Normalmente, podrían sobrevivir fácilmente a tal situación gracias a las reservas acumuladas. Pero la crisis económica provocada por la pandemia del COVID-19 exige mucho más gasto.

¿Mostrará la industria petrolera una dinámica positiva?

Recibimos un comentario sobre este tema de un experto independiente del sector energético:

“Si Arabia Saudita, EE. UU. y Rusia no actúan rápidamente sobre el acuerdo para reducir la producción, los precios caerán aún más en el entorno de demanda actual.

La única forma no catastrófica de aumentar el precio es aumentar la actividad económica tanto en China como en EE. UU. En ese caso, si el consumo comienza a superar la producción, veremos un aumento gradual en las cotizaciones. Sin embargo, según las condiciones económicas mundiales, es muy poco probable que esto suceda.

En el pasado, los mercados a menudo han sido 'rescatados' del exceso de oferta en el mercado por el estallido de hostilidades en uno o más países exportadores de petróleo. Por ejemplo, los conflictos en Libia, Irak y Venezuela en las últimas décadas han llevado a un aumento en los precios del petróleo.

Los buenos comerciantes estarán atentos a las regiones productoras de petróleo por el aumento repentino de las "operaciones militares", tan pronto como las noticias de los conflictos, así como la reducción de los suministros de estas regiones, ayuden a respaldar los precios del petróleo.

Sin conflictos significativos o cortes extremos de producción, los precios del petróleo caerán o se equilibrarán en niveles bajos para fines de este año. Solo más cerca de 2021, la economía mundial tendrá la oportunidad de ganar impulso después de la pandemia de COVID-19 (siempre que la pandemia haya terminado para ese momento)”.

Se espera que los principales productores comiencen a implementar los nuevos términos del acuerdo OPEP+ en mayo. Tampoco se excluyen medidas adicionales para reducir los volúmenes de producción. Por ejemplo, el presidente mexicano prometió considerar cerrar todos los pozos nuevos.

Otra posible salida a la situación será el surgimiento de una nueva alianza petrolera entre EE. UU. y Arabia Saudita. Se sabe que los funcionarios estadounidenses ya están trabajando en la implementación de esta idea, pero por ahora, la prioridad de Washington es hacer frente a la epidemia y levantar al menos parcialmente las restricciones de cuarentena.

Apocalipsis financiero: ¿sí o no?

Como se mencionó anteriormente, los inversores han estado sintiendo el inicio de la corrección global durante mucho tiempo. Al ser un activo de refugio seguro tradicional, el oro comenzó a crecer en el verano de 2019 y ha agregado más del 20%.

Sin embargo, no todos están de acuerdo en que el apocalipsis financiero llegará muy pronto. Hablamos con el comerciante que va a ir corto en CFD de oro usando un multiplicador.

Su análisis se basa en la teoría de las ondas de Elliot. En resumen, al usar este método, los comerciantes consideran el gráfico como un conjunto de ondas, luego las clasifican y obtienen la respuesta a la pregunta principal "¿A dónde irá el precio?"

La ventaja de este método es su completa independencia del análisis fundamental. La afirmación de que las tendencias tienen una estructura ondulatoria se toma como un axioma. Y todas las combinaciones ya han ocurrido antes. Dado que había demasiados factores de noticias, queríamos obtener la opinión de aquellos comerciantes que no los siguen.

De la correspondencia:

“El oro responde con entusiasmo a lo que sucede en el mundo. Se cumple la norma de onda (B) del nivel superior. Quizás haya una caída importante a $900 por onza como parte de la ola (C)”.

Revisión de expertos de Olymp Trade sobre la crisis financiera mundial

Carrera de Supervivencia y Reparto de Trillones

Al igual que cualquier crisis, la agitación actual será fatal para alguien. Por ejemplo, Argentina ya no puede acordar la reestructuración de la deuda con sus principales acreedores. En general, se convirtió en el primer país que quebró.

Por otro lado, China, que obtuvo una ventaja temporal al recuperarse casi por completo de la epidemia. Las autoridades de China están estimulando activamente las empresas para apoyar el mercado laboral, pero al mismo tiempo, los funcionarios chinos señalan que hay una disminución en las exportaciones; de hecho, otros países han comenzado a comprar mucho menos.

La variedad de posibles consecuencias del momento actual es alarmante. Nadie puede estar seguro de que los programas de recuperación desarrollados por los gobiernos ayuden a superar la recesión.

Sin embargo, las medidas de estímulo récord de EE. UU. de más de $ 6 billones son impactantes. El paquete de rescate de $2 billones se usará para pagos directos a todos los ciudadanos del país, y $4 billones vendrán en forma de préstamos blandos para apoyar negocios. Gracias a las medidas oportunas, el dólar estadounidense no se volvió volátil y ahora sirve como moneda de refugio seguro.

El gobierno japonés también está discutiendo un paquete de ayuda serio. Se implementará un paquete de estímulo por valor de $ 1,1 billones para apoyar a las empresas y los ciudadanos. El primer ministro Shinzo Abe cree que estos pasos conducirán a un crecimiento del PIB de más del 3%.

Las autoridades de la UE están siguiendo el mismo camino: pretenden inyectar medio billón de euros en la economía de la UE. Además, existe una acalorada discusión entre los líderes de los países de la zona euro sobre el tema de los “coronabonos”. Esos eurobonos pueden ayudar a la recuperación de los países europeos más afectados.

Lo que un comerciante debe buscar

Los países de segundo nivel son menos generosos con los incentivos. Tradicionalmente, son más sensibles a una crisis debido a sistemas ineficientes y falta de diversificación económica. Estas regiones dependen en gran medida del comercio mundial, pero pueden demostrar altas tasas de crecimiento.

Si realmente quiere capitalizar la futura ola de crecimiento, preste atención a los países en desarrollo como Brasil. Puede realizar inversiones a largo plazo en ETF MSCI Brasil 3x. Esta cartera incluye las principales empresas de Brasil.

También puede optar por acciones de las principales empresas estadounidenses que muestran las características de un monopolio, como Facebook y Google. Ambas empresas son importantes plataformas publicitarias, y estas corporaciones no tienen miedo de invertir en desarrollo incluso en tiempos de crisis.

Google produce teléfonos inteligentes y mejora la tecnología web. Facebook se prueba a sí mismo en el papel de una herramienta de pago y espera repetir el éxito del WeChat chino. A diferencia de los gobiernos, las empresas de TI son muy conscientes de las necesidades del mercado y se adelantan a sus movimientos. Este patrón suele generar beneficios para los inversores.

Bitcoin como refugio seguro para un inversor

En el primer trimestre de 2020, bitcoin logró experimentar tanto un crecimiento a $10000 como un colapso a $4000. Los medios dijeron que el activo estaba siguiendo la dinámica del mercado de valores.

Sin embargo, a medida que la situación en la economía mundial se deterioró, la criptomoneda reveló una característica no relacionada con ella: el anhelo de estabilidad. Esto se puede confirmar con su regreso al nivel de $ 7000, donde la moneda se negociaba a principios de año.

Y otro factor realmente alarmante es el crecimiento del volumen de transacciones de bitcoin en los intercambios. Todos los días registra alrededor de $ 30 mil millones en operaciones, mientras que en el cuarto trimestre fue de alrededor de $ 20 mil millones. Es decir, la demanda del mercado está creciendo.

No sabemos si su precio aumentará, pero un piso siempre se convierte en tendencia. Nuestra tarea es tomar el lado derecho. Y si tenemos en cuenta que bitcoin no está controlado por ningún país, no está sujeto a inflación y tiene una emisión limitada, tiene todas las posibilidades de convertirse en el principal refugio seguro para los inversores.

Dondequiera que se desarrolle la crisis, recuerde: los factores descritos en este artículo son la clave para comprender lo que está sucediendo. Los mercados se recuperarán, las cosas volverán a la normalidad para la humanidad, pero hasta entonces veremos repuntes bursátiles, fuertes tendencias alcistas, colapsos y quiebras. Esto es con lo que trataremos y con lo que ganaremos dinero.

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